Особенности управления финансами строительных предприятий

5. Производство контейнеров-аппаратных.

В структуру  холдинга входит собственный завод - дочерняя компания по производству контейнеров-аппаратных различных размеров (по желанию Заказчика), используемых для любого телекоммуникационного оборудования, требующего в ходе эксплуатации соблюдения постоянных климатических условий.

6. Монтаж систем внешнего электроснабжения.

      ООО «Союзстрой» занимается строительством:

• линий внешнего электроснабжения 0,4; 6; 10 кВ
• трансформаторных подстанций,
• устройств АВР (автоматического ввода резервного питания),
• резервных источников электроэнергии от дизельных генераторных установок

с оформлением всей документации для запуска и эксплуатации.

      Наличие собственной электроизмерительной лаборатории, зарегистрированной в  Федеральной службе по экологическому, технологическому и атомному надзору (Ростехнадзор), позволяет проводить  лабораторные испытания электроустановок до 1кВ. 

7. Проектирование  и строительство  центров коммутации.

Компанией «Союзстрой» накоплен огромный опыт работы в строительстве сооружений связи различных категорий сложности, в том числе коммутационных центров  сотовой связи. 

8. Специалисты.

Монтажные бригады компании проходят ежегодную  переподготовку и повышение квалификации по программе промышленного альпинизма. Мастерство специалистов постоянно  совершенствуется изучением  и выполнением  требований Заказчика. 

В настоящий  момент ООО «Союзстрой» стремительно развивается и осваивает новые направления деятельности.

1. Компания имеет возможность проектирования и строительства индивидуального жилья под ключ.
2. Ландшафтное освещение. Ландшафтное освещение – это комплексный подход к дизайну архитектурного и декоративного освещения фасадов, парков и ландшафта – всему комплексу декоративного освещения ландшафтного дизайна; поставке светильников всех типов, монтажу и последующему сопровождению.

Важнейшим этапом в развитии компании стало  вступление в «Первую Национальную Организацию Строителей». Это актуально в современном строительстве и требует высокой профессиональной подготовки специалистов компании и исполнения работ на соответствующем уровне.

ООО «Союзстрой»  с 2010 года также является членом «Межрегионального объединения проектировщиков».

ООО «Союзстрой»  награжден грамотами и призовыми  кубками по результатам строительства  в первом полугодии 2008 года площадок базовых станций и антенно-мачтовых сооружений ОАО «МСС-Поволжье». 

3. Анализ  финансов строительной организации    
1. Характеристика имущества предприятия

 
 

     Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 1. Изменения в оборотных средствах.

     В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 тыс. рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.

     Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612 тыс. рублей) в структуре оборотных средств. Но несмотря на рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 2004 года.

Таблица 1. Изменения в оборотных средствах.

Показатели	2008	2009	Отклонение 2008	Отклонение 2009
	на начало года	на конец  года	на начало года	на конец  года	Абсолют.	%	Абсолют.	%
Внеоборотные  активы
1.ОС  и прочие внеоборотные  активы (строка 190)	38100130	31905990	31905990	28969080	-6194140	83,7	-2936910	90,8
- то  же в % к имуществу	78,6	75,8	75,8	44,5	-2,8	----	-31,3	----
1.1.Основные  средства  (строка 120)	34312830	27618690	27618690	24194160	-6694140	80,5	-3424530	87,6
-то  же в % к внеоборотным активам	90	86,6	86,6	83,5	-3,4	----	-3,1	----
1.2.Незавершённое строительство (строка 130)	3585880	4085880	4085880	4573500	500000	113,9	487620	112
-то  же в % к внеоборотным активам	9,4	12,8	12,8	15,8	3,4	----	3,0	----
1.3.Долгосрочные  финансовые вложения  (строка 140)	201420	201420	201420	201420	0	100,0	0	100,0
-то  же в % к внеоборотным активам	0,53	0,63	0,63	0,70	0,10	----	0,06	----
Оборотные активы
2.Оборотные  (мобильные) средства  (строка 290)	10374230	7682360	7682360	33070210	-2691870	74	25387850	430
- то  же в % к имуществу	21,4	18,3	18,3	50,8	-3,1	----	32,5	----
2.1.Материальные  оборотные средства  (строка 210)	7683020	6583240	6583240	26548680	-1099780	85,7	19965440	403
-то  же в % к оборотным средствам	74	85,7	85,7	80,3	11,6	----	-5,4	----
2.2.Денежные  средства и краткосрочные  финансовые вложения (строки 250+260)	933550	228760	228760	1844880	-704790	24,5	1616120	в 8 раз
-то  же в % к оборотным средствам	9,0	3,0	3,0	5,6	-6,0	----	2,6	----
2.3.Дебиторская  задолженность (строки 230+240)	1757660	870360	870360	3265550	-887300	49,5	2395190	в 3,75 раза
-то  же в % к оборотным средствам	16,9	11,3	11,3	9,9	-5,6	----	-1,5	----
2.4.НДС  по приобретенным ценностям (строка 220)	----	----	----	1411100	----	----	1411100	----
-то  же в % к оборотным средствам	----	----	----	4,3	----	----	4,3	----
3.Убытки (строка 390)	0	2499120	2499120	3103120	2499120	----	604000	124
- то  же в % к имуществу	0	5,9	5,9	4,8	5,9	----	-1,1	----
БАЛАНС  (всего имущества) (строка 399)	48474360	42087470	42087470	65142410	-6386890	86,8	23054940	154,8

 

     В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 тыс. рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785х100%). Для ООО «Союзстрой» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. 
Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 тыс. рублей в 2009 году или в 4 раза, при их уменьшении в 2008 году на 109 978 тыс. рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2008 году возросла с 74% до 85,6%, а 2009 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на конец 2009 года составила 40,7%, то есть имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов.

      ООО «Союзсрой» необходимо наиболее  эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов, необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.

      С финансовой точки зрения  структура оборотных средств  улучшилось по сравнению с предыдущим годом, так как доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. 

2. Характеристика  источников средств  предприятия

     Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса само по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и так далее), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

     Данные таблицы 2 показывают, что общее увеличение источников составило 2 305 494 тыс. руб. или 54,7%. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 2 305 494 или на 58,4%) , в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время, доля собственных средств сократилась на 30,7 % , при неизменной ее абсолютной величине (3 667 076). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 761 203 тыс. рублей или на 58,4% , что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689 тыс. руб. или на 13,2 % . 

3. Анализ  собственных средств  ООО «Союзстрой»

 

Удельный  вес собственных средств предприятия  в 2004 году увеличился на 14 %, а в 2005 году их удельный вес резко сократился на 30,7 % и составил к концу анализируемого периода 56,3 % от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это собственные средства составляют более 50%, то есть у предприятия собственных средств больше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам. 
Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 2. 

Таблица 2. Собственные и заемные средства (ПАССИВ), рублей.

Показатели	2008	2008	Отклонение 2008	Отклонение 2009
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1. Собственные  средства предприятия (строка 490);	35445620	36670760	36670760	36670760	1225140	103,5	0	100,0
-то же  в % к имуществу	73,1	87,1	87,1	56,3	14,0	----	-30,8	----
1.1.Наличие  собственных оборотных средств  (строки 490-190-390)	-2654510	2265650	2265650	4598560	4920160	-85,4	2332910	203,0
-то же  в % к собственным средствам.	----	6,18	6,18	12,5	6,18	----	6,32	----
2. Заёмные  средства (строки 590+690)	13028740	5416710	5416710	28471650	-7612030	41,6	23054940	в 5 раз
-то же  в % к имуществу;	26,9	12,9	12,9	43,7	-14,0	----	30,8	----
2.1.Краткосрочные  кредиты и займы (строка 610);	2000000	----	----	9297600	-2000000	----	9297600	----
- в % к  заёмным средствам.	15,4	----	----	32,7	-15,4	----	32,7	----
2.2.Кредиторская  задолженность (строка 620);	11028740	5416710	5416710	19174050	-5612030	49	13757340	в 3,75 раза
- в % к  заёмным средствам.	84,6	100,0	100,0	67,3	15,4	----	-32,7	----
БАЛАНС  (всего средств предприятия) (строка 699)	48474360	42087470	42087470	65142410	-6386890	86,8	23054940	154,8

 

     На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 226 565тыс. руб. и за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 459859 тыс. руб., что покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных. 
 

4. Анализ  заемных средств  ООО «Союзстрой»

 

       Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

     Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 тыс. руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

     В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 тыс. руб. до 1 917 405 тыс. руб. (на 1 375 734 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.  
     Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 3. 

Таблица 3. Анализ структуры кредиторской задолженности. 2008 год.

Расчёты с кредиторами	На нач.года	На конец отчетного периода	Изменение за отчетный период
	сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Суммы, тыс. руб.	Уд. веса, %
1. С  поставщиками и подрядчиками	613 305	55,6	273 129	50,4	-340 176	-5,2
2. По  оплате труда	152 210	13,8	119 374	22	-32 836	8,2
3.. По  социальному страхованию и обеспечению	140 155	12,7	86 710	16	-53 445	3,3
4. Задолженность  перед бюджетом	194 204	17,6	62 458	11,5	-101 746	-6,1
Итого кредиторская задолженность	1 102 874	100	541 671	100	-561 203	49,1