Показатели рентабельности производства

 

     Таблица 2.3

     Динамика  и структура пассивов организации

 

     

 

Рисунок 2.1. Темпы прироста (снижения) активов в отчетном году

     В отчетном году наиболее быстрый рост показали денежные средства и КФВ  – они возросли на 4639 тыс. руб. (246,9%). Предприятие интенсивно наращивает денежные средства. Так же сильно возросли нематериальные активы: на 31 тыс. руб.(54,6%). Так же неплохой рост показали долгосрочные финансовые вложения и незавершенное производство. За отчетный год снизилась только дебиторская задолженность на 140 тыс. руб. (0,5%). 

     

Рисунок 2.2. Темпы прироста(снижения) пассивов в отчетном году

     За  отчетный год наиболее быстрый рост наблюдается у Накопленного капитала: 61580 тыс.руб. (210%) и прочих краткосрочных обязательств: 1761 тыс.руб.(204%). Уставный и добавочный капиталы остались неизменными, а вот кредиторская задолженность уменьшилась на 520 тыс.руб.(1%). Предприятие активно накапливает капитал и берет большое количество кредитов.

Рисунок 2.3. Структура активов на начало предыдущего года

     На  начало предыдущего года наибольшую долю активов составляют основные средства (67,84%), за ними следуют производственные запасы (17%).

     

Рисунок 2.4. Структура активов на конец отчетного года

     Структура активов на конец отчетного года меняется, однако несущественно. Все  так же преобладает доля основных средств, она увеличилась на 4% и стала равной 71,9%. Так же возросла доля долгосрочных финансовых вложений с 0,18% до 0,22% и доля денежных средств с 0,57% до 1,89%. Доли остальных активов сократились. Всех сильнее сократились производственные запасы с 17,00% до 13,48%. 

     Исходя  из этого, можно сделать вывод, что  на предприятии возрастает доля основных средств за счет снижения производственных запасов. 

Рисунок 2.5. Структура пассивов на начало предыдущего года

     На  начало предыдущего года наибольшую долю источников формирования имущества составляет добавочный капитал (67,95%), то есть преобладает часть капитала организации, не связанного с вкладами участников и приростом капитала за счет прибыли, накопленной за все время деятельности организации. Имеют довольно большое значение кредиторская задолженность (18,18%) и накопленный капитал (9,11%). 
 

Рисунок 2.6. Структура пассивов на конец отчетного года.

     К концу отчетного года сокращается  доля добавочного капитала на 13,38% и становится равной 54,57%. Сильно увеличивается доля накопленного капитала, она повышается  на 17,42% и к концу года составляет 26,53%. Кредиторская задолженность снижается до 14,39%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ  финансового положения

 

Показатели  ликвидности

     Задача  анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

     Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

     Наиболее  ликвидные активы (А1) — суммы  по всем статьям денежных средств, которые  могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту  группу включают также краткосрочные  финансовые вложения.

     Быстро  реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты), прочие оборотные активы.

     Медленно  реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

     Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены  для использования в хозяйственной  деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

     Первые  три группы активов в течение  текущего хозяйственного периода могут  постоянно меняться и относятся  к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более  ликвидны, чем остальное имущество предприятия. 

     Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

     Наиболее  срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

     Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные  кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты. При определении  первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

     Долгосрочные  пассивы (П3) — долгосрочные заемные  кредиты и прочие долгосрочные пассивы  — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные  пассивы».

     Постоянные  пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

     А1 ≥ П1

     А2 ≥ П2

     А3 ≥ П3

     А4 ≤ П4

     Если  выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние  обязательства предприятия, то обязательно  выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический  смысл: наличие у предприятия  собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

     Невыполнение  какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. 

Таблица 2.4

     Анализ  ликвидности баланса