Лизинговые операции

                                               Введение

Еще в 350 г. до н.э. Аристотель в свих «Риториках» определил  основную идею лизинга – чтобы  получить прибыль, необязательно иметь  имущество или оборудование в  собственности, а достаточно лишь иметь  право его использовать и извлекать доход.

     В недалеком прошлом употребление понятия лизинг относится к 1877 г., когда телефонная компания «Белл» решила не продавать производимые ею телефонные аппараты, а сдавать их в аренду.

     Первое  лизинговое сообщество в мире появилось в 1952 г. в Северной Америке, в Сан-Франциско, и называлось «Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн». Отцом американского лизинга считается Генри Шонфенльд.

     Наиболее  популярен лизинг промышленного  оборудования, самолетов, судов, вычислительной техники, приборов.

     Первые  компании, чья основная деятельность заключалась в предоставлении лизинговых услуг, начали регистрироваться в развитых странах в первой половине 60 годов. Бум их создания пришелся на вторую половину 70- х-начало 80-х годов. [7,стр.4]

  Существует мировая практика кооперации как внутри стран, так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской деятельности - лизинг.

  В настоящее  время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества) . Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащения их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.

  Долголетний опыт использования лизингового  механизма в предпринимательской  деятельности многих стран мира позволяет  сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего  положения в переходный период к  рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. Поэтому целесообразно воспользоваться его возможностями и более активно внедрять в производственную деятельность.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.Понятие  и виды лизинга

     1.1.Сущность  и классификация  лизинга, характеристика  его видов 

     Необходимость повышения уровня конкурентоспособности  выпускаемой продукции, технических  и экономических характеристик  основных фондов требует постоянного  осуществления капитальных вложений предприятиями и предпринимателями. Вместе с тем суммы денежных средств, необходимых для этого, гораздо больше имеющихся у производителей возможностей, что требует применения новых неординарных методов финансирования, соответствующих рыночным условиям.

     Лизинг  – (арендовать, брать в аренду) - это  вид предпринимательской деятельности, направленной инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрети в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное владение для предпринимательских целей.

     Объектом  лизинга является любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, позволяющие обеспечить функционирование переданных в лизинг основных фондов. Субъектами лизинга являются лизингодатель и лизингополучатель; в некоторых случаях в их число включают также поставщика оборудования, кредитора, страховую организацию, гаранта. Лизингодателем выступает юридическое лицо, которое согласно договора лизинга передает определенные условия этого договора объекты лизингополучателю для использования последним на производственные цели в течение установленного срока. Целью осуществления лизинговых операций для лизингодателя выступает получение прибыли. Лизингополучателем является субъект хозяйствования, дающий имущество во временное владение или пользование по договору лизинга. Лизингодатель передает материальные ценности  в товарной форме лизингополучателю на условиях возвратности и срочности; лизингополучатель обязуется в течение срока лизингового договора возместить частично или полностыо стоимость полученных ценностей, а также уплатить лизингодателю вознаграждение, размер которого определяется договором.

     В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и  оперативный.

     Финансовый лизинг - наиболее распространенный вид лизинга, который предусматривает сдачу в аренду объекта на длительный срок и полное или почти полное возмещение его стоимости за период пользования. Срок аренды близок к нормативному сроку службы имущества. По сути он представляет собой форму долгосрочного кредита. По окончании срока действия лизингового соглашения пользователь может приобрести имущество в собственность, возобновить соглашение или прекратить отношения. При финансовом лизинге сумма лизинговых платежей, получаемая лизингодателем, позволяет ему возместить все расходы, связанные с приобретением объекта лизинга, и обеспечить прибыль за счет одного лизингополучателя.

     При оперативном лизинге лизингодатель сдает имущество в аренду на срок значительно меньше периода амортизации, что позволяет сдавать объект в лизинг неоднократно в течение нормативного срока его службы. Оперативный лизинг является лизингом с неполной окупаемостью, как следствие, лизингодатель не возмещает все свои затраты за счет одного лизингополучателя. Учет объекта лизинга производится только на балансе лизингодателя.

     По  форме организации лизинговой сделки или по роли ее участников выделяют прямой, косвенный, возвратный лизинг и лизинг производителя.

     Прямым  лизингом является такая форма организации сделки, когда поставщик или изготовитель имущества сдает его в лизинг сам без посредников. для осуществления лизинговых операций предприятие-изготовитель (поставщик) оборудования создает в своей структуре специальное под

     Работа  без посредников значительно  упрощает механизм сделки для обеих  сторон, а также позволяет производителю получать все экономические преимущества от лизинга своей продукции и обращать их на расширение и техническую реконструкцию производства.

     При косвенном лизинге сделка носит трехсторонний характер и совершается при участии посредника, в роли которого обычно выступает лизинговая компания. Классический вариант косвенного лизинга предусматривает покупку объекта лизинга лизинговой компанией у поставщика и передаваемого пользователю на основе договора лизинга. В таких отношениях участвуют как минимум три лица.

     Возвратный  лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором собственник имущества сначала вступает в отношения купли-продажи с лизинговой компанией по поводу продажи произведенного имущества, а, затем приобретает это же имущество на условиях лизинга. По объему обслуживания выделяют такие виды лизинга, как чистый, полный, лизинг с неполным набором услуг, генеральный.

     Чистый  лизинг - это сделка, при которой лизингодатель осуществляет только финансирование приобретенного имущества и передачу его лизингополучателю.

     Полный  лизинг, или лизинг с полным набором сервисных услуг, представляет собой сделку, при которой лизингодатель представляет арендатору полное сервисное обслуживание объекта лизинга, а также дополнительные услуги, имеющие отношение к сделке - поставку сырья, подготовку персонала, страхование, финансовые, маркетинговые, таможенные услуги.

     Лизинг  с неполным набором  услуг - это сделка, при которой функции по ремонту, обслуживанию, страхованию имущества разделены между сторонами условиями договора.

     Генеральный лизинг реализуется при постоянном и успешном сотрудничестве лизинговой компании и лизингополучателями представляет собой предоставление лизинговой линии соглашения, при котором пользователь может при необходимости брать дополнительное оборудование без заключения нового контракта каждый раз.

     По  объектам сделок различают лизинг недвижимого  и движимого имущества.

     При лизинге недвижимости лизингодатель строит или покупает объект по поручению арендатора и предоставляет ему это имущество в пользование в производственных целях. Лизинг движимого имущества подразделяется на лизинг производственного и строительного оборудования, компьютеров, транспортных средств, станков и т. д.

     В зависимости от состава сторон или в зависимости от местонахождения участников лизинговой сделки выделяют внутренний и международный (внешний) лизинг.

     При внутреннем лизинге все стороны договора являются резидентами одной страны, при внешнем лизинге одной или несколько участников являются нерезидентами. Международный лизинг имеет несколько разновидностей: экспортный, импортный, транзитный.

     При экспортном лизинге лизингодатель и продавец находятся в одной стране, а арендатор - в другой. Лизинговая компания передает (экспортирует) имущество иностранному получателю.

     Импортный .лизинг предполагает ввоз (импорт) имущества, при котором лизингополучатель является резидентом, а поставщик (производитель) находится на территории иностранного государства. Транзитныйлизинг - это сделка, в которой каждый из трех ее участников является нерезидентом по отношению к двум остальным, т. е. все стороны находятся в разных странах.

     По  условиям амортизации объекта лизинга  выделяют лизинг с полной и неполной амортизацией.

     Лизинг  с полной амортизацией по своим характеристикам близок к финансовому лизингу: продолжительность сделки совпадает с нормативным сроком амортизации объекта; лизинговые платежи, получаемые при однократной аренде, полностью покрывают стоимость имущества; по окончании срока договора лизинга объект может перейти в собственность лизингополучателя.

     Лизинг  с неполной амортизацией характеризуется частичной выплатой стоимости оборудования и по своему содержанию приближается к параметрам оперативного лизинга:

     срок  лизингового договора меньше срока службы объекта, выплаты одного лизингополучателя не покрывают полностью стоимость оборудования, после срока аренды имущество возвращается лизинговой компании.

     По  отношению к предусмотренным  законодательством налоговым льготам  различают мнимый лизинг, когда сделка совершается для прикрытия другой операции – купли-продажи в рассрочку (такая лизинговая сделка имеет спекулятивный характер и совершается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и других льгот, действующих в стране), и действительный лизинг, который в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой сделки и предпринимательской деятельности.

     По  характеру лизинговых платежей различают  лизинг с денежными платежами, компенсационными и смешанными.

     При лизинге с денежным платежом весь объем платежей арендатор осуществляет в денежной форме. Лизинг с компенсационными платежами предусматривает лизинговые платежI4 в виде поставок части продукции, произведенной на оборудовании являющемся предметом лизинга. Лизинг со смешанными платежами предполагает выплаты, частично осуществляемые лизингополучателем в денежном виде и частично в товарном, пропорция которых зависит от договоренности между сторонами.

     В зависимости от источника финансирования лизинговой сделки выделяют лизинг, профинансированный собственными средствами, профинансированный заемными или привлеченными средствами, и раздельный (паевый) лизинг.

     Финансирование  лизинговой сделки за счет собственных  сре дств возможно в двух вариантах: когда лизинговая компания обладает крупными денежными средствами, позволяющими не привлекать ресурсы со стороны, либо когда предмет лизинга не является дорогостоящим и не требует значительных финансовых ресурсов.

     Раздельный, или паевый лизинг, характеризуется тем, что для финансирования лизинговой сделки объединяются несколько кредитных организаций. Как правило, такое объединение участников требуется для взыскивания особо крупных сумм денежных средств, необходимых для финансирования крупных и дорогостоящих объектов. Раздельный лизинг предусматривает привлечение лизингодателем долгосрочного займа у одного-двух (простой вариант) или нескольких (сложный вариант) кредиторов на сумму до 70-80% стоимости объекта лизинга.

     Разновидностью раздельного лизинга является групповой лизинг, при котором в качестве лизингодателя выступает группа участников, создающих специальное объединение.