Доходы и расходы предприятий

1. необходимого объема инвестиций для производственного развития;
2. необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

    Факторы, влияющие на пропорции распределения  дохода, делятся на внешние и внутренние.

    К числу внешних факторов относятся:

• правовые ограничения (ставки налогов на Доход, процентные отчисления в резервные фонды и др.);
• система налоговых льгот при реинвестировании дохода;
• рыночная норма дохода на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части дохода, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой дохода;
• стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать доход, и наоборот);

    К числу внутренних факторов, оказывающих  влияние на пропорции в распределении дохода, можно отнести следующие:

• уровень рентабельности предприятия, при низком значении и соответственно небольшой сумме распределяемой дохода большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.;
• наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов, способных обеспечить акционерам высокие доходы в перспективе;
• наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов);
• текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть дохода. В процессе анализа необходимо изучить данные об использовании чистой дохода в динамике и выяснить факторы, определяющее распределение дохода (таблица 1).

 
 

    Таблица 1

Данные  о распределении чистого дохода ТОО «Акцепт Агрохим», тыс. тенге 

 

    Приведенные данные таблицы показывают, что на анализируемом предприятии за 2009-2010 гг. чистый доход направлялся только на капитальные вложения в размере 100,0% от чистой дохода. А в 2007-2008 гг. распределение дохода направлялась, и в резервный фонд, и на капитальные вложения, т.е нераспределенная Доход. В 2008 году, чистая Доход увеличилась на 2727 тыс. тенге, сумма дивидендных выплат увеличилась на 1294 тыс. тенге, резервный фонд сократился на 256 тыс. тенге, а нераспределенная доход увеличилась на 1689 тыс. тенге

    Для большего удобства данные таблицы 2 приведем в процентных значениях. 

    Таблица2

Удельный  вес распределяемой дохода в чистый доход ТОО «Акцепт Агрохим», % 

 

    Как видно из таблицы 2 в 2007 году на капитальные вложения было направлено 55,6% чистой дохода, на  - 33,5%, а остальные 10,8% - в резервный фонд. Такая же тенденция наблюдается и в 2008 году: на капитальные вложения - 57,8% от чистой дохода, остальные 4,0% в резервный фонд предприятия.

    В Уставе ТОО «Акцепт Агрохим» сказано, что по результатам финансового  года общее собрание акционеров Общества принимает решение о распределение  дохода. То есть отчисления в резервный  фонд за 2009-2010 год не происходит на основании  Устава предприятия.

    В Уставе сказано, что отчисления каждый год могут не производиться, если он уже существует в полном объеме. В Уставе предприятия так же сказано, что выплата дивидендов происходит на основании решения собрания акционеров. Вывод по данной таблице вытекает следующий, что руководство ТОО «Акцепт Агрохим» значительную часть чистой дохода в размере 55,6% и 57,8% за 2007 и 2008 года соответственно и в размере 100,0% за 2009-2010 года направляет на капитальные вложения (нераспределенная доход).

    Для определения доли потребляемой дохода необходимо сделать анализ платежеспособности предприятия. Предприятие считается  платежеспособным, если имеющиеся у  него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения покрывают его  краткосрочные обязательства.  

    Таблица 3

Показатели  платежеспособности ТОО «Акцепт  Агрохим» за 2007-2010 гг., %

 

    Как видно из таблицы 3 коэффициент концентрации собственного капитала достаточно высокий. За 2007-2008 гг. он был равен 0,79%. За этот же период времени наблюдается низкое значение коэффициента концентрации заемного капитала, всего лишь 0,20%. За 2009-2010 гг. незначительно снизился коэффициент концентрации собственного капитала до 0,68%, но находится в пределах нормы. Соответственно увеличилось значение коэффициента концентрации заемного капитала до 0,32%, но так же находится в пределах нормы. Высокие значения показателей платежеспособности приводит к большой доле потребляемой дохода. О чем свидетельствую отчисления и чистой дохода на дивиденды за 2007-2008 гг.

    Так же для проведения анализа распределения  чистого дохода можно рассмотреть  структуру собственных оборотных  средств. 

    Таблица 4

    Величина  собственных оборотных активов  ТОО «Акцепт Агрохим» 

 

    По  данным таблицы 4 видно, что собственные оборотные активы ТОО «Акцепт Агрохим» с каждым годом уменьшается, в 2009 году величина собственных оборотных активов предприятия по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 87486 тыс. тенге и составила 7373 тыс. тенге В 2010 году произошло значительное отклонение в сторону уменьшения. Значение собственных оборотных активов резко сократилось на 13078,5 тыс. тенге

    Резюмируя выше сказанное по распределению  дохода ТОО «Акцепт Агрохим» можно  сделать следующие выводы: в течение  периода 2007-2010 гг. чистый доход распределялся по следующим направлениям:

• в резервный фонд;
• на капитальные вложения.

    Притом, что больше половины чистого дохода направлялось на капитальные вложения (55,6 % - в 2007 году, 57,8 % - в 2010 году), на  направлялось в 2008 году - 33,5 %, а в 2009 году - 38,2 % от чистой дохода. Оставшаяся часть чистой дохода в размере 10,8 % (2009 г.) и 4,0 % (2010 г.) в резервный фонд предприятия.

    А за период 2009-2010 гг. чистый доход в  размере 100,0% направлялся только на капитальные вложения. Это, конечно  же, не правильно, но у руководства  предприятия не остается другого выхода, так как с каждым годом размер дохода снижается. И для получения более большего размера чистый дохода в будущем руководство акцентирует свое внимание на увеличение объема нераспределенной дохода.

    По  коэффициентам платежеспособности можно сделать вывод, что они находятся в норме, хотя к 2009-2010 годам коэффициент концентрации собственного капитала снизился, а коэффициент концентрации заемного капитала наоборот уменьшился.

    В целом можно сказать, что предприятие  довольно стабильно работает, хотя отчетливо прослеживается рост производства и активности в 2009 году и снижение их в 2010 году. Однако, несмотря на такие негативные явления, нельзя сказать, что данная тенденция в развитии предприятия устойчива. Данные изменения могут быть вызваны резкими изменениями во внешней среде предприятия (рост ставки акциза; напряженность демографической ситуации, выражающаяся в оттоке населения; снижение активности предприятий, сопровождающееся сокращением деятельности, а значит, и рабочих мест, и заработной платы трудящихся) и другими факторами. Для более определенных выводов и прогнозирования дальнейшего развития предприятия необходимо проанализировать данные не менее чем за 5 - 6 лет.

    В структуре капитала произошли позитивные изменения, направленные на рост собственного капитала и снижение зависимости от заемных средств, но чрезмерный рост собственного капитала также нежелателен, так как ведет к снижению эффективности. Структура активов является оптимальной, так как доля долгосрочных активов составляет примерно 55 % от совокупного капитала, причем основной объем их приходится на основные средства. В активе отмечается снижение дебиторской задолженности, сопровождающееся ростом денежных средств в кассе и на расчетных счетах предприятия. Производственные запасы имеют долю около 20 %, что также говорит об оптимальности структуры.

    Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  может быть улучшено за счет ряда управленческих решений:

• использование системы скидок в целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

    - увеличение сроков оплаты предъявленных  счетов;

    - разделение платежей поставщикам  на несколько этапов;

    - сокращение непроизводственных  расходов;

    -  продажа неиспользуемых долгосрочных  активов;

    - увеличение доходности продаж (за  счет повышения отпускных цен и снижения производственных затрат). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     В условиях перехода к рынку значительно  возрастает роль бухгалтерского учета  как важнейшего средства получения  полной и достоверной информации об имуществе и его обязательствах и своевременного доведения этих сведений до пользователей. В связи с расширением прав в области постановки и ведения бухгалтерского учета перед бухгалтерскими службами возникает проблема оптимальной организации учета различных объектов: основных средств, процессов производства и реализации, доходов и расходов и другие.

     Научно  обоснованная система организации  бухгалтерского учёта содействует  эффективному использованию всех ресурсов, улучшению отражения и анализа  финансового положения предприятия.

    Как важнейшая категория рыночных отношений доход выполняет определенные функции. Во-первых, она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Во-вторых, доход обладает стимулирующей функцией. В-третьих, доход является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

    Доход представляет собой разницу общей  суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции  с учетом убытков от хозяйственных различных операций. Таким образом, доход формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком.

    Доход, полученная организацией, распределяется следующим образом, прежде всего организация уплачивает в установленном порядке налог на доход, корректируя Доход (убыток) до налогообложения. Из откорректированной дохода вычитаются: доходы в виде дивидендов по обыкновенным акциям, процентов и дисконта, полученных по ценным государственным бумагам, принадлежащим организациям. Далее вычитается сумма льгот, предоставляемых организации в соответствии с действующими законодательством. Оставшаяся после уплаты налога на Доход сумма составляет Доход организации от обычной деятельности. Если у организации возникли чрезвычайные доходы или расходы, то они суммируются с обычной Доходю и формируют чистую Доход (нераспределенную Доход отчетного периода).