Оценка финансового состояния предприятия и анализ неудовлетворительности структуры баланса

     Активы, в зависимости от степени ликвидности  подразделяют на следующие группы:

   А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строка 250 + строка 260);

   На начало года: (26350+5254)=31604 тыс. руб.

   На конец года: (7336+5292)=12628 тыс. руб.

   А2 - быстрореализуемые активы. Сюда относится дебиторская задолженность (строка 240);

   На начало года: 236737 тыс.руб.

   На конец года: 206133 тыс.руб.

   АЗ - медленно реализуемые активы. В данную группу относятся статьи из раздела 2 баланса: запасы. НДС и др. (строка 210 + строка 220+строка 230+ +строка 270);

   На начало года: (138464+9354+43)=147861 тыс.руб.

   На конец года: (186505+12837+15314)=214656 тыс.руб.

   А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела 1 баланса «Внеоборотные активы» (строка 190).

   На начало года: 693506 тыс.руб.

   На конец года: 535699 тыс.руб.

   Пассивы баланса группируются в зависимости от срочности их оплаты:

   П1  - наиболее срочные обязательства. Сюда относится кредиторская задолженность (строка 620);

   На начало года: 245841 тыс.руб.

   На конец года: 267336 тыс.руб.

   П2  - краткосрочные пассивы. Это краткосрочные заёмные средства      (строка 610 + строка 630 + строка 640 + строка 650 + строка 660);

   На начало  года: (2797+1682+49337)=53816 тыс.руб.

   На конец года: (1900+1629+2386+26345)=32260 тыс.руб.

   ПЗ - Долгосрочные пассивы. К ним относят долгосрочные кредиты и заёмные средства (строка 590);

  На начало года: -

   На конец года: -

   П4 - Постоянные пассивы. В данную группу относят статьи 3 раздела баланса «Капитал и резерв» (строка 490).

   На начало года: 810051 тыс.руб.

   На конец года: 669520 тыс.руб.

      Путём сопоставления итогов приведённых  групп по активу и пассиву определяется степень ликвидности баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:

                                              А1>П1

                                              А2>П2

                                              А3>П3

                                              А4<П4

      Если  любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

      Для получения ликвидного баланса предприятию  необходимо провести ряд мероприятий:

1. Погасить сумму  задолженности перед поставщиками  и подрядчиками.

2. Погасить задолженность  перед учредителями 

Анализ ликвидности баланса проводился с помощью аналитической таблицы 3. 

     Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса

Тыс. руб.

 Вывод-анализ:

      Таким образом, рассматривая первое  соотношение, можно отметить неплатежеспособность, т.е. предприятие не может погасить кредиторскую задолженность за счет наиболее ликвидных активов.

       Отклонение между наиболее ликвидными  активами и наиболее срочными  обязательствами на конец года  по сравнению с началом увеличилась на 40471 тыс. руб. и составила 254708 тыс. руб. Это произошло из-за увеличения кредиторской задолженности на 21495 тыс. руб. или на 8,47%.  Таким образом, можно сделать вывод, что первое соотношение не выполняется.

      Рассматривая второе соотношение можно отметить, что предприятие с помощью дебиторской задолженности не сможет погасить часть краткосрочных заемных средств. В связи со снижением краткосрочных заемных средств на 21556 тыс. руб. или на 4,95%. Таким образом, второе соотношение тоже не выполняется.

      Рассматривая третье соотношение  видно, что предприятие не имеет  долгосрочные кредитные и заемные  средства. Это значит, что предприятие  в течение года не имело  долгосрочных обязательств. На конец  года у предприятия увеличилась сумма запасов, что является положительным фактором.

      Рассматривая четвертое соотношение  можно отметить, что сумма постоянных  активов превышает сумму труднореализуемых  активов на 133821 тыс. руб. Это  произошло за счет увеличения  суммы добавочного капитала. Таким образом, данное неравенство выполняется.

     В  ходе выполненных расчетов можно  сделать вывод, что баланс данного предприятия является достаточно ликвидным. Так как выполняется три условия из четырех абсолютно ликвидного баланса. То есть работа предприятия является эффективной, но для повышения эффективности работы предприятия необходимо сократить сумму задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а так же задолженности перед персоналом организации. 

     2.1.2   Анализ       относительных   показателей   ликвидности   и платёжеспособности. 

     Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности предприятия кроме  анализа ликвидности баланса  необходим расчет коэффициентов  ликвидности.

       Целью расчета является оценка соотношения  имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

       Расчет  основывается на том, что виды оборотных  средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные  денежные средства, далее по убывающей  степени ликвидности следуют  краткосрочные финансовые

вложения, дебиторская  задолженность, запасы и затраты. Поэтому  для оценки платежеспособности и  ликвидности предприятия применяют" показатели, которые   различаются   в    зависимости   от   порядка   включения    их   в   расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

       Основными показателями ликвидности, характеризующими платежеспособность предприятия, являются:

   1. Коэффициент  абсолютной ликвидности

                                                                                                       (1)

   На начало  года: 31604/(245841+53816)=31604/299657=0,105

   На конец  года: 12628/(267336+32260)=12628/299596=0,42

       Он  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие 

       может погасить в ближайшее время за счёт имеющихся у него денежных средств и характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Нормативные значения от 0,2 до 0,7.

   2.  Коэффициент  критической ликвидности

                                                                                           (2)

   На начало  года: (31604+236737)/(245841)=268341/299657=0,895

   На конец  года: (12628+206133)/(267336+32260)=218761/299596=0,730

       Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт средств па счетах, в ценных бумагах, за счёт поступлений по расчетам. Допустимое значение данного коэффициента: от 0,7 до 0,8; желательное - более 1,5.

   3.  Коэффициент  текущей ликвидности

                                                                                   (3)

  На начало  года:(31604+236737+147861)/(245841+53816)=416202/299657=1,389

  На конец  года: (12628+206133+214656)/(267336+32260)=433417/299596=1,447

     Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам может погасить, мобилизовав все оборотные средства. Принято считать, что данный коэффициент  должен находиться в пределах одного и двух. Минимальная граница обусловлена  тем, что текущих активов должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств. Превышение же оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза также считается нежелательным, т.к. говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Кроме того особое   внимание  при  анализе  данного   показателя  следует  обратить  на  его динамику.

       Результаты  расчётов для более детального анализа сводятся в таблицу 4

   Таблица 4 – Показатели ликвидности и платежности

       Рассматривая  данные, полученные расчетным путем  можно отметить следующее:

       1. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года по сравнению с началом увеличился на 0,315 и составил 0,420, что находится в пределах нормативного значения. Это значит, что предприятие на конец года, сможет оплатить часть краткосрочной задолженности в ближайшее время.

       На  рост данного коэффициента повлиял  рост денежных средств на конец года на 38 тыс. руб.

       Для того чтобы данный коэффициент приблизился  к нормативному значению необходимо сократить сумму краткосрочной задолженности, за счет погашения задолженности перед персоналом организации и поставщиками, а также увеличить сумму денежных средств.

       2. Коэффициент критической ликвидности  на конец года по сравнению  с началом года снизился на 0,165 и составил 0,730, что находиться в пределах нормативного значения. Это значит, что часть краткосрочных обязательств, возможно, оплатить, с помощью денежных средств.

       На  снижение данного коэффициента повлияло снижение дебиторской задолженности на 30604 тыс. руб. или на 12,93%.

       3. Коэффициент текущей ликвидности  на конец года по сравнению  с началом увеличился на 0,058 и  составил 1,447. Данный коэффициент  находиться в пределах нормативного  значения.