Денежная система, эмиссия денег, формы эмиссии

        Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления (городские, областные, республиканские) Центрального банка. Если в результате действия банковского мультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то в результате: а) увеличивается и потребность клиентов в наличных деньгах; б) увеличивается свободный резерв коммерческого банка.

       Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому, если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления Центрального банка РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти. 

         При осуществлении эмиссии одним РКЦ, другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия располагает только Правление Центрального банка, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.

        Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т. е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования. 

          Вывод.

       Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы. 

2. Значение краткосрочного кредита в источниках оборотных средств аграрных формирований. 

      Кредит - это вид гражданско-правового договора, юридически оформляющего предоставление одним лицом в собственность другого лица имущества (в основном денежных средств) на условиях возврата такого же объема этого имущества и уплаты вознаграждения за предоставление в виде процентов. При определении данного договора обратимся к ГК РФ.  

     Согласно п. 1 ст. 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты на нее.  

       П. С. Безруких дает определение кредита в наиболее широком смысле - это система экономических отношений, возникающих при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одних организаций или лиц другим на условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества и, как правило, с уплатой процентов за временное пользование переданным имуществом. 

       При определении кредита как категории экономики важно определить основу на которой он развивается. По данному поводу довольно полное представление дает Дрозобина Л. А. и под экономической основой, на которой развиваются кредитные отношения понимает кругооборот средств (капитала). Процесс движения капитала создает объективную необходимость рождения кредита. Для сокращения общей потребности организаций в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. 

        Если рассматривать кредит как категорию денежных отношений, то можно использовать определение, данное Бочкаревой В. А. Кредит - ссуда в денежной форме на условиях, предоставляемая банком или кредитной организацией заемщику на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности, оговоренных кредитным договором. Кредит возникает из функции денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено не бедностью покупателя, а особенностью процесса производства. 

      Особенно велика роль кредита в организации оборотного капитала предприятий с сезонными условиями производства и реализации продукции. Дополнительное привлечение средств им необходимо для формирования временных запасов и незавершенного производства. В первую очередь, говоря о таких производствах, мы рассматриваем предприятия сельского хозяйства. 

      Сельское хозяйство - специфическая отрасль народного хозяйства, обладающая рядом характерных черт, которые оказывают непосредственное влияние на структуру распределения, использования финансов, основных и оборотных средств. Такими особенностями являются сезонность и продолжительность производственного цикла, которые влекут за собой различие в требуемых в организации оборотных средствах в течение года. Наиболее экономически целесообразным для сельскохозяйственных организаций является привлечение оборотных средств для покрытия временного или сезонного недостатка, в виде кредитов, предоставляемых банками.  

       В процессе кругооборота все средства проходят три стадии: приобретение, производство и реализация. На всех стадиях оборотные средства должны находиться в таких объемах, которые обеспечивали бы непрерывный и успешный ход хозяйственной деятельности.  

        При рассмотрении движения кредитных ресурсов, как потока денежных средств Пизенгольц М. З. выделяет следующие стадии расходования: на первой стадии денежные ресурсы расходуются сельскохозяйственными производителями для покупки необходимого сырья, топлива, запасных частей, удобрений и других материальных ресурсов; далее следует стадия производства продукции, которая в отраслях животноводства и земледелия длится несколько месяцев, а иногда и лет. Следовательно время нахождения оборотных средств на второй стадии кругооборота зависит от естественных условий. Заключительной стадией процесса обращения кредитных ресурсов является получение прибыли из тех сфер производственной деятельности, в которые они были вложены, и возвращение их кредитору.  

       Лишанский М. С. в отличие от Пизенгольца М. З. определяет обращение кредитных ресурсов с точки зрения разрыва между прибылью, получаемой от вложения кредита в производственную деятельность, и временем их расходования для реализации целей, на которые они были испрошены. В растениеводстве наблюдается резкая неравномерность нарастания затрат, не покрываемых выходом продукции: они увеличиваются в первом полугодии и снижаются во втором. Выход готовой продукции и ее реализация начинаются в третьем квартале. В животноводстве можно проследить аналогичную ситуацию, хотя колебания менее значительные в связи с наслоением одного кругооборота на другой. В процессе откорма скота вложения оборотных средств возрастают, и лишь после снятия скота с откорма и его реализации затраты возмещаются. Сезонные колебания в затратах и выходе продукции оказывают решающее влияние на денежный оборот: выручка от реализации продукции поступает неравномерно, причем наименьший выход наблюдается в период наибольших затрат.  

        В аграрных формированиях собственные оборотные средства должны быть в минимальном размере, а на создание сезонных запасов и другие затраты направляются заемные средства. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. 

       Мы можем рассматривать этот вопрос с двух точек зрения в связи с двойственным влиянием кредита на финансовое состояние предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.  

       С одной стороны, как отмечает А. М. Ковалева, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств организации необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. Если же на данных этапах производства привлекаются кредитные ресурсы, то кредит становится мощным экономическим рычагом и важным источником формирования хозяйственных капиталов. Вместе с собственными ресурсами он в составе совокупного фонда оборотных средств в процессе производства и реализации сельскохозяйственной продукции совершает кругооборот, ускоряет операции по приобретению материалов, на стадии реализации продукции является инструментом ускорения сбытовых операций, недопущения излишних вложений в фонды обращения, помогает организации успешно и эффективно функционировать.  

       Однако с другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка. 

       Однако часть кредиторской задолженности вполне закономерна и ее наличие означает участие в обороте организации средств других организаций. Основной участок приложения кредита - производственная стадия кругооборота. Кредитные ресурсы привлекаются как для создания необходимых производственных запасов, так и для вложений непосредственно в производственные затраты. Кредит способствует более рациональной загрузке средств в производственном цикле, ускоряет их движение. 

       Формы и методы краткосрочного кредитования должны в максимальной мере учитывать особенности кругооборота средств сельского хозяйства: замедленную оборачиваемость средств на производственной стадии; большой удельный вес внутреннего оборота; необходимость создания сезонных производственных запасов, что требует расхода значительной суммы средств; постепенное и неравномерное нарастание затрат, которое в конце производственного цикла завершается возвратом средств в форме реализации полученной продукции; влияние неблагоприятных погодных условий и стихийных бедствий, приводящих к недобору продукции и прямым убыткам, что требует создания страховых фондов. Кругооборот оборотных средств создает возможность и экономическую основу для использования ссудных отношений, а необходимость кредитования вытекает из того, что рыночные условия хозяйствования требуют рациональной организации оборотных средств, участия их на каждой стадии кругооборота в минимальных размерах. 

       В условиях рыночной экономики кредитование приобретает важное значение, выполняя следующие функции: преодоление противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий, населения, в бюджете, и наиболее полным использованием их для нужд воспроизводства; обеспечение непрерывного оборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств; организация функционирования средств обращения и платежей в безналичной форме; управление предприятиями на коммерческой основе. 

            Вывод

       Таким образом, мы видим, что с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита, как источника оборотных средств не уменьшилась и наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах организаций появились новые факторы, обуславливающие усиление значения кредитования аграрных предприятий. 
 
 
 
 
 

3. Финансовое регулирование внешнеэкономической деятельности в России.

     Роль  финансов в экономике многообразна, но, тем не менее, ее можно свести к трем основным направлениям:

     1. Финансовое обеспечение потребностей расширенного производства. Оно означает покрытие затрат за счет финансовых ресурсов (собственных, заемных, привлеченных).

     2. Финансовое регулирование экономических  и социальных процессов. Регулирование  экономики осуществляется через  перераспределение финансовых ресурсов: достаточно выделить финансовые ресурсы и темпы развития отрасли или региона ускоряются или наоборот, прекращение финансирования может задушить любое производство.

     3. Финансовое стимулирование эффективного  использования всех видов экономических ресурсов. Оно осуществляется различными методами:

     - через эффективное вложение финансовых  ресурсов;

     - создание поощрительных фондов (фонды  потребления, фонды социальной  сферы и др.);

     - использование бюджетных стимулов (представление льгот при уплате налогов всегда носит стимулирующий характер, примером может служить освобождение от уплаты многих видов налогов сельских и фермерских хозяйств с целью обеспечения их роста и развития);