Общие положения финансового состояния предприятия «Ростелеком»

Коэффициент задолженности другим организациям (К6)  изменяется  от  0,953 (2004 г.)   до  1,71  (2005 г.), т.е. увеличивается в связи с ростом  дебиторской задолженности и нехваткой оборотных средств. Коэффициент внутреннего долга (К8)  предприятия снижается (это долг  по  прибыли участникам  совместной  деятельности  и за  пользование каналами). Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) увеличивается  с  2,57 до 3,202,  что  говорит  о  неплатежеспособности организации.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (норматив К10=2) изменяется  от  1,081  до  1,011 и свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов,  текущие обязательства не покрываются оборотными активами организации.

Собственный капитал в обороте (К11)  имеет отрицательное значение  на  конец рассматриваемого  периода (-62).  Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации сформированы за счет заемных средств. Доля собственного капитала в оборотных средствах  (К12)   также  имеет  отрицательное  значение  на  конец  периода  (-0,05) и показывает не обеспеченность хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (норматив К13=1) со  временем  изменяется  от 0,722  до 0,679 - Определяет долю активов организации, которые обеспечиваются собственными источниками формирования. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) увеличился  с 2,777 (2011г.) до 3,239 (2012 г.)  оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы  и  имеет  положительную тенденцию.

Коэффициент оборотных средств в расчетах  (К16)  возрастает  от  2,389 до 2,837, что требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит  к снижению  платежеспособности  организации.

Рентабельность  оборотного капитала (К17) определяет, сколько рублей прибыли приходится на рубль, вложенный в оборотные активы – 1,081.  Рентабельность продаж (К18) равен 0,35 определяет, сколько рублей прибыли получено ор ганизацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.  Эффективность внеоборотного капитала (К20 фондоотдача) – 0,15  и характеризует эффективность использования основных средств организации. Чрезмерно высокие значения показателя могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

 

Таблица 8 – Показатели эффективности использования оборотного капитала.  

                                                                                            

Показатель	Единица измерения	Источник (форма, код строки)	Обозначение	Значение
				На начало отчетного периода	На  конец отчетного периода	В среднем за отчетный период (A+B)/2
				А	В	С
Оборотные активы	Тыс. руб.	1.290	01	12428	16569	14498
Запасы	тыс. руб.	1.210	02	471	597	534
НДС по приобретенным ценостям	тыс. руб.	1.220	03	920	889	904.5
Оборотные средства в производстве (02+03-04)	тыс. руб.		05	1391	1486	1438.5
Оборотные средства в расчетах (1-5)	тыс. руб.		06	11037	15083	13060
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (01/К1)	мес.		К14	3.697	4.929	4.313
Коэффициент оборотных средств  в производстве (05/К1)	мес.		К15	0.413	0.442	0.427
Коэффициент оборотных средств  в расчетах (06/К1)	мес.		К16	3,284	4,119	3,701

 

 

 

 

 

 

Таблица 9 – Показатели эффективности, доходности и финансового           

                        результата

Показатель	Единица измерения	Источник (форма, код строки)	Обозначение	Значение
				За отчетный периода
Внеоборотные активы	тыс. руб.	1.190	01	25356.5
Оборотные активы	тыс. руб.	1.290	02	14498.5
Выручка от реализации за период	тыс. руб.	2.010	03	40335
Прибыль отчетного года	тыс. руб.	2.160	04	11720
Прибыль от реализации	тыс. руб.	2.050	05	12617
Среднемесячная выручка (02/01)	тыс. руб./мес.		К1	3361
Среднесписочная численность работников	чел.	5.850	К3	66
Рентабельность оборотного капитала (04/02)	руб. прибыли/руб. капитала		К17	0.707
Рентабельность продаж (05/03)	руб. прибыли/руб. выручки		К18	0.313
Среднемесячная выработка  на одного работника (К1/К3)	тыс. руб./чел.-мес.		К19	50.924
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К1/01)			К20	0.1325

 

 

По  результатам  расчетов  и  полученным  значениям  перечисленных  показателей  можно  признать  структуру  баланса    неудовлетворительной,  а  предприятие  –  неплатежеспособным.

   

 Показатели  хозяйственной   деятельности  РУС

Увеличение  доходов  РУС  при сравнительно  небольшом увеличении  тарифов говорит о том,  что рынок услуг связи является  достаточно  доходным  и привлекательным для конкурентов.  Поэтому необходимо  постоянное  развитие  и модернизация  оборудования  АТС,  внедрение новейших  технологий  и разработок.

Постоянно растут расходы предприятия (таблица 3.6).За отчетный год  себестоимость  в  целом  увеличилась  на 20%, а  доходы  за  услуги  на  21 %.  Фактический  же  рост  затрат  больше,  если  учесть,  что с  увеличением  объема  услуг  можно  было  получить    экономию  на  условно-постоянных  расходах. 

Таблица 10 – Начисленные   тарифные  доходы

Наименование		уд вес				уд вес	Рост			Отклонение  абсолютное
показателей	2011 г	%		2012 г		%	доход. 2012г.
							в % к 2011 г.
Документ связь	273	0,8		243		0,6	89,0			- 30
Интернет	494	1,4		1341		3,2	271,5			847
Междугор МТР	14923	43,1		15152		36,1	101,5			229
Междунар МТР	1204	3,5		1216		2,9	101,2			15
Таксофоны	52	0,2		444		1,1	854,0			392
Местная связь	17712	51,1		23630		56,2	133,4			5918
Всего	34658	100,0		42026		100,0	121,3			7371
Рисунок 2 – Динамика роста  тарифных доходов по видам услуг
Таблица 11 – Структура эксплуатационных  расходов
Показатели			Сумма		%			Сумма				%			2005/2004
			2005 г		уд вес			2004 г				уд вес			%
Оплата  труда			6711		24,6			5273				23,3			127,3
ЕСН, профриск			2316		8,5			1873				8,3			123,6
Амортизация			1749		6,4			1611				7,1			108,5
Материалы и з/ч			974		3,6			1068				4,7			91,2
Эл. И теплоэнергия			932		3,4			798				3,5			116,7
Использование м/г каналов			6680		24,5			5596				24,7			119,4
Обслуживание м/г каналов			4400		16,1			3640				16,1			120,9
Капитальный ремонт			1779		6,5			626				2,8			284,3
Налоги  в  собестоимости			71		0,3			406				1,8			17,5
Прочие расходы			1773		6,0			1759				7,8			93,3
Всего расходов			27384		100			22650				100			120,3

 

Таблица 9 – Экономические  показатели  деятельности  предприятия                                                                                 

№	Наименование  показателей	2011	2012	откл, %	абсол. откл
1	Тарифные  доходы (начислен)	34 658	42026	121,3	7368
2	Другие  доходы	31	134	432,3	103
3	Эксплуатационные расходы	22 650	27384	120,9	4734
	ФЗП	5 273	6711	127,3	1438
	ЕСН	1 873	2316	123,6	442
	Амортизация	1 628	1749	107,4	121
	Материалы и з/ч	1 442	1357	94,2	-84
	Эл и теплоэнергия	798	931	116,7	134
	Ростелеком	5 596	6680	119,4	1084
	ЧМЭУС	3 640	4400	120,9	760
	Капремонт	626	1779	284,3	1153
	Налоги в с/с	406	71	17,5	-335
	Прочие  эксплуатац. расходы	1 369	1390	101,5	21
4	Другие   расходы	13	9	69,2	-4
5	Прибыль от реализации услуг	12 026	14767	122,8	2741
6	Внереализационные  и операционные	-653	-1 580	242,1	-927
	доходы  и  расходы
	Услуги  кредитных  организаций	84	122	145,2	38
	Налог  на  имущество	286	318	111,2	32
	Ппрочие  доходы	419	770	183,8	351
	Прочие  расходы	702	1910	272,2	1208
7	Балансовая  прибыль   (5-6)	11 373	13 187	116,0	1 814
8	Налог  на  прибыль   (7*0,24)	2730	3165	116,0	435
9	Прибыль  после  уплаты  налога  (7-8)	8643	10022	116,0	1379
10	Распределение  прибыли
	ОАО  "Связьинформ"   (9*0,5)	4322	5011	116,0	689
	Прибыль участников совместной  деят.  (9*0,5)	4 322	5011	116,0	689
11	Рентабельность  основной   деят.   (5/3)	53,1	53,9		1
12	С/с  на  100  руб  продукции   (3/1*100)	65,4	65,8	99,7	-0,4
13	Среднесписочная  численность	75,0	74,0	98,7	-1,0
14	Производительность  труда   (1/13/12 мес)	38,5	47,3	122,9	8,8
15	Средняя  з/пл   (ФЗП/13)	5,9	7,6	129,0	1,7
16	Исходящий  платный  обмен
	Телеграммы	11289	8665	76,8	-2624
	МТР  (м/гор)  мин.	4983206	5979132	120,0	995926
	МТР  (м/нар)  мин.	101956	115685	113,5	13729
17	Количество  осн.  т/а на  начало  года	13163	13371	101,6	208
	в  т.ч.  домашних	11511	11675	101,4	164

 

Несмотря  на  рост  тарифных  доходов  на  21,3 % ,  а  эксплуатационных  расходов  на  20,9 %,  роста  полученной  прибыли  после  уплаты  налогов    на  720,2 тыс. руб.,  предприятие  имеет  неудовлетворительную  структуру  баланса  и  низкие  показатели  финансового  состояния.  

В  результате  проведенного   финансового  анализа  деятельности  РУС получена  информация  о фактическом положении дел,  которое указывает на  необходимость разработки  программы финансового оздоровления. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Проведенный  анализ  динамики  изменения  баланса  предприятия  показывает,  что  в  настоящее  время   имеет  место  рост  дебиторской  задолженности,  и  как  следствие,  увеличение  кредиторской  задолженности, т.е.  у  предприятия  недостаточно  средств  для  продолжения  деятельности  в  случае  погашения  своих  краткосрочных  долгов.  Предприятие  безвозмездно  кредитует  абонентов,  вместо   того,  чтобы  более  эффективно  использовать  имеющиеся  средства. 

Проведенный  анализ  финансовых  показателей  указывает  на  кризисное  положение  и  неплатежеспособность. Как  видим  из  таблицы  оценки  структуры  баланса  Трехгорного  РУС,  несмотря  на  рост  выручки от  реализации  услуг,  предприятие имеет неудовлетворительную  структуру баланса и низкие  показатели  финансового состояния.  РУС  не  будет располагать достаточными  ресурсами для восстановления  платежеспособности,  если  не  примет  решительных мер по  более эффективному  использованию средств. 

В  работе  рассчитан  прогноз на  2013  год по  тарифным  доходам с учетом  предоставления  дополнительных  услуг за  счет  ввода нового  оборудования  АТС   и по  эксплуатационным  расходам.  Также планируется получить  компенсацию недополученных  доходов из  федерального  бюджета, а  с  2013  года  плата за  предоставленные услуги  будет взиматься в полном  объеме. 

Предлагаемые  мероприятия  по  модернизации  оборудования  АТС и  получению  дополнительных  доходов  позволяют  получить    более  благоприятные  экономические и  финансовые  показатели  работы  предприятия,  улучшить  его  финансовое  состояние  и  повысить  платежеспособность.                 

 

 

Список используемой литературы

1 Бобылева  А. З.  Финансовое  оздоровление  фирмы :  теория  и практика :  Учебное пособие. -  М. :  Дело,  2003. – 256 с.

2 Вакуленко Т. Г.,  Фомина  Л.  Ф.  Анализ  бухгалтерской  (финансовой)  отчетности  для  принятия  управленческих  решений.  – СПб. :  «Издательский  дом  Герда»,  2003. – 288 с.