Финансовая рузультат

СОДЕРЖАНИЕ

 

1 Экономическая  сущность анализа финансовых  результатов     деятельности предприятия                                                                        3

2 Сущность и  виды прибыли и рентабельности                                    7 

3 Методы и инструментарий  анализа финансовых результатов       16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Экономическая  сущность анализа финансовых  результатов деятельности предприятия

Одна из главных целей  предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли  как наиболее надежного финансового  источника благосостояния и самой  организации, и ее собственников.

Прибыль - один из основных показателей  хозяйственной работы предприятия. С его помощью определяется уровень  рентабельности, то есть прибыльность, а также эффективность функционирования предприятия. Прибыль формируется  как разность между выручкой от реализации и издержками на производство и продажу. Если собственные издержки превышают  денежные поступления от реализации, тогда имеют место убытки от реализации. Конечным финансовым результатом работы предприятия является, как правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям  у предприятия могут возникать  и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность.

Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слагается  из финансовых результатов от основной, инвестиционной и финансовой деятельности, уменьшенных на сумму расходов по ним и зависит от ряда объективных  и субъективных факторов:

- степени использования  коммерческой организацией производственных  ресурсов;

- соблюдения договорной  и платежной дисциплины;

- изменения ситуации на  сырьевых, товарных и финансовых  рынках.

Результаты деятельности зависят от того, насколько оперативно и точно компания может выявить, количественно измерять влияние  различных внешних и внутренних факторов, а также противостоять  их негативному воздействию, обусловленному высоким уровнем финансовых рисков (общим состоянием экономики страны, нестабильностью рынка, финансовой системы, тенденциями усложнения корпоративных связей, низкой расчетно-платежной дисциплиной, высокой инфляцией и т.п.).

Финансовый результат  завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и  реализацией продукции (выполненных  работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. Тогда конечным финансовым результатом для предприятия будет выступать сальдо результата от реализации и расходов, понесенных им для его получения. Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия  обеспечивают укрепление бюджета государства  посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его  деловой активности в производственной и финансовой сферах. Финансовый результат - индикатор привлекательности коммерческой организации для партнеров по бизнесу, кредиторов, инвесторов.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения  максимума прибыли.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности и финансовых результатов  предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества, и конкурентоспособности  выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Основной целью финансового  анализа является разработка  и  принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Основными задачами анализа  финансовых результатов являются:

- анализ и оценка уровня  и динамики показателей прибыли;

- факторный анализ прибыли  от реализации продукции (работ,  услуг);

- анализ финансовых результатов  от прочей реализации, инвестиционной  и финансовой деятельности;

- анализ и оценка использования  чистой прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объёма производства (продаж) и прибыли;

- анализ резервов роста  прибыли на основе оптимизации  объёмов реализации и издержек  производства и обращения;

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли.

Анализа финансовых результатов  служит для:

- своевременного обеспечения  руководства предприятия и его  финансово-экономических служб данными,  позволяющими сформировать объективное  суждение о результатах деятельности  предприятия в различных сферах  хозяйствования за отчетный год  в сравнении с предыдущим годом,  рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности  других предприятий;

- выявления факторов, действие  которых привело к изменению  показателей финансовых результатов  и резервов роста прибыли;

- разработки мероприятий  по максимизации прибыли предприятия;

- разработки предложений  по использованию прибыли предприятия  после налогообложения. 

Для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов целесообразно провести:

- разработку информационного  механизма анализа финансовых  результатов, позволяющего своевременно  получать достоверную и полную  информацию для его проведения  в различных направлениях и  соответствующих уровнях, аспектах  и разрезах;

- анализ и оценку достигнутого  уровня прибыли предприятия в  абсолютных и относительных показателях;

- анализ влияния на  финансовые результаты инфляционных  процессов в экономике и изменений  в нормативно-законодательных актах  в области формирования затрат  и финансовых результатов предприятия;

- выявление факторов, повлиявших  на величину прибыли и резервов  ее повышения;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли  в целях максимизации ее величины;

- анализ использования  прибыли;

- прогнозирование финансовых  результатов и разработка мероприятий  по их достижению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Сущность и  виды прибыли и рентабельности

В народнохозяйственной практике и экономической литературе денежными  накоплениями называют чистый доход  общества, реализуемый в денежной форме на предприятиях сферы материального  производства. Чистый доход - это категория  производства, связанная с процессом  деления труда на необходимый и прибавочный.  Прибавочный продукт -  это продукт, созданный трудом людей на предприятии, который выступает как чистый доход общества.

В любом общественном производстве труд всегда делится на две части - необходимый и прибавочный труд, продукт которого всегда служит удовлетворению общих общественных потребностей.

Прибавочный продукт всегда выступает в двух формах: натурально-вещественной (в виде определенной массы потребительской стоимости) и стоимости. В условиях товарно-денежных отношений стоимость прибавочного продукта (чистый доход общества) реализуется в денежной форме и обособляется в самостоятельную категорию -  денежные накопления.

Денежные накопления реализуются  в виде прибыли, акцизов, налога на добавленную  стоимость, отчислений на социальное и  медицинское страхование и пр. Большая часть денежных накоплений реализуется в форме прибыли. По экономическому содержанию прибыль  есть денежное выражение части стоимости  прибавочного продукта. Как финансовая категория прибыль выполняет  функции: воспроизводственную, стимулирующую  и контрольную.

Воспроизводственная функция  -  один из источников финансирования расширенного воспроизводства.

Стимулирующая  -  источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива.

Контрольная  -  один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль  - важнейшая финансовая категория, призванная отражать финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками (затратами) на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли  зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых  на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно необходимым  затратам.

Первое - объем продаж - зависит  от эффективности осуществления  коммерческой работы: от умения создавать  выгодные условия для реализации своей продукции, т.е. проводить маркетинг, организовать рекламу, сбыт, сформировать ценовую и товарную политику и  т.д.

Второе - уровень издержек производства - зависит от эффективности  организации производства и труда, выбранной технологии, технической  оснащенности предприятия.

Вместе с тем прибыль  на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают. Поэтому  в теории и на практике выделяют так называемую «балансовую прибыль». Ее название говорит само за себя. Она состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты (расходы) на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.).

Кроме того, выделяется валовая  прибыль, которая представляет собой  балансовую прибыль за минусом или  плюсом финансового результата от операций с основными фондами (средствами), нематериальными активами и иным имуществом.

Во всех странах с рыночной экономикой прибыль облагается налогом. Поэтому на практике принято выделять налогооблагаемую прибыль. Последняя представляет собой валовую прибыль за вычетом отчислений в резервные фонды, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения.

В результате на предприятии, как это принято называть в  теории и на практике, остается так  называемая чистая прибыль. По своей  величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль  и налога на превышение фактических  расходов на оплату труда по сравнению  с нормируемой.

Из чистой прибыли предприятие  выплачивает дивиденды и различные  социальные налоги, и образуют фонды. В результате остается прибыль неис-пользованная, или убыток, непокрытый деньгами.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая  практика, имеется два основных источника  получения прибыли.

Первый - это монопольное  положение предприятия по выпуску  той или иной продукции или  уникальности продукта. Поддержания  этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь  следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию  со стороны других предприятий.

Второй источник связан с  производственной и предпринимательской  деятельностью, поэтому касается практически  всех предприятий. Эффективность его  использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно  адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит:

- от правильности выбора  производственной направленности  предприятия по выпуску продукции  (выбор продуктов, пользующихся  стабильным и высоким спросом);

- от создания конкурентоспособных  условий продажи своих товаров  и оказания услуг (цена, сроки  поставок, обслуживание покупателей,  послепродажное обслуживания и  т.д.);

- от объемов производства (чем больше объем продаж, тем  больше масса прибыли);

- от ассортимента продукции  и снижения издержек производства.

Однако получение прибыли  в условиях рынка всегда связано  с риском - над предприятием постоянно  висит угроза потерять вложенный  капитал целиком или частично. Именно поэтому в теории и на практике используется понятие «предпринимательская прибыль», которая по своей величине должна быть больше, чем процент, получаемый по вкладам в банк.

Общий финансовый результат  хозяйственной деятельности в бухгалтерском  учете определяется на счете прибылей и убытков путем подсчета и  балансирования всех прибылей  и  убытков за отчетный период. Хозяйственные  операции на счете прибылей и убытков  отражаются по накопительному принципу, т.е. нарастающим итогом с начала отчетного периода.