Анализ финансовых результатов

 

 

 

 

Таблица 4 - Факторный анализ прибыли от продаж предприятия ОАО «ИНРУСИНВЕСТ»

 

Показатели	По базису	По базису на фактически реализованную продукцию	Фактические данные по отчёту	Фактические данные до корректировок на изменение договорных цен
1	2	3	4	5
1.Выручка (нетто) от  продаж товаров, продукции, услуг	114218	121254	286389	231489
2 Полная себестоимость  продаж товаров, работ, услуг	11700	12540	131076	128745
3 Прибыль (убыток) от продаж	62178	64547	91856	89527

 

Фактор 1. Расчет влияния  на прибыль изменений отпускных  цен на реализованную продукцию (дельта P₁)

Изменение отпускных  цен на продукцию определяется как  разность между выручкой от реализации по отчету в фактически действующих ценах (графа 4) и ценах базисного периода (графа 3). На нашем предприятии она составляет 165135 тыс.руб. (286389-121254) и отражает рост цен в результате инфляции.

 

Фактор 2. Расчет влияния  на прибыль изменений объема продукции (дельта P₂) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости). Для расчета влияния данного фактора исчисляется коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости, который составит

K₁^N=12540/11700=1,072.

После этого базисную прибыль корректируют на данный коэффициент и вычитают из нее базисную прибыль:

62178*1,072-62178= 4476,82 тыс.руб;

 

Фактор 3. Расчет влияния  на прибыль изменений в структуре  реализации продукции (дельта P₃). Для расчета влияния данного фактора базисная величина прибыли корректируется на разность между коэффициентом роста объема продаж в оценке по отпускным базисным ценам и коэффициентом роста объема продаж продукции в оценке по себестоимости в базисных ценах:

62178*(121254/114218-12540/11700)=-621,78 тыс.руб.

 

Фактор 4. Расчет влияния на прибыль в экономии от снижения себестоимости продукции (дельта P₄). Влияние данного фактора определяется как разность между полной себестоимостью в базисных ценах фактически проданной продукции и фактической себестоимостью, исчисленный без учета изменения договорных цен отчетного года на материальные и прочие ресурсы.

12540-128745= -116205 тыс.руб.

 

Фактор 5. Расчет влияния  на прибыль изменений себестоимости  за счет структурных сдвигов в  составе продукции (дельта P₅). Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью, скорректированной на коэффициент роста объема реализации продукции, и полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции:

11700*1,062-12540= -114,6 тыс.руб.

 

Фактор 6. Расчет влияния на прибыль изменения цен на материалы и тарифов на услуги (дельта P₆). Для этого используют сведения о себестоимости продукции:

128745-131076= -2331 тыс.руб.

165135+4476,82-621,78-116205-114,6-2331 =50339,44 тыс.руб.

 

Результаты анализа  представлены ниже в таблице 4.

Таблица 5 – Результаты факторного анализ прибыли от продаж

Показатели	Тыс. руб
Отклонение прибыли  в том числе за счёт:	50339,44
1.изменения отпускных  цен на продукцию	165135
2.  изменения объема  реализации продукции	4476,82
3. изменения структуры продукции	-621,78
4. снижения уровня  затрат (режима экономии)	-116205
5. изменения структуры  затрат	-114,6
6. изменения цен на  материалы и тарифов	-2331

 

 

Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли  оказали ценовые факторы. За счет роста объема продаж получено дополнительной прибыли только на 8,89% (4476,82:50339,44). Наблюдается также  снижение затрат на 116205.

В нашем примере в  результате изменения цен и тарифов прибыль уменьшилась  на 2331 тыс. руб.

 

2.3 Анализ коэффициентов рентабельности

 

Анализ показателей  рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках) с помощью аналитической таблицы 4.

 

Таблица 6 - Динамика коэффициентов рентабельности

 

Показатели	2009	2010	Изменение (+/-)
Исходные  данные, тыс. руб.
1. Выручка (нетто) от продажи продукции	114218	286389	+172171
2. Себестоимость реализованной продукции	11700	131076	+119376
3. Прибыль  от продажи продукции	62178	91856	+29678
5. Прибыль до налогообложения	1749	515	-1234
6. Чистая прибыль	1399	412	-987
Коэффициенты рентабельности
7. Рентабельность продукции или рентабельность затрат, %	531,4 (62178/11700*100)	70,08 (91856/131076*100)	-461,32
8. Рентабельность продаж ,%	54,44 (62178/114218*100)	32,07 (91856/286389*100)	-22,37
9. Рентабельность активов, %	0,098 (1399/1434643*100)	0,029 (412/1434643*100)	-0,069
10. Рентабельность внеоборотных активов, %	0,2 (1399/695715,5*100)	0,059 (412/695715,5*100)	-0,141
11. Рентабельность собственного капитала, %	2,7 (1399/51085*100)	0,8 (412/51085*100)	-1,9

 

В целом по предприятию  наблюдается ухудшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли меньше, чем в предыдущем периоде. Так же уменьшилась рентабельность внеоборотных активов на 0,141% и рентабельность оборотных активов на 0,069% по сравнению с предыдущим годом.

Рентабельность затрат составляет 70,08% на конец года. Рентабельность затрат снижается следовательно уровень расходов увеличивается. Это оценивается отрицательно.

Рентабельность собственного капитала понизилась за отчетный период на 1,9%. Также снизилась рентабельность продаж  на 22,37%. Уменьшение рентабельности продаж может означать уменьшение спроса на продукцию, понижение ее конкурентоспособности.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие прибыль предприятия: объем выпуска, цена, качество и структура продукции, затраты на производство и реализацию продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

          Финансовый результат – главный критерий оценки деятельности для большинства предприятий. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, создающие основу экономического развития предприятия. Последние получают прибыль главным образом от реализации продукции, работ, услуг, а так же от других видов деятельности: сдачи в аренду основных фондов, коммерческой деятельности на фондовых и валютных биржах и.т.д.

          На формирование и использование прибыли влияет множество факторов: объем реализации продукции, себестоимость продукции и условия ее формирования, система налогообложения и ряд других. Именно формирование и использование прибыли является одним из основных объектов управления для финансового  менеджера.

В системе показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия, ведущее место занимают показатели рентабельности. Расчет показателей рентабельности основан на соотнесении величины полученной прибыли с размерами выручки, активов, собственного капитала и других показателей. Исходя из этого, выделяют такие виды рентабельности, как рентабельность продаж, рентабельность продукции, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала и рентабельность внеоборотных активов.

В данной работе проводился анализ показателей рентабельности на основе данных бухгалтерской отчетности – Отчёт о прибыли и убытках и бухгалтерский баланс ОАО «ИНРУСИНВЕСТ».

По результатам горизонтального анализа видно, что выручка от реализации растет быстрее, чем прибыль от реализации, что свидетельствует об увеличении затрат на производство (1193760).

Чистая и бухгалтерская  прибыль уменьшилась по сравнению  с прибылью от продаж. Это свидетельствует о нерациональном использовании механизма налогообложения. Уменьшение общей суммы прибыли на 70,55 обусловлен уменьшением бухгалтерской прибыли на 70,55, увеличением процентов к уплате на 21,72 и уменьшением прочих доходов на 67,22.

Основную долю в прибыли до налогооблажения составляет чистая прибыль (в 2009 и 2010 г. по 80%). Текущий налог на прибыль составляет по 20%.

По результатам факторного анализа, наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы. За счет роста объема продаж получено дополнительной прибыли только на 8,89% (4476,82:50339,44). Наблюдается также снижение затрат на 116205. В нашем примере в результате изменения цен и тарифов прибыль уменьшилась  на 2331 тыс. руб.

В целом по предприятию  наблюдается ухудшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли меньше, чем в предыдущем периоде. Так же уменьшилась рентабельность внеоборотных активов на 0,141% и рентабельность оборотных активов на 0,069% по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность затрат составляет 70,08% на конец года. Рентабельность затрат снижается следовательно уровень расходов увеличивается. Это оценивается отрицательно. Рентабельность собственного капитала понизилась за отчетный период на 1,9%. Также снизилась рентабельность продаж  на 22,37%. Уменьшение рентабельности продаж может означать уменьшение спроса на продукцию, понижение ее конкурентоспособности.

 

 

 

 

 

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на снижение налогооблагаемой прибыли оказало уменьшение прибыли от продаж (95,2%). Положительное влияние на величину прибыли вызвано увеличением прочих доходов (67,8%), а отрицательное – увеличение прочих расходов (12,8).

Основную долю в прибыли до налогооблажения составляет чистая прибыль (79,7% в 2009 г и 76,4% в 2010г). Текущий налог на прибыль составляет меньшую часть (20,3 в 2009г и 23,6 в 2010г).

В отчетном году по сравнению  с предыдущим периодом уменьшилась доля прибыли от продажи продукции. Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли прочих. Доля прочих доходов выросла (128,26%).

Сальдо прочих операционных доходов и расходов имеет отрицательное значение: в предыдущем периоде – 9 тыс. руб., в отчетном периоде – 509 тыс. руб., доля их соответственно составила 0,5% (9/ 1689 * 100) и 50,3% (509 / 1010 * 100).

В целом по предприятию  наблюдается ухудшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли меньше, чем в предыдущем периоде. Так же уменьшилась рентабельность внеоборотных активов на 38,9% по сравнению с предыдущим годом.

Рентабельность собственного капитала понизилась за отчетный период на 30,9  процентных пункта. Также снизилась рентабельность продаж  на 7,91 %. Причиной негативных сдвигов в уровне рентабельности стали замедляющие темпы роста прибыли, полученной от результатов чистой прибыли, по сравнению с темпами роста стоимости имущества и объема продаж. Уменьшение рентабельности продаж может означать уменьшение спроса на продукцию, понижение ее конкурентоспособности.

На основании проведенного анализа деятельность ОАО «ИНРУСИНВЕСТ» можно считать не достаточно успешной и эффективной.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список ИСПОЛЬЗУЕМОЙ литературы

 

1. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб.пособие. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 479 с.
2. Щербина А.В. Финансы организаций / А.В. Щербина. – Ростов н/Д : Феникс, 2005. –506 с. : ил. – (Высшее образование).
3. Ковалев. В.В., Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Проспект, 2003 г. – 352 с.
4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Москва: ИНФРА-М,  2000, 208 с.
5. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: Учеб. Пособие. –М.: ИНФРА-М, 2003. – 459 с. – (Серия «Высшее образование»).
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003, – 8560 с.: ил.
7. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
8. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ : учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 624 с.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ – 4-е издание, перераб. И доп. – М.: Изд-во «Бух. Учет» 2002. – 528 с. ( Библиотека журнала «Бух. учет»)
10. Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятия // Финансовый анализ. – 2005. – №3. – С. 49-53