Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Декабря 2010 в 15:01, практическая работа
Расчет задолженности по исходным данным.
ЧАСТЬ 1.
Задание A.
Баланс предприятия за первый год
| Активы | Пассивы |
| Основные средства 1461,9 | Кредиторская задолженность 80,85 |
| Запасы 25 | Краткосрочные кредиты 14 |
| дебиторская задолженность 51,37 | Долгосрочные кредиты 815 |
| Денежные средства 6,25 | Нераспределенная прибыль 43,75 |
| Выплаты процентов 10 | |
| Уставной капитал 610 | |
| итого: 1544,52 | итого: 1573,6 |
| Сальдо | 29,02 |
П = Рентабельность * Себестоимость = 250 * 0,25 = 62,5
Выручка = П + Себестоимость = 250 + 62,5 = 312,5
Т. к денежные средства составляют 2 % от объема продаж, то
ДС= 312,5 * 0,02 = 6,25
ДЗ= tдз * (V/365) = 60 * (312,5/365) = 51,37
3) Запасы = tз * (Vсебест./365) = (365/10) * (250/365) = 25
4) КЗ = tкз * (Vсебест./365) = 90 * (250/365) = 62,1
В кредиторской задолженности также учитывается налог на прибыль:
Налог на прибыль = 65,2 * 0,3 = 18,75
КЗ = 62,1 + 18,75 = 80,85
5) Нераспределенная прибыль = П - Налог = 65,2 - 18,75 = 46,45
Баланс предприятия за второй год
| Активы | Пассивы |
| Основные средства 1452,6 | Кредиторская задолженность 84,82 |
| Запасы 34,5 | Краткосрочные кредиты 14 |
| дебиторская задолженность 53,9 | Долгосрочные кредиты 905 |
| Денежные средства 6,56 | Нераспределенная прибыль 51,18 |
| Выплаты процентов 13,5 | |
| Уставной капитал 610 | |
| итого: 1547,9 | итого: 1678,5 |
| Сальдо | 130,6 |
1)Т.к по сравнению с первым годом планируется рост объема продаж на 105 %, то
Выручка = 312,5 * 1,05 = 328, 12
Денежные средства = 328,12* 0,02 = 6,62
П = 328,12 - 255 = 73,12
2) Себестоимость продукции = 250 * 1,02 = 255
3) Запасы = (365/10) * 255/365 + 9 = 34,5
В запасах учитывается также амортизация
А=0,1 * 90 = 9
4) ДЗ = 60 * (328,12/365) = 53,94
5) КЗ = 90 * (255/365) = 62,88
В кредиторской задолженности также учитывается налог на прибыль:
Налог на прибыль = 73,12 * 0,3 = 21,94
КЗ = 62,88 + 21,94 = 84,82
6) Т.к фирма приобрела во втором году оборудование стоимостью 90 т. долл, то:
Долгосрочные кредиты = 815 + 90 = 905
7) Нераспределенная прибыль = 73,12 - 21,94 = 51,18
План погашения долга
| Год | Долг на начало года | Уплата | % | Погашение | Долг на конец года |
| 1 | 90 | 39,42 | 13,5 | 25,92 | 64,08 |
| 2 | 64,08 | 39,42 | 9,61 | 29,81 | 34,27 |
| 3 | 34,27 | 39,42 | 5,14 | 34,27 | 0 |
Т.к
по условию контракта займ должен
погашаться равными срочными уплатами,
то размер уплаты рассчитываем по формуле:
Уплата
=
=
= 39,4
an;q=
Задание B.
Плановый отчет о прибылях и убытках за первый год
| Выручка от продаж | 312,5 т. долл. |
| Себестоимость продукции | 250 т. долл. |
| Прибыль до выплаты процентов и налогов | 62,5 т. долл. |
| Уплаченные проценты | 10 т. долл. |
| Прибыль до выплаты налогов | 42,5 т. долл. |
| Налог на прибыль | 18,75 т. долл. |
| Чистая прибыль | 33,75 т. долл. |
| Уплаченные дивиденды | 0 т. долл. |
| Нераспределенная прибыль | 33,75 т. долл. |
Прибыль до выплаты налогов = 62,5 – 10 = 52,5
Чистая прибыль = 52,5 – 18,75 = 33,75
Плановый отчет о прибылях и убытках за второй год
| Выручка от продаж | 328,12 т. долл. |
| Себестоимость продукции | 255 т. долл. |
| Прибыль до выплаты процентов и налогов | 75,12 т. долл. |
| Уплаченные проценты | 13,5 т. долл. |
| Прибыль до выплаты налогов | 61,62 т. долл |
| Налог на прибыль | 21,94 т. долл. |
| Чистая прибыль | 37,68 т. долл. |
| Уплаченные дивиденды | 0 т. долл. |
| Нераспределенная прибыль | 37,68 т. долл. |
Прибыль до выплаты налогов = 75,12 – 13,5 =59,62
Чистая прибыль = 59,52 – 21,91 = 37,68 т. долл.
Задание С.
Критический объем продаж за первый год:
TFC1 = Себестоимость – Постоянные издержки = 250 – 100 = 150
Критический объем продаж за второй год:
TFC2 = Себестоимость – Постоянные издержки = 255 – 100 = 155
1. Коэффициент общей ликвидности =
ТО = КЗ + Краткосрочные кредиты = 84,82 + 27,5 = 112,32
ТА = Долгосрочные кредиты + Дивиденды + ДЗ + З = 6,56 + 53,94 + 34,5 = 95
Коэффициент общей ликвидности = = 0,84
2. Коэффициент абсолютной ликвидности = = = 0,058
3. Коэффициент промежуточной ликвидности = =
4. Коэффициент финансовой устойчивости = = = 1,01
А = З + ДС + ДЗ + ДС = 1547,9
СК = Уставный капитал + Нераспределенная прибыль = 661,185
Задание E.
Бюджет денежных средств по месяцам
| январь | февраль | март | |
| 1) Поступления | |||
| от продаж | 17 | 22 | 27,5 |
| в виде процентов и дивидендов | |||
| от арендной платы | |||
| Итого поступлений | 17 | 22 | 27,5 |
| 2) Выплаты | |||
| расходы по закупке сырья | 0,9 | 1,8 | 2,7 |
| расходы по з/п | 4 | 10 | 10 |
| приобретение оборудования | 15 | ||
| выплата процентов | 8 | ||
| выплата дивидендов | 3 | ||
| налоговые платежи | 1 | 1 | 1 |
| прочие выплаты | 0,8 | 2 | 2 |
| Итого выплат | 14,7 | 29,8 | 18,7 |
| Сальдо за месяц | 2,3 | -7,8 | 8,8 |
| Сальдо нарастающим итогом | 2,3 | -5,5 | 3,3 |
Т.к прочие выплаты составляют 20 % от ежемесячных затрат по з/п, то
Прочие выплаты:
за январь = 4 * 0,2 = 0,8
за февраль = 10 * 0,2 = 2
за март = 10 * 0,2 = 2
| Объем продаж | октябрь | ноябрь | декабрь | январь | февраль | март |
| октябрь 15 | 15×0,6=9 | 15×0,3=4,5 | 15×0,1=1,5 | |||
| ноябрь 20 | 20×0,6=12 | 20×0,3=6 | 20×0,1=2 | |||
| декабрь 10 | 20×0,6=6 | 10×0,3=3 | 10×0,1=1 | |||
| январь 20 | 20×0,6=12 | 20×0,3=6 | 20×0,1=2 | |||
| февраль 25 | 25×0,6=15 | 25×0,3=7,5 | ||||
| март 30 | 30×0,6=18 | |||||
| Итого | 17 | 22 | 27,5 |
Расходы по з/п
| начисленная з/п | январь | февраль | март |
| январь 10 | 10×0,4=4 | 10×0,6=6 | |
| февраль 10 | 10×0,4=4 | 10×0,6=6 | |
| март 10 | 10×0,4=4 | ||
| Итого | 4 | 10 | 10 |