Автор: Пользователь скрыл имя, 30 Марта 2012 в 18:44, дипломная работа
Общество с ограниченной ответственностью ООО «АвтоСтройМонтаж» именуемое в дальнейшем «Общество», создано в соответствие с гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью»;
Введение
Глава 1 Характеристика предприятия
1.1 Организационно-экономическая характеристика
ООО «АвтоСтройМонтаж»
1.2 Цели и предметы деятельности
1.3 Организационная структура ООО «АвтоСтройМонтаж»
1.4 Динамика основных технико-экономических показателей
1.5 Основания для разработки инвестиционного проекта
1.5.1 Общая характеристика действующей КС
1.5.2 Состав принятых в обосновании инвестиций оборудования, зданий и сооружений
Глава 2 Система и методология комплексного анализа
эффективности инвестиционной и финансово-хозяйственной
деятельности строительной организации
2.1 Оценка эффективности инвестиции проекта
2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
2.3 Относительные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.3.1 Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
2.3.2 Коэффициенты структуры текущих активов
2.3.3 Коэффициенты финансовой устойчивости
2.3.4 Коэффициенты деловой активности
2.3.5 Коэффициенты рентабельности
2.4 Принятая методология обоснования инвестиционных решений
2.4.1 Метод оценки инвестиций по срокам их окупаемости
2.4.2 Метод расчета эффективности инвестиционного проекта исходя из чистого дисконтированного дохода
2.4.3 Метод расчета эффективности инвестиционного проекта исходя из внутренней нормы доходности
2.4.4 Оценка эффективности участия в проекте
Глава 3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной
организации
3.1 Горизонтальный и вертикальный анализы баланса
3.2 Относительные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия
3.2.1 Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
3.2.2 Показатели финансовой устойчивости
3.2.3 Рентабельность продукции
3.3 Оценка эффективности инвестиций
3.3.1 Эксплуатационные затраты
3.3.2 Эффективность инвестиций
3.3.3 Основные технико-экономические показатели
3.4 Выводы
Глава 4 Мероприятия по обеспечению энергетическими ресурсами
4.1 Теплоснабжение
4.2 Мероприятия по обеспечению отоплением, вентиляцией и
кондиционированием воздуха
4.2.1 Исходные данные
4.2.2 Отопление
4.2.3 Вентиляция и кондиционирование
4.3 Мероприятия по обеспечению водоснабжением и канализацией
4.3.1 Характеристика существующих систем
4.3.2 Характеристика принятых решений
4.4 Электроснабжение и электрооборудование
4.5 Обеспечение связью и сигнализацией
Глава 5 Безопасность жизнедеятельности и экология
5.1 Безопасность жизнедеятельности, техника безопасности
5.2 Экология
Заключение
Список литературы
Глава 3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной организации
3.1 Горизонтальный и вертикальный анализы баланса
Таблица 3.1- Уплотненный аналитический баланс
В тыс.руб.
Наименование статей | Коды строк | Абсолютные величины | ||
2002 г. | 2003 г. | 2004 г. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| ||||
1 Внеоборотные активы |
|
|
|
|
1.1 Основные Средства | 120 | 1005 | 1868 | 3655 |
1.2 Нематериальные активы | 110 | - | - | - |
1.3 Прочие внеоборотные средства | 150 | - | - | - |
ИТОГО по разделу 1 | 190 | 2702 | 2142 | 3700 |
2 Оборотные активы |
|
|
|
|
2.1 Запасы | 210 | 34682 | 4496 | 3053 |
2.2 Дебиторская задолженность со сроком погашения >12 мес. | 230 | - | 153 | 154 |
Медленно реализуемые активы | - | - | - | - |
2.3 Дебиторская задолженность со сроками погашения< 12 месяцев | 240 | 31765 | 40084 | 43916 |
2.4 Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | 50 | 1515 |
2.5. Денежные средства | 260 | 2745 | 217 | 1236 |
Наиболее ликвидные активы | - | - | - | - |
ИТОГО по разделу 2 | 290 | 76989 | 50207 | 54211 |
Стоимость имущества |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы |
|
|
|
|
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Пассив | ||||
3 Капитал и резервы |
|
|
|
|
3.1 Уставной капитал | 410 | 10 | 8 | 8 |
3.2 Добавочный и резервный капитал | 430 | - | 41 | 7715 |
3.3 Специальные фонды и целевое финансирование | - | - | - | - |
3.4 Нераспределенная прибыль | 470 | 12669 | 8728 | 6027 |
3.5 Непокрытый убыток | 470 | 12669 | 8728 | 6027 |
ИТОГО по разделу 3 | 490 | 11468 | 8777 | 13750 |
5 Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
5.1 Займы и кредиты | 610 | - | 2000 | - |
5.2 Кредиторская задолженность | 620 | 68223 | 0 | 44161 |
5.3 Прочие пассивы | 660 | 0 | 0 | 0 |
ИТОГО по разделу 5 | 690 | 68223 | 2000 | 44161 |
Всего заемных средств | - | - | - | - |
Всего источников средств | - | - | - | - |
Величина собственных средств в обороте | - | - | - | - |
3.2 Относительные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия
3.2.1 Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
1) Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)
с.290-с.252-с.244-с.230-с.690
2002 г. 76989-0-0-0-68223=8766 тыс.руб.
2003 г. 54211-0-0-154-44161=9896 тыс.руб.
2004 г. 50207-0-0-153-2000=48054 тыс.руб.
Отчетный период производимого анализа, включал в себя 3 года, в течение которых предприятие довольно успешно функционировало, с достаточно успешными финансовыми результатами. Как можно увидеть по результатам расчета величины собственных оборотных средств: имеет положительную динамику. Причем резкий рост показателей приходиться на период 2003-2004 годов. Прирост собственных оборотных средств за этот период составил:38158 тыс. руб. или плюс 385,6 процентов . Объясняется это прежде всего отсутствием кредиторской задолженности, переуступку прав на последнюю выкупила центральная организация и главный дебитор ООО «Баштрансгаз.
2) Маневренность собственных оборотных средств
С.269/ с.290-с.252-с.244-с.230-с.690
2002 г. 2745/ 76989-0-0-0-68223=0,313 ден.ед.
2003 г. 1236/54211-0-0-154-44161=0,125 ден.ед.
2004 г. 217/50207-0-0-153-2000=0,0045 ден.ед.
Показатели маневренности имеют положительные значения. Снижение активной суммы денежных средств (на 2004 год – 217 тыс. руб.), объясняется переходом предприятия на вексельную форму расчета. Снижение маневренности к 2004 г. на 0,12 ден. ед. может показаться отрицательным явлением, тем не менее в данном случае, это свидетельствует, что предприятие не испытывает недостатка в свободных денежных ресурсах, не имея на 2004 г. краткосрочных обязательств, организации не выгодно держать значительную сумму денежных ресурсов, из-за способности последних обесцениваться.
3) Коэффициент текущей ликвидности
С.(290-с.2522-с.244-с.230)/с.
2002 г. (76989-0-0-76-0)/68223=1,127 ден. ед
2003 г. (54211-0-0-154)/44161=1,224 ден. ед.
2004 г. (50207-0-0-153)/2000=25,027 ден.ед.
4) Коэффициент быстрой ликвидности
С.(290-с.252-с.244-с.210-с.
2002 г. (76989-0-0-34682-7797-0)/
2003 г. (54211-0-0-3053-4337-154)/
2004 г. (50207-0-0-4496-5207-153)/
5) Коэффициент абсолютной ликвидности
С.260/с.690
2002 г. 2745/68223=0,0402 ден. ед.
2003 г. 1236/44161=0,0279 ден. ед.
2004 г. 217/2000=0,1085 ден. ед.
Значение коэффициентов ликвидности чрезвычайно высокое, из-за отсутствия значительных сумм кредиторской задолженности, предприятие имеет высокую степень ликвидности и платежеспособности. К 2004 году по всем группам коэффициентов значение показателей ликвидности разнятся в среднем в 20 раз в сторону роста. Отсюда исходят два ключевых вывода. Первый из них заключается в том, что высокие значения показателей ликвидности влекут за собой долгосрочные последствия, прежде всего увеличением инвестиционной привлекательности предприятия. Второй, это то, что решение о высокой степени ликвидности активов организации не должны приниматься только на основе расчетных формул, необходимо заметить, что значительную часть активов занимает сумма дебиторской задолженности, конечно маловероятно, что основной дебитор – ООО «Баштрансгаз» не рассчитывается по задолженности, тем не менее не учитывать этого фактора нельзя.
6) Доля оборотных средств в активах
С.290-с.252-с.244-с.230/с.300-
2002 г. (76989-0-0-0)/(79691-0-0)=0,
2003 г. (54211-0-0-154)/(57911-0-0)=0,
2004 г. (50207-0-0-153)/(52349-0-0)=0,
Доля оборотных средств в динамике за три года не опускалась ниже 90 процентов. Высокая доля функционирующих активов имеет несомненно положительное значение. Тем не менее средства авансируемые в производство, связанное с реализацией инвестиционных проектов, могут быть подчинены влиянию систематических рисков возврата капитала. Поэтому представляется разумным периодически отвлекать определенную сумму средств на менее безрисковые виды деятельности, с меньшим уровнем доходности.
7) Доля собственных оборотных средств в общей их сумме
С.290-с.252-с.244-с.230-с.690/
2002 г. 76989-0-0-0-68223/76989-0-0-0=
2003 г. 54211-0-0-154-44161/54211-0-0-
2004 г. 50207-0-0-153-2000/50207-0-0-
Как уже упоминалось в пункте 1, собственные оборотные средства заменяют значительную часть всего авансируемого капитала в деятельности организации. На 2004 год доля собственных оборотных средств в общей их сумме составила 86 процентов. Предприятие имеет высокую фундаментальную стоимость, отличительной способностью деятельности организации является высокий уровень доходности операционной деятельности.
8) Доля запасов в оборотных активах
С.210+с.220/с.290-с.230
2002 г. (34682+7797)/(76989-0)=0,552 ден. ед.
2003 г. (3053+4337)/(54211-154)=0,137 ден. ед.
2004 г. (4496+5207)/(50207-153)=0,194 ден. ед.
По состоянию на 2004 год запасы составляют почти 20 процентов от суммы активов. За анализируемые периоды с 2002 по 2004 годы наблюдаются значительные колебания по наличию запасов в активах. НА 2002 год сумма запасов составляет 55 процентов от суммы оборотных активов, на 2003 год – 14 процентов, на 2004 год – 20 процентов. Снижение доли запасов с 55 до 14 процентов в общей сумме активов объясняется реализацией производственной программы и инвестиционного использования суммы запасов для осуществления инвестиционных проектов. На 2004 год величина запасов может считаться оптимальной, сохраняется стратегический запас для обеспечения бесперебойного производства работ.
Увеличение доли запасов в оборотных активах, в данном случае, не может рассматриваться, как положительная тенденция, по причине низкой ликвидности и потери базовой стоимости данного вида ресурсов, при трансформации последних в денежные средства.
Показатели ликвидности рассматриваются в таблице 3.2.
Таблица 3.2 -Показатели ликвидности
Коэффициенты | 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. |
1 Величина собственных оборотных средств | 8766 | 9896 | 48054 |
2 Маневренность собственных оборотных средств. | 0,313 | 0,125 | 0,0045 |
3 Коэффициент текущей ликвидности. | 1,127 | 1,224 | 25,027 |
4 Коэффициент быстрой ликвидности. | 0,527 | 1,087 | 22,63 |
5 Коэффициент абсолютной ликвидности. | 0,402 | 0,0279 | 0,1085 |
6 Доля оборотных средств в активах. | 0,966 | 0,933 | 0,956 |
7 Доля собственных оборотных средств в общей их сумме | 0,1138 | 0,183 | 0,96 |
8 Доля запасов в оборотных активах | 0,552 | 0,137 | 0,194 |
Если в целом рассматривать предприятие с позиции платежеспособности и эффективности использования активов, точно сделать вывод о наличии высокой степени эффективности управления активами предприятия. Производство работ, реализация инвестиционных проектов за анализируемые периоды не увеличила сумму обязательств предприятия, наоборот наблюдается заметной снижение зависимости от внешних инвесторов. Незначительная сумма займа в 2000 году на 2004 год практически не сказывается общей эффективности работы организации. Предприятие авансирует для производства работ собственные средства, что является не характерным для предприятия отрасли. Прежде всего следует отметить высокую степень финансовой поддержки главной организации ООО «Баштрансгаз», которое обеспечивает рассматриваемое предприятие запасами и своевременно осуществляет платежи.
3.2.2 Показатели финансовой устойчивости
1) Коэффициент концентрации собственного капитала
С.490-с.465-с.252-с.244/с.300-
2002 г. 11468-121-0-0/79691-0-0=0,129
2003 г. 13750-0-0-0/57911-0-0=0,237
2004 г. 8777-0-0-0/52349-0-0=0,167
2) Коэффициент финансовой зависимости
С.300-с.252-с.244/с.290-с.252-
2002 г. 79691-0-0/76989-0-0-0-68223=9,
2003 г. 57911-0-0/54211-0-0-154-44161=
2004 г. 52349-0-0/50207-0-0-153-2000=
Общие суммы авансируемых средств предприятия характеризуются значительной степенью концентрации финансовых ресурсов с увеличением доходности на каждый рубль авансируемых средств. В динамике с 2002-2004 год показатели концентрации собственного капитала имеют положительное значение и не значительно снижаются, на 2004 год коэффициент концентрации собственного капитала имеет значение 0,17. Снижение данного показателя объясняется тем, что предприятие провело взаимозачет по некоторой сумме краткосрочных обязательств на конец 2003 года, используя механизмы вексельного обращения, что изменило структуру пассивов в разделе «Капиталы и резервы» и снизило сумму уставного капитала на 4973 тыс. руб. На первый взгляд можно сказать о снижении капитализации источников предприятия, тем не менее учитывая бесперебойную реализацию работ предприятие авансирует денежные ресурсы в операционную деятельность, что в долгосрочной перспективе при сохранении положительной динамике в конечном счете увеличит капитализацию источников средств предприятия.
3) Коэффициент маневренности собственного капитала