Анализ эффективности использования основного капитала организации в современных экономических условиях

Среди экономистов  существует мнение о том, что внутренний управленческий анализ является составной  частью управленческого учета, а  внешний финансовый анализ - составной  частью финансового учета. Представляется, что такое суждение недостаточно обоснованно, т.к. экономический (управленческий и финансовый) анализ является методом  изучения учетных данных, методом, применяемым  при реализации всех функциональных систем предприятия, и в то же время  самостоятельной функцией управления, использующей учетные данные в качестве информационной базы. При проведении же анализа капитала столь узкий  подход не применим, поскольку здесь  используются данные как финансового, так и управленческого учета. 

При проведении комплексного системного анализа капитала предприятия  важно соблюдать последовательность проведения анализа, основывающуюся на порядке прохождения капиталом  стадий оборота и кругооборота. В  этой связи вряд ли можно согласиться  с последовательностью проведения анализа баланса предприятия, который  предусматривает подходы, игнорирующие эти важнейшие принципы формирования и функционирования капитала, и на первом этапе проводить оценку активов, затем - обязательств и собственного капитала. Следуя временному принципу формирования и функционирования капитала, анализ отчетности необходимо начинать с оценки источников формирования капитала предприятия, переходя к следующему этапу - к анализу функционирующего капитала (активам), и далее осуществлять анализ текущего капитала предприятия. 

К сожалению, следует  констатировать, что в настоящее  время на практике комплексность  при проведении анализа капитала на предприятии не обеспечивается, в первую очередь, по причине отсутствия соответствующих методик его  проведения.

1.2 Показатели использования  капитала. Методика их расчета

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала. Эффективность  капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных  средств, капитала, нематериальных активов. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям его, затем делается сводный анализ.

Влияние величины капитала на другие показатели деятельности предприятия  можно увидеть с помощью схемы, приведенной на рис.3 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2009.С. 67.

Рис.3. Взаимная связь  величины капитала и других показателей  деятельности предприятия

К показателям эффективности  использования капитала относятся: прибыль, результат в виде текущего капитала, прибыльность, рентабельность, капиталоемкость, использование амортизационных  отчислений, изменение показателей  финансового состояния.

Общие подходы к  анализу эффективности использования  капитала могут быть изображены в  виде схемы на рис.4 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2009.С. 69.

Рис.4 - Схема показателей  эффективности использования капитала

При анализе использования  основного капитала используются следующие  коэффициенты:

капиталоотдача основного  капитала

капиталоотдача основного  производительного капитала

капиталоотдача основного  производственного капитала

капиталоотдача основного  непроизводственного капитала

Показатели использования  основного капитала:

коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала

оборачиваемость оборотного капитала в днях

коэффициент загрузки оборотного капитала

Показатели использования  текущего капитала: величина текущего капитала, текущий капитал =чистые активы

рентабельность чистых активов

соотношение уставного  капитала и текущего капитала

соотношение суммы  уставного и резервного капитала, и текущего капитала

доля чистых активов  в собственных источниках капитала

Разработка системы  показателей сама по себе имеет большое  значение для исчисления, оценки и  анализа предпринимательского капитала. Кроме того, система показателей  объективно необходима для разработки методики комплексного экономического анализа капитала, которой в настоящее  время даже в более-менее приближенном виде не существует. Сегодня, по существу, мы имеем дело в этой области с некоторым набором аналитических задач, который является далеко не полным и, естественно, не выстроенным в отдельную методику. 

Между тем, лишь разработка комплексной методики экономического анализа капитала позволит дать реальную оценку величины, структуры, динамики капитала, выявить причины и факторы, влияющие на его изменения.

При разработке методики анализа капитала применен системный  подход, заключающийся в использовании  системы показателей. Для этого  определен круг пользователей, источники  информации и показатели, подлежащие отражению.

Разработанная методика раскрывает содержание анализа капитала предприятия, определяет основные направления  и методы проведения анализа применительно  к капиталу предприятия.

Данная методика предназначена для использования  в практической работе экономических  служб предприятий различных  форм собственности, осуществляющих предпринимательскую  деятельность, руководителей, главных  бухгалтеров, финансовых аналитиков, а  также в управлении малыми предприятиями  и частным предпринимательским  капиталом.

Практическое применение этой методики нацелено на совершенствование  управления капиталом хозяйствующих  субъектов, путем детального изучения процесса формирования и функционирования капитала предприятия, тщательного, комплексного анализа всех его составных элементов, их взаимной связи и взаимной обусловленности.

Необходимость применения изложенных подходов состоит в том, что в настоящее время явно недостаточно изучается капитал  предприятия как фундамент концепции  создания и функционирования бизнеса, а основное внимание уделяется оперативному управлению финансовыми потоками предприятия.

Предлагаемая методика является базовой и может быть использована в крупных объединениях, холдинговых группах, а также  выделенных структурных подразделениях крупных организаций, филиалах и  др. с учетом специфики их деятельности.

Комплексный анализ капитала предприятия с применением  этой методики может производиться  на предприятии со следующей периодичностью: по результатам работы за год, квартал  и т.д., т.е. одновременно с формированием  финансовой отчетности, а также за более короткие промежутки времени, например, ежемесячно, подекадно.

Для определения  основных тенденций в формировании и использовании предприятием своего капитала необходимо производить трендовый  анализ по описанной предлагаемой системе  показателей в динамике за ряд (3-5) лет.

Применение методики предусматривает комплексное использование, но возможно применение ее отдельных  разделов для проведения анализа  более узкого круга вопросов, т.е. изучения конкретных элементов системы  капитала предприятия в зависимости  от цели проведения анализа.

2. Анализ использования  капитала промышленного предприятия

2.1 Краткая характеристика  объекта исследования

Строительство зданий и сооружений во всех отраслях народного  хозяйства связано с широким  применением металлических конструкций. Для реализации этой задачи в 1969 году был введен в эксплуатацию Самарский  завод металлоконструкций. Завод  специализируется на изготовлении конструкций  для черной и цветной металлургии, химической промышленности, машиностроения, промышленности строительных материалов, предприятий транспорта, сельского  хозяйства, объектов культуры и других.

Общая площадь территории завода 81,7 га, введенных производственных зданий - 128460 м2. Структуру продукции можно определить по производственным мощностям, приведенным в таблице 1.

Таблица 1

Производственные  мощности СЗМК на 1.01.2010 года 

№ п/п 

Наименование продукции 

Единица измерения 

Мощность, в год  

1 

Стальные строительные конструкции 

т. т.  

16,0  

2 

Нижние несущие  конструкции 

т. т.  

40,7  

3 

Легкие металлоконструкции покрытия  

т. м2 

1400  

4 

Трехслойные стеновые панели 

т. м2 

350  

5 

Холодногнутые замкнутые  сварные профили 

т. т.  

101,84  

6 

Профилированный настил 

т. т.  

40,0  
 
 

СМЗК относится  к промышленности строительных материалов. 

Завод оснащен высокопроизводительным оборудованием, таким как: стан по изготовлению холоднозамкнутого сварного профиля (ФРГ), линия по изготовлению профилированного настила (Италия), станки с ЧПУ для безразмерной резки металлопроката, кондукторы для сборки, автоматы для сварки конструкций. 

Стоимость ОПФ завода на 1.01.2010 года составила 1744284 тыс. руб., в том числе промышленно-производственных - 1618174, из них: здания - 884738, сооружения - 67561, машины и оборудование - 499180, инструмент и оснастка - 32989, транспортные средства - 60697 и передаточные устройства - 73009 тыс. руб. Наличный парк оборудования характеризуется  значительным физическим износом: 59,6%, срок службы составляет более 10 лет. 

Основным сырьем для производства продукции является металлопрокат широкого ассортимента, который завозится с России и  Украины, годовая потребность его  составила в последние годы 160-180 тыс. тонн. 

Среднесписочная численность  работников завода составляет 2350 человек, в том числе промышленно-производственного  персонала 2100 человек.

2.2 Факторный анализ  рентабельности капитала

Для оценки прибыльности работы предприятия и эффективности  его функционирования используются показатели рентабельности.

Механизм влияния  основных факторов на показатели рентабельности капитала предприятия можно изобразить в виде схемы, приведенной на рис.5.

Рис.5 - Система факторов, оказывающих влияние на рентабельность капитала

Анализ рентабельности капитала предпочтительно начинать с изучения показателей прибыли, характеризующих добавленную стоимость, принесенную капиталом в процессе его функционирования. В этой связи, прежде всего, необходимо рассмотреть  процесс формирования прибыли на предприятии. Для этого определяется величина прибыли предприятия, сумма  налогов, уплачиваемых из прибыли, и  находится величина чистой прибыли. Изучаются изменения в динамике прибыли за ряд отчетных периодов. Это можно сделать с использованием табл.2

Таблица 2

Динамика прибыли (тыс. руб.)  

№ 

п/п 

Показатели 

За предыдущий 

год 

За отчетный 

год 

Отклонение  

В абсолютной величине 

В %  

1 

Балансовая прибыль 

-23,03 

16,87 

+6,16 

+ 73.0  

2 

Льготы по налогу на прибыль 

- 

4,74 

+ 4,74 

+ 100  

3 

Налог на прибыль 

0 

2,61 

+ 2,61 

+ 100.0  

4 

Чистая прибыль (стр.1 - стр.2 - стр.3)  

-23,03 

9,52 

+ 13,51 

+ 58  
 
 

Показатель общей  рентабельности капитала исчисляется  как отношение чистой прибыли, полученной предприятием за отчетный период, к  средней за период сумме капитала: 

; . 
 

Данный показатель может определяться как по валовой (брутто) прибыли, так и по чистой (нетто) прибыли, а отношение исчисленных  таким образом показателей показывает степень налогообложения прибыли  предприятия: