Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия

За 12 месяцев 2005 года   через Пункты технического обслуживания Вагонного депо  проследовало  1977819 грузовых     вагонов, что составляет 103,4 % к плану и 102.6  %  к прошлому году, кроме того  проведено техническое обслуживание 88393 пассажирским вагонам.

Подготовлено под погрузку 220356  вагонов – 104,5 % к плану и 96,84  % к прошлому году. Отремонтировано с отцепкой  5288 вагон, что составляет 100,3 % к плану и 88,13 % прошлому году. Производительность труда  составляет 7890,6 прив. ваг./чел и выполнена к плану на 103,2 %, к 2004 году рост составил 8,7 %. (заданный темп роста производительности по дороге  – 6,5  %)

На 1 января    2006  года   среднесуточный  остаток  парка  ОАО РЖД составил 232 вагона.  Простой вагонов в текущем ремонте  составляет 2,0 часа, что в пределах установленной нормы. Количество браков 2, что на уровне 2004 года.

Таблица 3

Эксплуатационные расходы Вагонного депо

Круглое Поле за12 месяцев 2005 года

Структура управления предприятием для удобства рассмотрения представлена при помощи рис. 1.

Рис. 1. Структура управления ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» в 2006 г.

Эта структура управления характеризуется:

-высокой централизацией стратегических решений и децентрализацией оперативных;

-преобладающим применением инструментов координации с технической поддержкой.

Структура имеет следующие преимущества:

-обеспечивает высокую профессиональную специализацию сотрудников;

-позволяет точно определить места принятия решений и необходимые ресурс (кадровые);

- способствует стандартизации, формализации и программированию процессов управления;

- разработке стратегических решений по сбыту продукции.

Основными контрагентами (потребителями) услуг ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» являются ООО «Алдан», ООО «Вернон», Нижнекамскнефтехим ОАО, Лукойл-Уралнефтепродукт, Камбарская нефтебаза, ПЖДТ-Сервис ООО, «Трейд-Ойл» ООО, Форт-Римэкс ООО, Уфа-автоснабкампания, Удмурт-нефтепродукт, «Транс-Контакт», которые имеют самые прочные связи с предприятием и планируют расширение отношений с исследуемым предприятием.

Далее рассмотрим основные технико-экономические показатели деятельности предприятия и проведем экспресс-диагностику финансовой деятельности за 2004-2006 гг.

2.2. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия и основные технико-экономические показатели деятельности за 2004-2006 гг.

Для предварительного обзора финансово-хозяйственной деятельности предприятия рассмотрим динамику основных технико-экономических показателей деятельности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

Источниками информации для проведения анализа выступает бухгалтерская отчетность предприятия и данные аналитического учета за 2004-2006 гг. Расчетные данные представим в виде таблицы 4.

Таблица 4

Динамика основных технико-экономических показателей ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

При анализе таблицы 4 можно выделить, что:

-  наблюдается увеличение у показателя выручки от реализации, что обуславливается увеличением объема выполненных работ и повышением уровня среднереализационных цен. В 2006 г. сумма выручки составила 112569 тыс. руб., что выше показателя 2004 г. на 56118 тыс. руб., и выше показателя 2005 г. на 52312 тыс. руб. В связи с увеличением объемов и реализации выполненных работ (оказанных услуг) наблюдается увеличение себестоимости продукции, так в 2006 г. себестоимость проданных работ, услуг составила 100855 тыс. руб., что выше показателя 2004 г. на 53799 тыс.руб., и выше показателя 2005 г. на 50434 тыс. руб. При сопоставлении темпов роста выручки и себестоимости можно отметить, что темп роста себестоимости опережает темп роста выручки;

- среднегодовая стоимость основных производственных фондов имеет тенденцию к снижению, так в 2006 г. стоимость основных средств составила 18202 тыс. руб., что ниже показателя 2004 г. на 261 тыс. руб., и ниже показателя 2005 г. на 213 тыс. руб., темп роста соответственно составил 98,59 % и 98,84 %;

- показатель фондоотдачи имеет тенденцию к увеличению, но следует учесть, что основные средства, приобретенные в  конце отчетного года не участвовали в процессе производства и реализации продукции и соответственно фондоотдачи по ним нет;

- среднегодовая стоимость оборотных средств в 2006 г. составила 7302 тыс. руб., что выше показателя 2005 г. на 770 тыс. руб., и выше показателя 2003 г. на 997 тыс. руб.;

- на предприятии с 2004 г. по 2006 г. произошло увеличение численности работающих на 82 человека, темп прироста составил 21,35 %;

- увеличение численности работающих на предприятии и увеличение средней заработной платы, а так же увеличение объемов производства привело к повышению фонда оплаты труда на 13319 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г. и на 8613,60 тыс. руб. по сравнению 2006 г. с 2005 г.

Для более наглядного представления рассмотренных показателей динамику финансовых результатов рассмотрим при помощи рис. 2.

Рис. 2. Динамика финансовых результатов деятельности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

Далее проведем экспресс-диагностику финансового состояния предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности за 2004-2006 гг.

Для проведения анализа в качестве методического обеспечения используются указания приведенные в Приказе ФСОФО РФ от 23.01.2001г № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

Основной целью проведения экспресс-анализа финансового состояния является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности. Для проведения анализа используется система показателей:  

1. Общие показатели:

Среднемесячная выручка (К1) характеризует масштаб бизнеса организации:

                                    (20)

Доля денежных средств в выручке (К2) характеризует финансовый ресурс организации, возможность своевременного исполнения своих обязательств:

                              (21)

Среднесписочная численность персонала (К3) характеризует масштабы деятельности предприятия, соответствует строке 850 формы № 5 по ОКУД.

              2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

Степень платежеспособности общая (К4) характеризует сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности:

                    (22)

              Коэффициент  задолженности по кредитам (К5). Уменьшение его уровня характеризует перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей бюджету и по внутренним долгам, что оценивается отрицательно:

                                (23)

Коэффициент задолженности другим организациям (К6). Повышение его уровня характеризует увеличение удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов: 

                                 (24)

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7). Повышение его уровня характеризует увеличение удельного веса задолженности бюджету в общей сумме долгов (23, С. 612):

                               (25)

Коэффициент внутреннего долга (К8). Повышение его уровня характеризует увеличение удельного веса внутреннего долга в общей сумме долгов:

                 (26)

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) характеризует сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами:

                                         (27)

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами:

                                        (28)

              Собственный капитал в обороте (К11). Отсутствие его показывает, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств:

                             (29)

Доля собственного капитала в оборотных активах (К12) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами:

                              (30)

Коэффициент финансовой автономии (К13) показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации:

                                         (31)

3. Показатели деловой активности (23, С. 613)

Продолжительность оборота оборотных активов (К14) показывает, за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы:

                                        (32)

Продолжительность оборота средств в производстве (К15) характеризует скорость оборачиваемости капитала в запасах:

                           (33)

Продолжительность оборота средств в расчетах (К16) характеризует скорость погашения дебиторской задолженности:

                  (34)

4. Показатели рентабельности

Рентабельность оборотного капитала (К17) характеризует эффективность использования оборотного капитала организации:

                                       (35)

Рентабельность продаж (К18) показывает, сколько получено прибыли на рубль выручки:

                                         (36)

5. Показатели интенсификации процесса производства

Среднемесячная выработка на одного работника (К19) характеризует уровень производительности (интенсивности) труда работников предприятия:

                                               (37)

Фондоотдача (К20) характеризует интенсивность использования основных средств:

                                           (38)

6. Показатели инвестиционной активности организации

Коэффициент инвестиционной активности (К21) характеризует инвестиционную активность организации:

                             (39)

Изучение динамики данных показателей позволяет довольно полно охарактеризовать финансовое состояние предприятия и установить наметившиеся его изменения.

Для удобства представления расчетных данных составим таблицу 5.

Таблица 5

Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за период 2004-2006 гг.