Анализ бухгалтерской отчетности и финансовых результатов хозяйственной деятельности

2.2. Анализ финансовых  результатов деятельности  предприятия. 

       Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

       Основными источникам информации для анализа  являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).

         Анализ структуры и динамики  финансовых результатов предприятия  «Альянс» проводим на основе данных таблицы 1.

      Из  данных таблицы 1  видно, что выручка от реализации продукции за анализируемый период выросла на  8 957 тыс. рублей, т.е. на 39,11%. Себестоимость проданных товаров составляет 50% от суммы выручки в 2001 году, и 33% в 2002 году. На 173 тыс. рублей выросла сумма коммерческих расходов. В 2002 году балансовая прибыль предприятия возросла в 5 раз, по сравнению с прибылью 2001 года. (1 170 тыс. руб. прибыли в 2002 году и 308 тыс. руб. в 2001 году).

      Рост  выручки от продаж за исследуваемый  период обусловлен ростом запасов на складе, расширением торговой сети, сокращением времени обслуживания клиента и быстрой отгрузкой товара со склада (при условии его наличия на складе), тогда как в предыдущие периоды ООО «Компания Альянс» имела только 4 торговых точки.

      Одновременно  вырос и объем товара, закупаемого  у поставщиков. Как следствие, предприятие стало иметь возможность приобрести товары по более низким ценам, чем в прошлые периоды (за счет получения скидок по объему приобретаемого товара).

      Так как снизились «входные цены»  на товар, предприятие снизило и отпускные, продажные цены; поэтому рост выручки у предприятия в 2002 году значительно больше, чем в 2001 году.

      В 2002 году увеличились и коммерческие расходы предприятия. Это связано  с увеличением расходов на рекламу. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2.3 Оценка имущественного положения предприятия  

       Исходными данными финансового анализа  являются формы годового отчета №1 «Баланс предприятия»  на 01.01.2001г. и  на 01.01.2002г.; №2 Приложение к балансу  «Отчет о прибылях и убытках».

Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным баланса предприятия  ООО «Альянс», используя горизонтальный его анализ. 

     Таблица 2. Горизонтальный анализ баланса.

      Анализ  таблицы показывает, что основной статьей актива баланса является группа запасов – на конец 2002 года их доля в активе баланса  составила 63%, увеличившись в сравнении с данными баланса на конец 2002 года на 11% (в абсолютном значении с 594 тыс. руб. до 1 121 тыс. руб., т.е. на 527111 рублей). Второй крупной статьей баланса являете дебиторская задолженность – 24% актива на конец 2002 года, в сравнении с балансом на 01.01.2002 года доля дебиторской задолженности уменьшилась на 15%. Доля основных средств на начало 2003 составляет 10,6%, на 4,53% увеличившись за 2002 г.

      Анализ  структуры пассива предприятия за 2001-2002 гг показал, что доля собственного капитала в структуре баланса на начало 2001 г. составила 0,74%, а на конец 2002 г. уменьшилась до 0,51%. Стабильность доли собственного капитала показывает положительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия. 

            Анализ  оборачиваемости  активов. 

     Одним из видов финансового анализа  капитала является анализ оборачиваемости активов (таблица 3).

      Анализ  данных показывает, что за исследуемый  период оборачиваемость активов предприятия увеличилась в 5 раз. Если на начало 2001 года коэффициент оборачиваемости составлял 3,3; то на конец 2002 года – уже 8,3. Соответственно уменьшилась и продолжительность оборота: с 109,09 дня в 2001 году до 43,37 дней в 2002 году. Ускорение оборачиваемости привело к увеличению прибыли и большей закупке товаров.

      Для определения управления активами необходимо сделать детальный анализ оборачиваемости  по каждому виду активов. Так как на исследуемом предприятии запасами являются товары для продажи, то нужно на основе данных складского учета выяснить, сколько на складе неходовых, залежных товаров.  

2.4. Анализ финансовой устойчивости. 

      Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

1. положение предприятия на торговом рынке;
2. производство, выпуск, продажу дешевой, пользующейся спросом продукции;
3. его потенциал в деловом сотрудничестве;
4. степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
5. наличие неплатежеспособности дебиторов;
6. эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

     Такое разнообразие факторов подразделяет  и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее – внутренней, общей (ценовой), финансовой.

     1. Внутренняя устойчивость – это  такое общее финансовое состояние  предприятия, при котором обеспечивается  стабильно высокий результат  его функционирования. В основе ее достижение лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.

      Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

      2. Общая устойчивость предприятия  – это такое движение денежных  потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

      3. Финансовая устойчивость является  отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.