Контрольная работа по "Экономике"

Расходы по финансовой деятельности, т.е. проценты к уплате могли повыситься только  из-за внешних факторов, их сумма  увеличилась на 14994 тыс.руб., а удельный вес в структуре расходов организации  на 0,2%. Данный показатель можно использовать для оценки целесообразности привлечения заемных средств в оборот.

Текущий налог на прибыль уменьшился на 14151 тыс. руб. (на 0,6%), что так же положительно повлияло на финансовый результат организации.

   Прочие расходы оказались стабильны  во всем отчетном периоде, что  можно назвать  положительным  признаком, т.к. это не уменьшило   прибыль организации.

Прочие  расходы являются внутренним резервом  по снижению расходов в целом, т.к. сумма  их возросла за отчетный период на 18535 тыс.руб. Это может быть связано  с непроизводительными расходами  из-за бесхозяйственности и нарушения  договорных обязательств. Снижение общей  суммы расходов организации является резервом роста прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации с учетом факторов, ее определяющих. Результаты расчетов представите в таблице 5.4.

			Таблица 5.4
Факторный анализ рентабельности собственного  капитала организации
Показатель	Предыдущий год (2010)		Отчетный год (2011)	Изменение (+;-)
1	2		3	4
1. Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	20544		2437	-18107
2. Среднегодовые остатки  собственного капитала, тыс.руб.	599090		609439,5	10349,5
3. Среднегодовые остатки всех активов,  тыс.руб.	1650911,5		2009020	358108,5
4. Выручка, тыс.руб.	2444018		2652274	208256
Расчетные данные
5. Рентабельность собственного капитала(стр1/стр2)*100, %	3,43		0,40	-3,03
6. Доля активов на 1 рубль собственного капитала (Коэффициент финансирования), стр3/стр2	2,8		3,3	0,6
7. Коэффициент оборачиваемости активов, стр4/стр3	1,48		1,32	-0,16
8. Рентабельность продаж,(стр1/стр4)*100,  %	0,84		0,09	-0,75
Расчет влияния факторов
9. Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала - всего	Х		Х	-3,09
в том числе:	Х		Х	0,62
А) Доли активов на 1 рубль собственного капитала (Коэффициента финансирования)
Б) Коэффициента оборачиваемости активов	Х		Х	-0,44
В) Рентабельности продаж	Х		Х	-3,27

 

 

 

Используя правила моделирования  исходных факторных систем в мультипликативных  моделях, представим показатель рентабельности активов как многофакторную мультипликативную модель:

, или

Способ проверки результатов факторного анализа рентабельности собственного капитала:

Рассчитаем  влияние каждого из трех факторов:

1) Первый  фактор - влияние изменения коэффициента финансирования на изменение рентабельности собственного капитала

∆R_ск(Кф)=∆К_ф∙К_оа⁰∙R_пр⁰

Рассчитаем данный фактор:

∆R_ск(Кф)=0,5*1,48*0,84=0,62

2) Второй  фактор - влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов на изменение рентабельности собственного капитала

∆R_ск(Коа)=К_ф¹∙∆К_оа∙ R_пр⁰

Рассчитаем данный фактор:

∆R_ск(Коа)=3,3*(-0,16)*0,84=-0,44

3) Третий  фактор влияние изменения рентабельности  продаж на изменение рентабельности  собственного капитала

∆R_ск(Rпр)=К_ф¹∙К_оа¹∙ ∆R_пр

Рассчитаем данный фактор:

 ∆R_ск(Rпр)=3,3*1,32*(-0,75)=-3,27

 

Вывод: по результатам расчетов, представленных в данной таблице, можно сказать, что в отчетном году произошло  снижение рентабельности собственного капитала на 3,09%, коэффициента оборачиваемости активов на 0,16 (16%), рентабельности продаж на 0,75%, при этом произошло увеличение доли активов на 1 рубль собственного капитала (коэффициента финансирования) на 0,5. Это свидетельствует о том, что развитие финансово-хозяйственной деятельности организации нельзя назвать устойчивым и доходным.

Рентабельность  продаж отражает величину чистой прибыли  отчетного периода, приходящуюся на каждый рубль выручки от продаж (долю чистой прибыли от продаж в выручке). За отчетный период данный показатель снизился по сравнению с прошлым  годом на 0,75%. Это показывает неэффективность  всех видов деятельности, которые  осуществляет  организация.

Рентабельность  собственного капитала отражает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы (чистых активов). Чем больше данный показатель, тем  больших доходов ожидают от предприятия  собственники, акционеры, инвесторы. Полученный результат говорит о  значительном снижении данного показателя с 3,43% до 0,4%. и, как показал факторный анализ рентабельности собственного капитала организации, негативными факторами  для этого стали коэффициент  оборачиваемости активов и рентабельность продаж (второй и третий факторы). Данные показатели можно считать резервами  для повышения рентабельности собственного капитала, а значит и величины чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. собственных  средств. Можно рекомендовать руководству  организации разработать  финансовую стратегию на дальнейшее повышение  отдачи средств, вложенных в активы. Рост рентабельности продаж возможен при повышении конкурентоспособности  продукции, улучшении ее ассортимента, расширении рынка сбыта.

 

 

 

 

 

Задание 6

По данным Отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

Результаты  расчетов за отчетный период представьте в таблице 6.3.

					Таблица 6.3
Распределение денежных потоков по видам  деятельности
Показатель		Итого		В том числе по видам деятельности
				текущая		инвестиционная	финансовая
1		2		3		4	5
1. Остаток денежных средств на  начало года, тыс.руб.		1335,00		Х		Х	Х
2. Приток(+), тыс. руб.		5394099,00		3519913,00		28682,00	1845504,00
3. Удельный вес притока, %		100,00		65,26		0,53	34,21
4. Отток (-), тыс.руб.		5386202,00		3326563,00		293492,00	1766147,00
5. Удельный вес оттока, %		100,00		61,76		5,45	32,79
6. Остаток денежных средств на  конец года, тыс.руб.		9235,00		Х		Х	Х

 

Вывод: за отчетный период сумма поступивших  денежных средств составила 5394099 тыс. руб. При этом 3519913 тыс. руб.(65,26%) приходится на текущую деятельность, 28682 тыс. руб.(0,53%) приходится на инвестиционную деятельность и на финансовую деятельность 1845504 тыс. руб.(34,21%).

Из формы № 4 видно, что существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть в первую очередь от своей основной деятельности.

Приток денежных средств по инвестиционной  деятельности обусловлен поступлениями  от продажи объектов основных средств, ценных бумаг и полученных процентов. По финансовой деятельности приток денежных средств в основном от поступивших займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

Отток денежных средств по всем видам  деятельности за отчетный год составил 5386202 тыс. руб. Из них на текущие выплаты приходится большая часть (61,8%) – 3326563 тыс. руб., на инвестиционную деятельность приходится 293492 тыс. руб. (5,4%), а по финансовой деятельности 1766147 тыс.руб. (32,8%).

Анализ текущей деятельности говорит  о достаточности притока денежных средств на покрытие затрат от текущей  деятельности. Данную ситуацию можно  считать положительным фактом, так  как приток денежных средств от текущей  деятельности в полной мере покрывает  отток по текущей деятельности, и  обеспечивает достаточность денежных средств для осуществления операций по финансовой деятельности и покрытия нехватки денежных средств от инвестиционной деятельности.

В инвестиционной деятельности отток денежных средств  значительно  превышает приток на 264810 тыс. руб. Это является отрицательным  моментом, так как приток недостаточен для покрытия оттока денежных средств  от инвестиционной деятельности.

По финансовой деятельности приток превышает отток, поэтому можно сделать вывод, что привлеченных средств от других организаций достаточно для покрытия оттока по данному виду деятельности.

В целом  остаток денежных средств на конец  года увеличился на 7900 тыс.руб., что  привело к улучшению финансового  состояния организации.  В целом  объемы и динамика денежных поступлений  и выбытий свидетельствуют об эффективности управления денежными  потоками в организации.

 

 

 

 

 

 

Задание 7

По данным форм бухгалтерской  отчетности определите затраты на 1 руб. продаж, в том числе по элементам затрат.

Результаты расчетов представьте в таблице 7.3.

									Таблица 7.3
Анализ состава и динамики затрат на производство продукции
Показатель		Сумма, тыс.руб						Затраты на 1 руб.продаж, коп.
		Предыду-щий год		отчетный год		Изме-нение (+;-)		Предыду-щий год		Отчет-ный год	Изме-нение (+;-)
1		2		3		4		5		6	7
1. Материальные затраты		1541268		1574900		33632		63		59	-4
2. Затраты на оплату труда		513386		606141		92755		21		23	2
3. Отчисления на социальные нужды		131212		151846		20634		5		6	1
4. Амортизация		78908		96205		17297		3		3	0
5. Прочие затраты		112922		180687		67765		5		7	2
6. Элементы затрат - всего		2377696		2609779		232083		97		98	1
7. Выручка		2444018		2652274		208256		Х		Х	Х

 

Вывод: в  результате проведенных расчетов видно, что затраты на 1 руб. от выручки  от продаж за предыдущий год составили 97 копеек, то есть это достаточно высокие  затраты, к тому же за отчетный год  ситуация ухудшается, т.к. наблюдается  повышение затрат на 1 руб. продаж до 98 копеек.

 В  структуре затрат наибольший  удельный вес занимают материальные  затраты и, хотя сумма затрат  их по сравнению с предыдущим  годом увеличилась на 33632 тыс.руб., по итогам расчетов можно заметить, что материальные затраты на 1 рубль продаж уменьшились по  сравнению с предыдущим годом  на 4 коп. и составила 59 коп. Уменьшение затрат связано со снижением цен на материалы и сокращением материальных запасов.

Затраты на оплату труда на 1 рубль продаж увеличились в отчетном году по сравнению  с предыдущим годом на 2 коп., и составила 23 коп. Это скорее связано с  темпом инфляции и повышением заработной платы. Соответственно на 1 коп. увеличились и затраты по отчислениям на социальные нужды.

Величина  амортизационных отчислений на 1 рубль  продаж в отчетном году по сравнению  с предыдущим не изменилась.

По статье «Прочие затраты» можно определить, что сумма затрат, приходящаяся на 1 рубль продаж возросла в отчетном году по сравнению с предыдущим годом  на 2 копейки и составила 7 копеек. Увеличение этих расходов может быть связано с увеличением арендной платы; процентами, задолженности по налогам и сборам и т.д.

Обращая внимание на общую сумму затрат  на производство продукции, можно сделать  вывод, что расходы, приходящиеся на 1 рубль продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличились  на 1 коп. и составили 98 коп., на что  в большей степени повлияло увеличение прочих затрат, затрат на оплату труда  и отчислений на социальные нужды  на 1 рубль продаж. Это указывает на высокий уровень расходоемкости организации. Увеличение себестоимости и рост затрат негативно сказались на финансовом результате, т.е. привели к уменьшению прибыли. Организации следует пересмотреть политику управления затратами, связанную с обоснованностью стимулирования труда работников и расходов по продвижению товаров на рынок. Хотя эффективность от этих затрат может быть получена в перспективе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Данная  организация не является финансово  устойчивой. Так как баланс недостаточно ликвидный. На конец отчетного периода  наблюдается дефицит денежных средств  и их эквивалентов, необходимых для  выплаты срочных обязательств (кредиторской задолженности). Также отметим, что  ожидаемых поступлений от покупателей  недостаточно для возврата краткосрочных  кредитов, но динамика все-таки положительная, что указывает на некоторые улучшения  краткосрочной платежеспособности.