Анализ капитала (на примере ТОО «Персона»)

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………...…………..….3

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ КАПИТАЛА

1.1. Капитал как экономическая теория

1.2. Классификация видов капитала

1.3. Факторный анализ рентабельности капитала

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ КАПИТАЛА НА ПРИМЕРЕ ТОО «ПЕРСОНА»

2.1 Оценка и анализ финансового состояния ТОО «Персона»

2.2 Оценка эффективности управления финансовым состоянием ТОО «Персона»

ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ТОО «ПЕРСОНА»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Данная работа посвящена рассмотрению вопросов, касающихся  формирования и использования капитала на предприятии.

Основной капитал – это денежная оценка основных фондов как материальных ценностей имеющих длительный период функционирования.

Оборотный капитал представляет собой мобильные (оборот­ные) активы, возобновляемые с определенной регулярностью и обеспечивающие непрерывность текущей дея­тельности предприятия.

Основной и оборотный капитал предприятия сформированы за счет собственного и заемного капитала.

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования определенной части его активов.

Заемный капитал – это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности.

Основной целью курсовой работы является анализ использования капитала на предприятии и выработка рекомендаций по его улучшению.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

- рассмотрены теоретические основы анализа капитала фирмы;

- проведен анализ формирования собственных источников предприятия, оценена заемная политика предприятия;

- проведен анализ использования основного и оборотного капитала;

- даны рекомендации по улучшению использования капитала.

Объектом исследования работы является ТОО «Персона». Предметом исследования является основной, оборотный, собственный и заемный капитал предприятия.

Роль капитала предприятия, а так же эффективное его использование при различных экономических отношениях, а также способы его увеличения всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование капитала предприятия, со своевременным обнаружением путей его приумножения и способов его эффективного использования. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования капитала. Это особенно важно в настоящее время для каждого предприятия. Актуальность данного вопроса обусловила развитие способов повышения капитала на предприятии.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ КАПИТАЛА

1.1. Капитал как экономическая теория

Категория капитал имеет двоякий смысл. Обычно в  обиходе  под   капиталом понимается богатство, состояние в денежной или имущественной форме.  Наличие капиталов у определенного круга лиц в жизни хорошо видно и понятно,  и  люди всегда стремились к богатству. Однако наличие богатства, включая и  солидную сумму денег,  в  научном  смысле  не  означает,  что  их  владелец  является капиталистом. Капитал как богатство и пути его приобретения  изучают  многие науки, в том числе и юридическая. И  каждая  со  своих  позиций.  Последняя, например, с позиций законности его приобретения  и  владения.  Политэкономия как наука  теоретическая  изучает  капитал,  как  абстрактную  экономическую категорию, выражающую отношения между людьми.[4 стр. 115-123]

Капитал как экономическая  категория  –  это  стоимость,  приносящая  его владельцу  прибавочную  стоимость.  Или  капитал  –   это   самовозрастающая стоимость.  Исходная  сумма  денег  (Д)  в   качестве   капитала   совершает кругооборот по схеме:

Д - Т- Д

где Т символизирует товары, Д –  возросшую  на  величину  Д|  первоначальную сумму денег. Приращение денег (Д) Маркс назвал прибавочной стоимостью,  а самовозрастающие деньги – капиталом. Формула  Д -  Т-  Д   названа  Марксом всеобщей формулой капитала.

Источник   прибавочной  стоимости  Маркс  ищет   в   рамках   трудовой стоимости, анализируя при этом особенности рабочей силы  как  специфического товара.

Рабочая  сила  есть  способность  человека  к  труду,  совокупность   его физических, духовных сил, благодаря которым он производит  жизненные  блага. Она существует в  любом  обществе,  но  только  на  определенном  этапе  его развития становится товаром. Какие  же  условия  необходимы,  чтобы  рабочая сила стала товаром?

Владелец рабочей силой должен быть:  во-первых,  юридически  свободной личностью, т.е. иметь право распоряжаться своей рабочей силой, и  во-вторых, лишен средств производства, а следовательно, и средств существования.[3 стр. 224-231]

Рис. 1 – Схема процесса труда

Капиталист авансирует деньги на покупку средств  производства  и  рабочей силы, которые являются  соответственно  вещественными  и  личными  факторами производства.  Эти  факторы  играют  различную  роль  в  процессе   создания стоимости  и  прибавочной  стоимости.  Стоимость  средств   производства   в процессе труда переносится на вновь создаваемые  потребительские  стоимости, не изменяя своей величины. Та часть капитала, которая воплощена в  средствах производства, называется постоянным  капиталом,  и  обозначается  буквой  С. Другая часть капитала, затрачиваемая на покупку рабочей силы, изменяет  свою величину, поскольку наемные рабочие создают новую  стоимость,  большую,  чем стоимость, затраченная на покупку  рабочей  силы.  Эта  часть  капитала  (V) называется   переменным   капиталом.   Созданная    прибавочная    стоимость обозначается буквой m.

   Отношение величины прибавочной стоимости к  переменному  капиталу  (в  %) называется нормой прибавочной стоимости и может быть выражена формулой

m = m / v * 100 %

   Однако  капиталиста-предпринимателя  интересует  не   норма   прибавочной стоимости, а её масса (М). Последняя  зависит  также  от  стоимости  рабочей силы и числа эксплуатируемых  рабочих.  Массу  прибавочной  стоимости  можно записать в виде формулы.

М = m / v * V,

      где V – общие затраты на покупку рабочей силы.

Таково   в   общих   чертах   марксово   понимание    капитала,    широко распространенное  на  рубеже  19-20  вв.  Важно  отметить,  что  приведенные положения теории Маркса относятся главным образом к промышленному  капиталу, являющемуся  лишь  частным  случаем  капитала  вообще.  Марксово   понимание капитала  оказалось,  однако,  слишком  сильно  привязанным   к   конкретным условиям существования развитого  товарно-капиталистического  хозяйства, превращения рабочей силы в  товар  и  создания  прибавочной  стоимости. Тем самым Маркс показал лишь один источник самовозрастания денег –  эксплуатацию наемной рабочей силы.

Определения капитала, не связанные с самовозрастанием стоимости,  нередки сейчас и в отечественной экономической литературе. Вот один из  примеров:  « Капитал  –  экономический  ресурс,  определяемый  как  сумма   материальных, денежных и интеллектуальных средств,  используемых  для  предпринимательской деятельности»

Более  широкое  понимание  капитала  в  трудах  большинства   экономистов неоклассического направления проявляется прежде всего в  трактовке  его  как запаса  благ   (богатства),   приносящего   систематический   доход   своему владельцу. Это значительный шаг вперед в определении капитала, тем не  менее подобную характеристику нельзя принять без оговорок, поскольку  не  все  то, что приносит доход, является капиталом. Например, владелец садового  участка получает с него определенный  доход  в  виде  выращенного  урожая,  который, однако, вряд ли можно рассматривать в виде  капитала,  если  урожай  выращен личным   трудом владельца. В то же время  доход,  получаемый  им  на  правах собственника  от  сдачи  этого   участка   в   аренду   другому   лицу   (не собственнику), несомненно, выступает как  результат  использования  садового участка в качестве капитала. Садовый участок  функционирует  как  капитал и тогда, когда урожай на нем выращивается наемными  работниками,  принося его владельцу определенный доход.

Следовательно, одна и та же ценность (вещь, предмет,  благо)  может  быть или не быть капиталом в зависимости от того,  каким  образом  с  ее  помощью извлекает для себя  доход  владелец  этой  ценности.   Никакая  ценность не является сама по себе  капиталом.  Что  бы  стать  им,  она  должна  служить средством самовозрастания богатства в той или иной форме. Главным  критерием самовозрастания богатства является его  рост  не  на  основе  личного  труда владельца.

Таким образом, более общий подход к определению  понятия  капитала  может быть следующим:

Капитал – это определенный запас  ценностей  (благ)  в  денежной  или  не денежной  форме,  который  приносит  доход  своему  владельцу,   обеспечивая самовозрастание богатства, особенно в форме денег.[1]

Один  из  способов  самовозрастания  богатства  –  использование  наемной рабочей силы – нами рассмотрен. Другие  способы  будут  проанализированы  по мере раскрытия содержания основных видов капитала,  к  рассмотрению  которых мы и перейдем.

Обычно в литературе выделяются  следующие  виды  капитала:  промышленный, торговый и ссудный.

Промышленный капитал связан с получением дохода на  основе  использования наемной  рабочей  силы  в  процессе  производства  и  реализации  услуг.  Он приносит его владельцу доход в виде прибыли. Всякий капитал, вкладываемый  в производство, начинает свое  движение  с  авансирования  определенной  суммы денег (Д) на приобретение средств производства (СП)  и  рабочей  силы  (РС), которые  используются  с  целью  производства  (П)   определенных   товаров, включающих прибавочную стоимость в товарной  сфере  (Т|).  После  реализации созданных  товаров  первоначально  авансированный  капитал  возвращается к своему владельцу,  принося  ему  прибавочную  стоимость  в  денежной  форме. Описанное движение капитала, которое  включает  в  себя  его  авансирование, применение в производстве товаров  и  возврат  к  исходной  денежной  форме, образует кругооборот капитала, что можно записать следующим образом:

Д – Т < СП / РС

(в данной формуле Д  = Д + Д).

Движение капитала в рамках кругооборота распадается  на  три  стадии.  На первой  стадии  капитал  выступает  в  денежной  форме  и  используется  для приобретения на рынке необходимых средств производства и  рабочей  силы.  На второй стадии осуществляется процесс  производства  и  создания  прибавочной стоимости в форме товара, а капитал представлен производительной формой.  На третьей  стадии,  где  возросший  капитал  выступает   в   товарной   форме, происходит  реализация  произведенных  товаров  и   присвоение   прибавочной стоимости. По завершении кругооборота, капитал  вновь  приобретает  денежную форму.

Торговый капитал, как и всякий другой  капитал,  приносит  его  владельцу определенный  доход,  называемый  в  данном  случае  торговой  прибылью.  Её источником служит прибавочная стоимость,  созданная  в  сфере  производства. Следовательно, торговая прибыль – это часть прибавочной  стоимости,  которую капиталист  –  промышленник  уступает  капиталисту  –  торговцу  за   услуги последнего по реализации товаров.

Ссудный капитал – это денежный капитал, собственник которого ссужает свои деньги нуждающимся в них субъектам  рынка на определенный срок за  известную плату, называемую ссудным процентом (или просто процентом). Отсюда  следует, что процент – это, с одной стороны, доход денежного капиталиста,  получаемый им от заёмщика за предоставленную последнему во временное пользование сумму денег. С другой стороны,  ссудный  процент  можно  определить  и  как  плату заёмщика собственнику денег за полученную  от  него  денежную  сумму.  Такое истолкование процента в принципе допускает возможность уплаты за  полученную ссуду не обязательно в виде денег. [5 стр. 231-239]

   Движение ссудного капитала может быть выражено формулой Д - Д|, где Д = Д +  (Д).  Это  означает,  что  деньги  отдаются  в  ссуду  функционирующим капиталистам  и  другим  субъектам  рынка   во   временное   пользование и возвращаются кредитору с приростом  (Д), т.е. с  процентом.  Предоставление ссуды  заёмщикам  обеспечивает,   таким   образом,   самовозрастание денег (богатства) ссудного  капитала.  Источники  формирования  ссудного  капитала многообразны. Ссудный капитал образуется не  только  из  временно  свободных денежных  средств  промышленных   капиталистов   (фонд   амортизации, фонд заработной платы,  накапливаемая  для  расширения  производства  прибавочная стоимость),  но  и  за  счет  денежных  накоплений  государства,  доходов  и сбережений  различных  слоев  населения,  а  также  денежных   средств   так называемых институциональных инвесторов  –  страховых  компаний,  пенсионных фондов, профессиональных союзов, благотворительных фондов и др.