Оценка финансового состояния предприятия и анализ неудовлетворительности структуры баланса

       Значит, предприятие сможет обеспечить себе резервный запас для покрытия убытков, которые могут возникнуть у предприятия при ликвидации и размещении оборотных средств.

       В целом платежеспособность предприятия  является удовлетворительной.      
 
 
 

       2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 

       Одной   из   основных   задач   анализа   финансово         экономического состояния является, исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

          Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. 

             2.2.1 Определение характера  финансовой устойчивости 

       В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные.

       Анализируя  соответствие или несоответствие средств  для формирования запасов и затрат, определяю абсолютные показатели финансовой устойчивости.

       Для отражения разных видов источников средств 1$ в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

 1. Наличие   собственных   оборотных   средств.   Определяемся   как   разница величины капитала и резервов и внеоборотных активов.

                                 СОС = строка 490 - строка 190                                         (4)

   На начало года: СОС = 810051-693506=116545 тыс.руб.

   На конец года: СОС = 669520-535699=133821 тыс.руб.

   2.  Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат. Определяемся как сумма собственных оборотных среде в и долгосрочных пассивов.

                              КФ = строка 490+строка 590-сгрока 190                              (5)

На начало года: КФ=810051-693506=116545 тыс.руб.

На конец года: КФ=669520-535699=133821 тыс.руб.

   3.  Общая величина основных источников формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и

краткосрочных пассивов.

                  ВИ = строка 490 + строка 590 + строка 610 - строка 190                 (6)

   На начало года: ВИ=810051-693506=116545 тыс.руб.

   На конец года: ВИ=669520+1900-535699=135721 тыс.руб.

       Этим показателем наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

   1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.

                                                       ±ФС=СОС-33                                                (7)

          где 33 - запасы и затраты (строка 210 + строка 220)

   На начало года: ФС=116545-(138464+9354)=116545-147818=-31273 тыс.руб.

   На конец года: ФС=133821-(186505+12837)=133821-199342=-65521 тыс.руб.

   2.  Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат.

                                                         ±ФО=КФ-33                                                (8)

На начало года: ФО=116545-147818= -31273 тыс.руб.

На конец года: ФО=133821-199342= -65521 тыс.руб.

   3.  Излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

                                                         ±ФО=ВИ-33                                                (9)

   На начало года: ФО=116545-147818= -31273 тыс.руб.

   На конец  года: ФО=135721-199342= -63621 тыс.руб.

   При    использовании   данных    показателей    можно   определить   основной показатель типа финансовой ситуации:

                                                             S={                                                   (10)

                                                        S = (0.0.0)

     Из  приведенных расчетов видно, что  предприятию недостаточно собственных оборотных средств.

     На  конец года недостаток собственных  оборотных средств вырос с 31273 тыс. руб. до 65521 тыс. руб. увеличение составило 34248 тыс. руб. Это произошло из-за увеличения суммы запасов на 51524 тыс. руб.

     Так же предприятию недостаточно собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Этот недостаток на конец года увеличился на 34248 тыс. руб. и составил 65521 тыс. руб.

     Величина  основных источников для формирования запасов и затрат также находиться в недостатке. На конец года по сравнению с началом сумма недостатка увеличилась на 32348 тыс. руб. и составила 63621 тыс. руб.

     Таким образом, у предприятия кризисное финансовое состояние, то есть предприятие использует оборотные активы не рационально с меньшим эффектом. Это означает что у предприятия плохая платежеспособность, что может привести к банкротству. Для улучшения состояния предприятия необходимо привлечение дополнительных источников формирования запасов.      

     2.2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости 

      Одной из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия является степень зависимости от кредиторов и инвесторов.

      Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  состоянием собственных и заёмных  средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчёта данных коэффициентов является показатели актива и пассива баланса.

      Анализ  провидится путём расчета и сравнения  получаемых значений коэффициентов  с установленными нормативными значениями, а также изучения динамики их изменений за определённый период.

      Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость

      предприятия, являются следующие:

   1. Коэффициент автономии - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормальное значение - от 0,5 и выше.

                                      = строка 490/строка 700                                        (11)

   На начало года: =810051/1109708=0,73

   На конец года: =669520/969116=0,69

   2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств капитализации - представляет собой отношение всего привлечённого капитала к собственному. Данный показатель является обратным коэффициенту автономии. Нормативное значение: меньше 0,7.

                               К_к = (строка 590+строка 690)/строка 490                           (12)

   На начало года: К_к =229657/810051=0,28

   На конец года: К_к =299596/669520=0,45

   3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников. Его нормативное значение от 0,6 до 0,8.

                                  К_ос. = (строка 490-строка 190)/строка 290                       (13)

   На начало года  =(810051-693506)/416202=116545/416202=0,28

   На конец года: =(669520-535699)/433417=133821/433417=0,31

   4. Коэффициент (финансирования - характеризует, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счёт заёмных. Норматив: меньше или равен 1.

                                    К_ф = (строка 490)/(строка 590+строка 690)                    (14)

   На начало года: =810051/299657=2,70

   На конец года: =669520/299596=2,23

   5. Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников. Оптимальное значение показателя от 0,8 до 0,9. Тревожное - ниже 0,75.                                        

                                    К_ос = (строка 490-строка 590)/строка 300                      (15)

  

   На начало года: К_ос =810051/1109708=0,73

   На конец года: К_ос =669520/969116=0,69

   Результаты  расчетов для более детального изучения сводятся в таблицу 5 

     Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости 

 

         Вывод-анализ:

Таким образом, анализируя полученные данные можно  охарактеризовать динамику следующих  показателей:

      1. Коэффициент автономии на конец года по сравнению с началом снизился на 0,04 и составил 0,69, что удовлетворяет нормативному значению. То есть удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования увеличился на 4%. Это произошло из-за увеличения суммы добавочного капитала на 2000 тыс. руб. Динамика данного показателя является положительной.