Аналіз формування та використання прибутку на підприємстві ВАТ "ЕРТІЛЬСТРОЙ"

Ми провели аналіз забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів для їх формування і з'ясували, що за рахунок збільшення обсягу необоротних активів на 8166 тис. руб. та зменшення власного капіталу на 2701 тис. руб., власний оборотний капітал знизився на 10875 тис. крб., значення негативно і становить мінус 51001 тис. руб. - Тенденція негативна. Довгострокові зобов'язання підприємства зросли на 36 тис. руб. за рахунок залучення позик і кредитів і зростання інших довгострокових зобов'язань і, таким чином, власний оборотний довгостроковий позиковий капітал знизився за звітний рік на 10839 тис. руб.
Короткострокові кредити і позики за звітний рік збільшилися і склали 204512 тис. руб. замість 111348 тис. руб. за результатами минулого року. Загальна ж величина джерел коштів для формування запасів зросла на 82325 тис. крб., А загальна величина запасів зросла на 13992 тис. руб.

Все це позитивно характеризує роботу підприємства за звітний період, хоча тип фінансової стійкості залишається тим самим, як і в минулому році: М = (0,0,1), що означає нестійкий фінансовий стан підприємства при можливому відновленні платоспроможності. У підприємства все ще відсутність власного оборотного капіталу, що становить -51001 тис. руб., Цей показник знизився на 10875 тис. руб. за звітний рік.

1.5 Характеристика фінансової стійкості підприємства

Джерело інформації: форма № 1.
Стійкість фінансового стану поряд з абсолютними показниками характеризується системою фінансових коефіцієнтів.
Від того, наскільки відносні показники близькі до нормативних значень, залежить фінансове становище господарюючого суб'єкта.
Аналіз відносних коефіцієнтів фінансової стійкості проводиться в аналітичній табл. 1.5.
Таблиця 1.5 Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості

Розрахувавши фінансові коефіцієнти можна зробити висновок про те, що у звітному році майже всі вони не відповідають нормативним значенням. У межах норми - тільки коефіцієнт реального майна підприємства. У той же час, це єдиний коефіцієнт, значення якого погіршився в порівнянні з минулим роком, а саме знизилося на 0,15 і склало 0,45, при нормативному значенні 0,5. Все ж таки, підприємство забезпечено реальним майном.
Решта коефіцієнти в тій чи іншій мірі відхиляються від свого нормативного значення. Коефіцієнт фінансової незалежності в звітному році дорівнює 0,05 і знизився на 0,06 в порівнянні з минулим звітним роком. Але нормативне значення дорівнює 0,5, значить не можна говорити про фінансову незалежність підприємства.
Коефіцієнт фінансового ризику збільшився за звітний рік на 10,21, але далекий від нормативного значення. Позикових коштів у підприємства значно більше, ніж власних.
Коефіцієнт самофінансування є зворотним коефіцієнту фінансового ризику і також нижче норми, він знизився на 0,07 за рік.
Коефіцієнт фінансової напруженості за звітний рік збільшився на 0,06, але частка позикового капіталу, як вже зазначалося раніше, досить велика, що, безумовно, несприятливо.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу за звітний рік віддалився від норми на 1,66, але залишається негативним через те, що у підприємства немає власного оборотного капіталу, так як необоротні активи перевищують власний капітал.
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом від'ємний з тієї ж причини. Значення його знизилося на 0,08.
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власним оборотним капіталом за звітний період негативний: -1,45. Причина тут все та ж - перевищення необоротних активів над власним капіталом. Значення цього коефіцієнта зросла на 0,44.
У цілому, за минулий рік всі коефіцієнти фінансової стійкості, крім коефіцієнт реального майна підприємства, про який вже згадувалося, наблизилися до нормативних значень, що свідчить про те, що діяльність підприємства була успішною. Але, тим не менш, ситуація досить складна - немає власного оборотного капіталу і недостатньо власного капіталу.

1.6 Аналіз чистих активів

Джерело інформації: форма № 1.
Чисті активи - це та частина активів товариства (у вартісному вираженні), яка залишається доступною до розподілу серед акціонерів після розрахунків з усіма кредиторами у разі ліквідації товариства.
Показник чистих активів має виключно важливе значення в оцінці фінансового стану. Зокрема, згідно з Цивільним кодексом, якщо після закінчення другого та кожного наступного фінансового року вартість чистих активів товариства виявиться меншою від статутного капіталу, товариство зобов'язане оголосити та зареєструвати у встановленому порядку зменшення свого статутного капіталу. Якщо в результаті такого зниження величина статутного капіталу опиниться нижче встановленого законодавством нижньої межі, товариство підлягає ліквідації.
Зростання чистих активів в динаміці розглядається як сприятлива поточна тенденція.
Аналіз чистих активів проводиться в аналітичній табл. 1.6.
Таблиця 1.6 Аналіз чистих активів

Статті балансу 1-3 см. форму № 1 на початок і кінець року відповідно.
Довгострокові і короткострокові вкладення (без фактичних витрат на викупу власних акцій у акціонерів) на початок і кінець року (відповідно) розраховується наступним чином: стор 140 + стор 250
Інші необоротні активи (включаючи величину відкладених податкових активів) на початок і кінець року (відповідно): стр. 150
Запаси на початок і кінець року (відповідно): стор 210
ПДВ по придбаних цінностей на початок і кінець року (відповідно): стор 220
Дебіторська заборгованість (за винятком заборгованості засновників) за внесками до статутного капіталу: стор 230 + стор. 240
Грошові кошти на початок і кінець року (відповідно): стор. 260
Довгострокові зобов'язання за позиками і кредитами на початок і кінець року (відповідно): стор 510
Інші довгострокові зобов'язання (включаючи величину відкладених податкових зобов'язань) на початок і кінець року (відповідно): стор 520 + стор 515
Короткострокові зобов'язання по кредитах та позиках на початок і кінець року (відповідно): стор 610
Кредиторська заборгованість на початок і коней року (відповідно): стор 620
Заборгованість засновникам по виплаті доходів на початок року: стор 630
Статутний капітал на початок і кінець року (відповідно): стор 410
Проведений аналіз чистих активів показує, що за звітний рік величина чистих активів знизилася на 1709 тис. руб. Статутний капітал продовжує перевищувати чисті активи на 1709 тис. руб., Це несприятлива поточна тенденція.

1.7 Аналіз ліквідності балансу

Джерело інформації: форма № 1.
Ліквідність балансу означає ступінь покриття зобов'язань його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.
Для господарюючого суб'єкта більше важливим є наявність грошових коштів, ніж прибутку. Їх відсутність на рахунках в банку в силу об'єктивних особливостей кругообігу коштів може призвести до кризового фінансового стану.
Для здійснення аналізу ліквідності балансу активи і пасиви балансу класифікуються за ознаками:
-Активи балансу за ступенем зменшення ліквідності;
-Пасиви балансу за ступенем терміновості оплати зобов'язань.
Умови абсолютної ліквідності наступні:
А 1 ≥ П 1,
А 2 ≥ П 2,
А 3 ≥ П 3,
А 4 £ П 4.
Якщо будь-яке з нерівностей має знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, то ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.
Порівняння А 1 до П 1 і А 1 + А 2 до П 2 дозволяє встановити поточну ліквідність підприємства, що свідчить про його платоспроможності на найближчий час. Порівняння А 3 з П 3 висловлює перспективну ліквідність, що є базою для прогнозу довгострокової платоспроможності.
Аналіз ліквідності балансу проводиться в аналітичній табл. 1.7.
Таблиця 1.7 Аналіз ліквідності балансу