Автор: Пользователь скрыл имя, 07 Октября 2013 в 02:47, реферат
Прибыль - один из основных показателей хозяйственной работы предприятия. С его помощью определяется уровень рентабельности, то есть прибыльность, а также эффективность функционирования предприятия. Прибыль формируется как разность между выручкой от реализации и издержками на производство и продажу. Если собственные издержки превышают денежные поступления от реализации, тогда имеют место убытки от реализации. Конечным финансовым результатом работы предприятия является, как правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность.
1 Экономическая сущность анализа финансовых результатов деятельности предприятия 3
2 Сущность и виды прибыли и рентабельности 7
3 Методы и инструментарий анализа финансовых результатов 16
Горизонтальный (временной)
анализ состоит в сравнении
- простое сравнение статей отчетности и изучение причин их резких изменений;
- анализ изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями других статей.
При этом наибольшее внимание уделяют случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.
Вертикальный (структурный)
анализ осуществляют в целях определения
удельного веса отдельных статей
баланса в общем итоговом показателе
и последующего сравнения полученного
результата с данными предыдущего
периода. Его можно проводить
по исходной или агрегированной отчетности.
Вертикальный анализ баланса позволяет
рассмотреть соотношение между
внеоборотными и оборотными активами,
собственным и заёмным
Горизонтальный и вертикальный
анализ дополняют друг друга и
при составлении аналитических
таблиц могут применяться
Трендовый анализ основан
на расчёте относительных
Факторный анализ - это процесс
изучения влияния отдельных факторов
(причин) на результативный показатель
с помощью детерминированных и статистических
приёмов исследования. При этом факторный
анализ может быть как прямым (собственно
анализ), так и обратным (синтез). При прямом
способе анализа результативный показатель
разделяют на составные части, а при обратном
- отдельные элементы соединяют в общий
результативный показатель.
Примером факторного анализа служит трехфакторная модель Дюпона, позволяющая изучить причины, влияющие на изменение чистой прибыли, приходящейся на собственный капитал.
Метод финансовых коэффициентов - расчет отношений данных бухгалтерской отчетности и определение взаимосвязей показателей. При проведении аналитической работы следует учитывать следующие факторы: эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность применяемых коэффициентов.
Анализ финансовых показателей
деятельности предприятия - основан
на оценке финансового состояния. Финансовое
состояние - это комплексное понятие
включающее систему абсолютных и
относительных показателей
Абсолютные критерии
оценки деятельности
- Результативные (ним относятся итоговые показатель, такие как сумма выручки, сумма активов, оборот предприятия);
- Разностные (прибыль,
чистая прибыль, чистый
Относительные показатели - это финансовые коэффициенты, расчет которых основан на данных бухгалтерской финансовой отчетности.
Ликвидность - это способность предприятия покрывать свои обязательства по пассиву его активами, срок превращения которых в денежную форму совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.
Для проведения анализа ликвидности
требуется предварительная
Таблица 1.1 - Группировка активов предприятия по уровню ликвидности
АКТИВЫ | |
1 |
2 |
Группы активов по уровню ликвидности |
Виды активов, входящих в группу |
А1 - наиболее ликвидные активы |
Денежные средства в кассе и на расчетном счете, краткосрочные финансовые вложения |
А2 - быстрореализуемые активы |
Дебиторская задолженность
по текущим хозяйственным |
А3 - медленно реализуемые активы |
Запасы товарно-материальных ценностей, незавершенное производство, расходы будущих периодов |
А4 - труднореализуемые активы |
Основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения |
Группировка обязательств предприятия по срока погашения представлена в таблице 1.2
Таблица 1.2 - Группировка обязательств предприятия по срока погашения
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |
1 |
2 |
Группировка обязательств по срокам погашения |
Виды обязательств, входящих в группу |
П1 - срочные обязательства |
Краткосрочная задолженность
по текущим хозяйственным |
П2 - краткосрочные обязательства |
Краткосрочные заёмные средства, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность |
П3 - долгосрочные обязательства |
Долгосрочные заёмные средства, долгосрочные кредиты банков |
П4 - постоянные пассивы |
Итог III раздела пассива баланса |
Баланс абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Первое неравенство
Для осуществления анализа ликвидности используются следующие основные финансовые коэффициенты:
Коэффициент абсолютной ликвидности
(КАЛ) - показывает, какую часть краткосрочной
задолженности организация
Kал =
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, кислотный тест) (Ккр.лик.) - отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Эталонное значение от 0,8 до 1.Расчет данного показателя осуществляется по формуле:
Ккр. лик =
где ДС – денежные средства;
КФР – краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ – дебиторская
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) - показывает достаточность оборотных активов для исполнения краткосрочных обязательств, сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств, а также платежные возможности компании при условии своевременного погашения дебиторской задолженности, реализации готовой продукции и материальных оборотных средств. Эталонное значение - больше либо равно 2. Расчет данного показателя осуществляется по формуле:
К тек.лик =
где ДС – денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ – дебиторская
ЗЗ – запасы и затраты;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) – показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходя из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Расчет данного показателя осуществляется по формуле:
КБЛ =
где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства;
ТО – текущие обязательства.
Величина собственных
оборотных средств (ВСОС) – показывает
не только насколько текущие активы
превышают текущие
ВСОС = СК + ДО – ТА – ТО
где СК – собственный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства;
ТА – текущие активы;
ТО – текущие обязательства.
Маневренность собственных
оборотных средств (МСОС) – показывает
способность предприятия
МСОС = ДС : СОС
где ДС – денежные средства;
СОС – собственные оборотные средства.
Доля оборотных средств
в активах (ДОСА) – показывает удельный
вес оборотных активов в
ДОСА = ОА : СА
где ОА – оборотные активы;
СА – суммарные активы.
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме (ДСОСобщей ∑) характеризует долю оборотных средств предприятия, профинансированных за счет собственных средств. Расчет данного показателя осуществляется по формуле:
ДСОСобщей
∑ = СОС : ОА
где СОС – собственные оборотные средства;
ОА – оборотные активы.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (ДСОС в запасах) - характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:
ДСОС в
запасах = СОС : ЗЗ
где СОС – собственные оборотные средства;
ЗЗ – запасы.
Термин деловая активность
начал использоваться в отечественной
учётно-аналитической
Деловая активность проявляется в динамичности развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта продукции, которые описываются количественными и качественными показателями. Оценка деловой активности осуществляется с помощью коэффициентов оборачиваемости для их расчёта необходимо воспользоваться исходными данными «Отчёта о прибылях и убытках».
В процессе анализа рентабельности
устанавливается уровень
Рентабельность продукции или продаж (РП) - показывает, насколько эффективным является производство и реализация производимых товаров (услуг). Расчет этого показателя осуществляется по формуле:
РП = ПР : ВР