Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской и статистической отчетности

Из таблицы 3.1 видно, что показатель суммы хозяйственных средств дает обобщен­ную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Стоимость активов вы­росла на 51,71 % в 1997 г. по сравнению с 1996 г., что говорит о наращивании имуще­ственного потен­циала предприятия. Но с другой стороны наблюдается снижение доли активной части основных средств (на 2,33 %), что говорит о возможном списании или старении машин или оборудования. А это нельзя рассматривать как благоприятную тенденцию. Значение коэф­фициента износа в 1997 г. показывает, что к списанию на затраты в последующих периодах причитается 14 % стоимости основных средств. А значение коэффициент обновления показыва­ет, что от имею­щихся на конец от­четного периода основных средств 47 % составляют новые основные сред­ст­ва. Значение коэффициента выбытия говорит, что 5 % основных средств, с ко­торыми предприя­тие начало деятельность в отчетном периоде, выбыло из-за ветхости и по дру­гим при­чинам.

Для проведения дальнейшего анализа рассмотрим изменение имущественного положения, а также структуру основных средств предприятия.

Таблица 3.2  Изменение имущественного положения  предприятия

Основным выводом по таб. 3.2 является то, что значительную роль в изменении имущест­венного положения предприятия сыграли мобилизованные активы, т. к. их изменение составило 79 %, в том числе это произошло из-за прироста величины запасов на 90,59 %. Это говорит о том, что к концу года на складах предприятия скопилась готовая продукция и товары к пере­продаже.

Для проведения оценки рыночной устойчивости предприятия необходимо проанализиро­вать изменения, происшедшие в структуре собственного и заемного капитала .

Таблица 3.3  Динамика структуры собственного капитала

По данным таб. 3.3 можно сделать следующие выводы: в структуре собственного капита­ла значительную часть составляет уставный капитал - это следует из организационно-правовой формы предприятия, но необходимо отметить, что произошло снижение доли уставного капи­тала на 19,23  % в общей сумме собственных средств в 1997 г. Возможно это произошло из-за значительного роста (на 15,06 %)  доли нерас­пределенной прибыли, а также из-за роста (на 4,17 %) доли фонда накопления.

Таблица 3.4  Динамика структуры заемного капитала

Из таб. 3.4 видно, что основную долю в заемном капитале занимает кредиторская задол­женность, в том числе задолженность поставщикам (77, 28 % и 65,56 % в 1996-97 гг.), а также за­долженность бюджету и фондам (12,33 % и 21,45 % в 1996-97 гг.). Но за два года произошло снижение доли кредиторской задолженности (в основном за счет снижения задолженности пос­тавщикам на 11,72 %) в пользу краткосрочных кредитов банка на 7,91 %. Это еще не говорит об ухудшение положения предприятия, т. к. рост кредитов банка может произойти из-за наращи­вания мощностей предприятия или из-за совершенствования технологий и пр. Но для инвесто­ров и прочих заинтересованных лиц этот факт может привести к выводу, что предприятие все больше становится зависимым от кредитов банка, но это не так, поскольку средства не замора­живаются. В остальном кредиторская задолженность по остальным статьям незначительно вы­росла, что не повлияло на рост всей суммы кредиторской задолженности.

Дальнейшим этапом в анализе ФСП является анализ активов предприятия, который в основном состоит из анализа оборотных средств.

Таблица 3.5  Анализ структуры оборотных средств предприятия

По данным таб. 3.5 можно сделать вывод, что в структуре оборотных средств предприя­тия значительную долю занимают запасы, в том числе незавершенное производство. Причем наб­людается рост этой доли в 1997 г. на 9,36 % по сравнению с 1996 г., в том числе незавершен­ное производство - на 3,44 %. Поскольку на балансе АО “РТМ” находится детский сад, а также не­достроенное здание под торговый центр, то увеличение запасов в части незавершенного про­из­водства - явление нормальное. И другое явление будет объяснимо с этой точки зрения: прои­зо­шло сокращение доли денежных средств за два года на 6,55 %. Помимо этого снизилась деби­торская задолженность предприятия на 2,82 %, что еще раз указывает на то, что сократилась отгрузка продукции покупателям и осуществляется ее хранение на складах.

После того как провели анализ активов и пассивов предприятия можно провести анализ финансовой устойчивости предприятия. Это осуществляется с помощью коэффициентов лик­видности. Но вначале необходимо определить тип текущей финансовой устойчивости предпри­ятия. Рассчитав по формулам (6-8) величины источников покрытия запасов и сравнив их между собой, составим следующую таблицу:

Таблица 3.6 Определение типа финансовой устойчивости предприятия