Банковская система

Ломбардный кредит. Это форма рефинансирования, при которой ЦБ РФ предоставляет ссуды под залог. В отличие от ссуд, обеспеченных недвижимостью (ипотека), ломбардные операции являются ссудами под залог движимого имущества. Предметом залога выступают в первую очередь надежные ценные бумаги, котируемые на бирже. Ссуды выдаются в пределах определенной части их курсовой стоимости, ибо возможно падение курса. Наряду с государственными обязательствами в залог могут приниматься векселя.

Список ценных бумаг, принимаемых  к залогу, определяется ЦБ РФ. Это, как  правило, государственные ценные бумаги, но в отдельных случаях могут  быть и корпоративные ценные бумаги.

ЦБ РФ устанавливает в  целом по стране и для каждого  Главного территориального управления (Национального банка) лимит ломбардного  кредита.

Важное значение в процессе кредитования имеют формирование портфеля передаваемых в залог ценных бумаг и порядок их учета. Для этого используются счета “Депо”. Такие счета служат для отражения всех операций, связанных с хранением ценных бумаг. Счета “Депо” ведутся в депозитариях, т.е. в организациях, которым предоставлено право хранения и учета акций, облигаций и других ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг  представляет собой перечень всех ценных бумаг, принадлежащих коммерческому  банку. Из него формируется портфель, в который входит только совокупность закладываемых ценных бумаг. Сама залоговая  операция осуществляется путем перевода стоимости портфеля со счета “Депо” коммерческого банка на счет “Депо” ЦБ РФ в одном из уполномоченных депозитариев. Содержание портфеля предварительно согласовывается с местным управлением  ЦБ РФ.

Ломбардный кредит предоставляется  на основе ежегодно заключаемого генерального кредитного договора. В нем предусматриваются  принципиальные условия кредитования. Каждая ссуда предоставляется на срок до 30 дней и оформляется составлением отдельного кредитного соглашения. Одновременно коммерческий банк должен выдать обязательство  о погашении ссуды в обусловленный  срок и передать территориальному органу ЦБ РФ доверенность на право реализации ценных бумаг, принятых в залог, если ссуда не будет возвращена в срок.

Ломбардный кредит предоставляется  в размере до 75 % рыночной стоимости  ценных бумаг, принятых в залог. Центральный  банк ежедневно следит за рыночной ценой этих бумаг. При снижении их стоимости коммерческий банк обязан соответственно увеличить сумму  залога путем перечисления со своего счета “Депо” на счет “Депо” ЦБ РФ дополнительного количества ценных бумаг. В противном случае Главное  территориальное управление (Национальный банк) взыскивает недостающую сумму  обеспечения.

В тех ситуациях , когда рыночная цена залога увеличивается, коммерческий банк вправе вернуть на свой счет “Депо” дополнительно возникшее обеспечение.

Как уже отмечалось, ломбардный кредит выдается на конкретный период, но коммерческий банк может вернуть  ссуду досрочно и возвратить в  свое распоряжение заложенные ценные бумаги. За пользование ломбардным кредитом коммерческий банк платит процент, ставка которого утверждается ЦБ РФ. Он может ее менять в зависимости  от конкретных задач кредитно-денежной политики. Однако по уже оформленному ломбардному кредиту ставка не пересматривается. При наступлении срока возврата кредита соответствующая сумма  без согласия коммерческого банка  списывается с его корреспондентского счета в расчетно-кассовом центре ЦБ РФ.

Правом получения ломбардного  кредита пользуются банки, которые  отвечают определенным условиям. До обращения  за кредитом они должны успешно функционировать  не менее 1 года, соблюдать установленные  нормативы, своевременно перечислять  деньги в резервные фонды ЦБ РФ и представлять ему в срок и  в полном объеме отчетность. Достоверность  отчетности и соблюдение правил бухгалтерского учета подтверждаются аудиторской  организацией.

На момент выдачи ломбардного  кредита коммерческий банк не может  иметь просроченную задолженность  по ранее полученным от ЦБ РФ ссудам.

Территориальные управления и национальные банки ЦБ РФ стали  практиковать выдачу ломбардных кредитов только с 1995 года.

Переучетный кредит. Это способ рефинансирования, базирующийся на использовании векселей. Вексель применяется в финансовых системах разных стран как инструмент оформления кредита, предоставляемого поставщиком покупателю в товарной форме. Преимущество его заключается в соединении в нем двух важнейших функций — кредитной и расчетной. Как расчетный инструмент вексель может эффективно заменять в обороте деньги благодаря возможности его передачи по индоссаменту. Важным преимуществом векселя является то, что все лица, участвующие в процессе индоссамента, несут перед последним его владельцем ответственность за погашение вексельного долга.

Это обстоятельство сделало  вексель привлекательным для  коммерческих банков. Они практикуют покупку у своих клиентов векселей, основанных на реальных товарных сделках.

Распространение практики учета  векселей коммерческими банками  привело к развитию переучетных  операций центральных банков.

С помощью механизма переучета  векселей ЦБ РФ осуществляет свою дисконтную политику, т. е. определяет условия, на которых он покупает векселя и  предоставляет коммерческим банкам кредиты в порядке рефинансирования. В частности, он устанавливает:

• цену предоставления кредита — переучетной ставки;
• количественные рамки дисконтной политики;
• качественные требования к переучетным векселям.

Определяя свою переучетную  ставку, Центральный банк косвенно воздействует на ставки коммерческих банков. Количественные ограничения  при переучете векселей означают определение ЦБ РФ лимитов вексельного переучетного кредитования для коммерческих банков. В зависимости от требований кредитной политики и состояния коммерческого банка, ЦБ РФ может снижать или увеличивать лимиты вексельного кредитования. Это в конечном счете влияет на размеры свободных ликвидных средств банков.

Проведение операций по переучету  векселей предприятий является одним  из перспективных направлений деятельности ЦБ РФ. Такой способ рефинансирования представляется наиболее надежным и  приемлемым для текущего кредитования оборота отраслей промышленности и  сельского хозяйства. Он способствует уменьшению потребности предприятий  в оборотных средствах, ускорению  их оборачиваемости, т.е. повышению  эффективности производства. В свою очередь ЦБ РФ получает инструмент экономического воздействия на Денежно-кредитную  политику.

Коммерческий кредит может  трансформироваться в банковский двумя методами. Первый — банк учитывает (переучитывает) вексель; второй — векселедержатель получает ссуду, предоставляя в качестве залога вексель.

При первом методе банк покупает вексель на период до наступления  срока платежа. Платеж по векселю  будет производиться трассатом  в пользу банка согласно вексельной сумме, по номиналу ценной бумаги. Продавец же векселя получит от банка сумму  согласно цене векселя. Цена векселя  – вексельная сумма за минусом  дисконта. Дисконт – процентный доход покупателя векселя. Таким  образом, вексельная цена меньше вексельной суммы на сумму дисконта.

Учет векселя (его продажа  банку) осуществляется путем индоссамента на имя банка. Предъявитель векселя  к учету становится одним из должников  по этому векселю, а банк, принявший  вексель на учет (купивший его), становится кредитором-векселедержателем переведенного  на него векселя. Учитывая в банке  вексель, клиент банка получает взамен деньги, т.е. возрастает уровень его  ликвидности, и он избавляется от залога по возврату банку полученной суммы денег. Однако если трассат  не может оплатить вексель вследствие финансового состояния, то по векселю  платит его продавец.

В ином порядке происходит купля-продажа – учет и последующая  перепродажа векселя ЦБ РФ, т.е. переучет векселей. В практике российских банков на учет в коммерческих банках и  для переучета в ЦБ РФ принимаются  пока простые векселя. Здесь банк, принявший на учет вексель, становится его владельцем. Продавец векселя, получивший деньги в размере вексельной цены, обязан к установленному сроку выкупить его по номиналу (вексельной сумме).

Рассмотрим порядок переучета  простого векселя. Прежде всего клиент коммерческого банка, выступивший как векселедатель, выписывает вексель на обслуживающий его коммерческий банк. Банк указывается как получатель вексельной суммы.

Коммерческий банк покупает (учитывает) вексель, уплачивая векселедателю  вексельную цену, при этом коммерческий банк должен убедится, что векселедатель предъявлял ему вексель, за которым стоят реальная отгрузка или оказанные услуги в соответствии с договором поставки продукции, оказания услуг или выполнение работ. Коммерческий банк учтенный им вексель предъявляет для переучета в ЦБ РФ.

Непосредственно операции по переучету векселей выполняет территориальное  управление ЦБ РФ.

ЦБ РФ устанавливает лимит  переучетного кредита по каждому  своему территориальному управлению, которое заключает с коммерческим банком договор о вексельном кредитовании.

Территориальное управление Банка России принимает к переучету  векселя коммерческих банков, если вексельная сумма составляет не менее 100 млн. руб. Вексель покупается у  коммерческого банка (переучитывается) на условиях обратного его выкупа.

Переучетный кредит предоставляется  путем зачисления денег в размере  согласованной цены векселя на корреспондентский  счет коммерческого банка. Для получения  переучетного кредита коммерческий банк заблаговременно устанавливает  контакт с Главным территориальным управлением с тем, чтобы оно имело не менее 5 рабочих дней для анализа и оценки платежеспособности предприятия-поставщика (векселедателя).

Операция обратного выкупа векселей коммерческим банком проводится не позднее чем за 2 рабочих дня до наступления срока платежа по векселю.

ЦБ РФ покупает (переучитывает) векселя предприятий-поставщиков  у коммерческих банков по устанавливаемой  ЦБ РФ ставке переучетного кредита. Однако, если коммерческий банк не выкупит вексель, т.е. не погасит переучетный кредит в срок, он платит процент в размере 1,3 учетной ставки Банка России.

Погашение переучетного кредита  при наступлении срока (его выкуп  коммерческим банком) производится путем  списания в бесспорном порядке средств с корреспондентского счета банка. После списания средств эти векселя возвращаются коммерческому банку. Вексель возвращается также после перечисления задолженности по переучетному кредиту на счет просроченных ссуд. Это может иметь место, когда в день наступления срока выкупа векселя на корреспондентском счете нет или недостаточно денег. Товарность векселя и финансовое состояние векселедателя подвергаются тщательному контролю.

Существует мнение, что  в операциях по переучету векселей имеется неоправданное дублирование в работе коммерческого банка  и ЦБ РФ. Например, коммерческие банки  в силу своей экономической заинтересованности систематически изучают платежеспособность своих заемщиков, включая и векселедателей, на основе периодического анализа их бухгалтерской отчетности, регулярно  представляемой в коммерческий банк.

Эти же вопросы систематически изучаются и территориальным  управлением ЦБ РФ. Более того, когда  коммерческий банк обращается с просьбой переучесть вексель, под который  уже выдан учетный кредит, он обязан представить в Главное территориальное  управление балансы предприятий  поставщиков (векселедателей) и отчеты о финансовых результатах и их использовании. Все документы должны быть заверены органами Государственной  налоговой инспекции.

По предприятиям-поставщикам, векселя которых коммерческим банком впервые предъявляются к переучету, балансы и отчеты о финансовых результатах представляются за последний  отчетный год и за каждый квартал (месяц) в текущем году.

Коммерческий банк, прежде чем принять на учет вексель, проверяет  его и несет ответственность  за товарность предъявленного векселя. Если коммерческий банк выявит факт получения  кредита под бестоварный вексель, то учетный и переучетный кредит должны быть немедленно погашены с применением соответствующих санкций к векселедателю. Вместе с тем по требованию территориального управления ЦБ РФ коммерческий банк обязан представлять информацию о товарной основе векселя: договор поставки продукции, выполнения работ, оказания услуг, отгрузочные документы и др.

Территориальные управления предоставляют переучетный кредит тем коммерческим банкам, которые  в соответствии с лицензией имеют  корреспондентские счета в соответствующем  рассчетно-кассовом центре и отвечают следующим требованиям:

• соблюдают установленные Банком России экономические нормативы;
• своевременно и полно выполняют требования банка в формировании резервов;
• не имеют просроченной задолженности по ранее полученным в ЦБ РФ ссудам;
• располагают аудиторским заключением по годовому отчету.

ЦБ РФ может устанавливать  дополнительные требования к коммерческим банкам.

Представляется дискуссионным  считать операцию по учету векселей кредитной операцией. Дело в том, что ссуда имеет место там, где передача денег осуществляется на срок и на условиях возврата, односторонне и не в обмен на товар. Учет векселя, по существу, не является ссудой и выступает  как акт купли-продажи, когда речь идет об учете переводного векселя  с его последующей перепродажей. В случае учета банком такого векселя  это означает, что он стал его  собственным, и банк может перепродать  его другому лицу. Если же речь идет о соло-векселе, то это покупка  с последующим выкупом.