Анализ финансового состояния организации на примере СХА Им.Кирова

Таблица 5. Структура  источников средств предприятия, тыс.руб. 

   Анализируя  таблицу 5 можно сделать вывод, что доля собственного капитала в 2008 году составила 32,3% и в сравнении с 2007 годом уменьшилась на 33,7 %.

   Структура заёмных средств в течение отчётного периода претерпела ряд изменений, так доля краткосрочных обязательств по всем источникам средств увеличилась на 43,6%, на данный факт оказало влияние резкое увеличение краткосрочных кредитов и займов на 13862 тыс. руб., или 4620,6%, их доля в структуре краткосрочных пассивов увеличилась на 42,7%.

   Так же необходимо отметить увеличение кредиторской задолженности на 10133 тыс.руб.,и её доля в структуре краткосрочных  пассивов увеличилась на 33,1%, все  эти факторы оказали в отчётном году отрицательное воздействие на финансовое состояние СХА им. Кирова. 
 

    2.2. Анализ оборотных  средств

      Оборотные активы являются наиболее мобильной  частью капитала, от их состояния в  значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

      При этом необходимо иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствуют о стабильном, хорошо отлаженном в процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

      Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большей мере зависит успешный результат работы хозяйства. Поэтому в процессе анализа изучим структуру текущих активов, эффективность их использования.

Таблица 6. Оборачиваемость  оборотных средств СХА им. Кирова 

      В 2008 году в сравнении с 2007 годом в СХА им. Кирова оборотные средства стали использоваться менее эффективно, так на 1 рубль вложенных оборотных средств, предприятие получило выручки на 3,95 руб. меньше. Об этом свидетельствует коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств, который в отчётном году составил 1,77 пункта, при этом количество дней, за которое оборотные средства совершают полный кругооборот, резко увеличилось с 62,9 дней в 2007 году до 203,3 дня в 2008 году.

      В 2007 году из оборота было высвобождено 276529 тыс. руб. оборотных средств, что является положительным фактом, на фоне того, что в 2008 году в оборот было вовлечено 17254 тыс.руб. оборотных средств.

     Эффективность вложения средств в производственные запасы может характеризоваться  показателями оборачиваемости, измеряемыми в оборотах или в днях.

     Оборачиваемость в оборотах: его рост в динамике рассматривается как положительная  тенденция и характеризуется  как ускорение оборачиваемости  средств в запасах. Оборачиваемость  рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Экономическая интерпретация индикатора такова: он показывает, сколько раз в течение отчетного периода обернулись денежные средства, вложенные в запасы. Основной фактор ускорения оборачиваемости в системе управления оборотными средствами - обоснованное относительное снижение запасов: чем меньшим запасом удается поддерживать ритмичность производственно-технологического процесса, тем выше эффективность и рентабельность.

      Оборачиваемость (в днях): это иное представление  оборачиваемости - не в оборотах, а в днях. Показатель характеризует, сколько в среднем дней денежные средства были "омертвлены" в производственных запасах. Чем меньше продолжительность этого периода, тем лучше, т.е. снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция

      Рассмотрим  влияние изменения среднегодового остатка оборотных средств и  суммы оборота на оборачиваемость  оборотных средств в таблице 7 
 

      Таблица 7 - Влияние изменения среднегодового остатка оборотных средств и  суммы оборота на оборачиваемость оборотных средств, дни

      Анализируя  таблицу 7 можно сделать вывод, что  продолжительность одного оборота  увеличилась на 140,4 дней. При этом можно сказать, что это произошло  из-за резкого увеличения остатка  оборотных средств в 2008 г. по сравнению  с 2007 г. Благодаря сумме оборота удалось добиться снижения продолжительности одного оборота на 33,5 дня. 

    2.3. Анализ платежеспособности  и ликвидности  средств

       Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности  осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), а также привлечение заемных средств со стороны.

    От  степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность, она характеризует как текущее состояние расчетов, так и их перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

   Таблица 8. Расчёт показателей ликвидности баланса предприятия, тыс.руб.

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведённых  групп по активу и пассиву.

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

    А₁  ³ П₁ 

    А₂ ³ П₂

    А₃ ³  П₃

    А₄  £ П₄

    Данные  отчетного периода анализируемого баланса на начало и конец года имеют следующий вид (таблица 9).

    Таблица 9. Анализ ликвидности баланса СХА им. Кирова

    Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса, как недостаточную. Сопоставление  первых двух неравенств свидетельствует  о том, что в ближайший период СХА им. Кирова не удастся поправить  свою платёжеспособность.

    Причиной  резкого снижения ликвидности баланса явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивалась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платёжный излишек.