Автор: Пользователь скрыл имя, 04 Февраля 2013 в 18:46, контрольная работа
ЗАДАНИЕ 1.
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализи-руйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.
Задание 1………………………………………………………………..3
Задание 2………………………………………………………………..8
Задание 3………………………………………………………………..10
Задание 4………………………………………………………………..12
Задание 5………………………………………………………………..15
Задание 6………………………………………………………………..17
Задание 7………………………………………………………………..18
Список использованной литературы………………………………….25
Приложения……………………………………………………………..26
Таблица 10
Анализ расходов организации (по данным отчета о прибылях и убытках)
Показатель |
2011 г., тыс.руб. |
2010г., тыс.руб. |
Темпыроста, % |
Структура расходов, % |
Изменение, (+,-) | |||
2011г. |
2010г. |
тыс.руб. |
% | |||||
1. Расходы организации -Всего, т.р. в том числе |
4 531 883 |
4 205 099 |
107,77 |
100 |
100 |
326 784 |
||
1.1. Себестоимость продаж, т.р. |
3 695 352 |
3 273 197 |
112,90 |
81,54 |
77,84 |
422 155 |
3,70 | |
1.2 Комерческие расходы, т. р. |
12 258 |
11 642 |
105,29 |
0,27 |
0,28 |
616 |
-0,01 | |
1.3 Управленческие расходы, т. р. |
2 940 |
3 110 |
94,53 |
0,06 |
0,07 |
-170 |
-0,01 | |
1.4 Проценты к уплате, т.р. |
288 296 |
401 232 |
71,85 |
6,36 |
9,54 |
-112 936 |
-3,18 | |
1.5 Прочие расходы, т.р. |
532 329 |
503 750 |
105,67 |
11,75 |
11,98 |
28 579 |
-0,23 | |
1.6 Текущий налог на прибыль |
708 |
12 168 |
5,82 |
0,02 |
0,29 |
-11 460 |
-0,27 | |
2. Доходы организации
– Всего т.р. |
4 538 150 |
4 135 040 |
109,75 |
х |
403 110 | |||
2.1 Выручка, т.р. |
3 811 655 |
3 432 620 |
111,04 |
х |
379 035 | |||
3. прибыль, т.р. |
3 686 |
15 887 |
23,20 |
х |
-12 201 | |||
Расчет основных показателей оценки расходов организации | ||||||||
1. Рентабельность расходов, % |
0,1383 |
-1,6660 |
х |
1,8043 | ||||
2. Расходоемкость продаж, руб. |
1,19 |
1,23 |
х |
-0,04 | ||||
3. Доходы на 1 руб. расходов, руб. |
1,00 |
0,98 |
х |
0,02 |
Рентабельность расходов
характеризует эффективность
Расходоемкость продаж характеризует величину затрат на 1 р. проданной продукции.
Доходы на 1 руб. расходов характеризует величину полученных доходов на 1 р. произведенных затрат.
Как следует из данных таблицы 10 за отчетный период расходы организации возросли на 326 784 тыс. руб. В то же время увеличились и доходы на 403 110 тыс. руб.
В течение анализируемого
периода себестоимость
В отчетном году по сравнению с предыдущим увеличились показатели рентабельности расходов и величины доходов, приходящихся на 1 рубль расходов. Рентабельность расходов выросла на 1,8043%, став в отчетном году равной 0,1383%. Величина доходов, приходящихся на 1 рубль расходов, увеличилась с 0,98 руб. до 1,00 руб., т.е. на 0,02.
Расходоемкость продаж снизилась на 0,04 руб. и стала равной 1,19 руб. (1,23 руб. в предыдущем году).
Таким образом, можно
отметить, что предприятие повышает
эффективность своей
ЗАДАНИЕ 4
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитайте влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж. Результаты расчетов представьте в табл. 11.
Таблица 11
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
Показатель |
Формула для расчета |
2011 г. |
2010 г. |
Измене-ние(+,–) |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
Исходные данные | ||||
1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
RЧ =ф.№2 190 |
3 686 |
15 887 |
-12 201 |
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. |
СКср. = (ф.№1 III пред.+ ф.№1 III отч.)/2 |
734894 |
696787 |
38 107 |
3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб. |
ЗКср.= (ф.№1 IV пред.+ ф.№1 IV отч.)/2 + (ф.№1 V пред. + ф.№1 V отч.)/2 |
1507477 |
1276610 |
230 867 |
4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. |
Аср. = (ф.№1 Баланс пред.+ ф.№1 Баланс отч.)/2 |
2242370 |
1973397 |
268 973 |
5. Выручка, тыс. руб. |
N = ф.№2 010 |
3811655 |
3432620 |
379 035 |
Расчетные данные | ||||
6. Доля активов на 1 руб. Заемного капитла |
DА = Аср./ЗКср. |
1,487 |
1,546 |
-0,058 |
7. Коэффициент оборачиваемости активов |
К об. А= В/Аср. |
1,700 |
1,739 |
-0,040 |
8. Коэффициент финансового рычага (левериджа) |
К фин.р = ЗКср./СКср. |
2,051 |
1,832 |
0,219 |
9. Рентабельность продаж, % |
R продаж = ЧП/В |
0,097 |
0,463 |
-0,366 |
10. Рентабельность |
R СК = ЧП/СКср. |
0,5016 |
2,2800 |
-1,778 |
Расчет влияния факторов | ||||
11. Влияние на изменение
рентабельности собственного |
-1,77847 | |||
В том числе: |
||||
а) доли активов на 1 руб. заемного капитала |
-0,08601 | |||
б) коэффициента оборачиваемости активов |
-0,04997 | |||
в) коэффициента финансового рычага (левериджа) |
0,25646 | |||
г) рентабельности продаж |
-1,89895 | |||
Баланс отклонений, % |
-1,77847 |
Доля активов на 1 руб. заемного
капитала характеризует величину активов,
покрывающих обязательства
Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.
Коэффициент финансового рычага (левериджа) характеризует степень риска, финансовую устойчивость предприятия.
Коэффициент рентабельности продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с каждого затраченного рубля.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования организацией собственного капитала.
Составим зависимость рентабельности собственного капитала от доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельность продаж (формула Дюпона).
или RСК = DА * Коб.А * Кфин.р * Rпродаж
Найдем влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала, способом цепной подстановки.
RСК0= DА0*Коб.А.0*Кф.р.0*R продаж0= 2,2800
RСК = DА1*Коб.А.0*Кф.р.0*R продаж0= 2,1940
∆ Rсоб. Кап.( DА1)=2,1940-2,2804= -0,0860
RСК = DА1*Коб. А.1*Кф.р.0*R продаж0=2,1441
∆ RСК (Коб.А1)= 2,1441-2,1940= -0,050
RСК= DА1*Коб.А1*Кф.р.1*R продаж0= 2,4005
∆ RСК(Кф.р.1)= 2,4005-2,1441=0,2565
RСК= DА1*Коб.А1*Кф.р.1*R продаж1=0,5016
∆ RСК(R продаж1)=0,5016-2,4005= -1,8990
∑∆RСК =- 0,0860-0,050+0,2565-1,8990=-1,
∑∆RСК=RСК1- RСК0 = 0,5016-2,2800=-1,7785
Расчеты показывают, что рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,7775 %. На изменение главным образом повлияло уменьшение рентабельности продаж (- 1,8990%). Этому может способствовать вложение средств предприятия в производство продукции.
ЗАДАНИЕ 5
По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1, 2) проанализируйте оборачиваемость оборотных активов организации и определите влияние факторов на экономический результат от ее изменения. Результаты расчетов представьте в табл. 12.
Таблица 12
Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов (по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках)
Показатель |
Алгоритм расчета |
2011г. |
2010г. |
Измене-ние (+,-) |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
Исходные данные | ||||
1. Выручка, тыс. руб. |
ф.№2 010 |
3811655 |
3432620 |
379035 |
2. Среднегодовые остатки |
(ф.№1 II нач.+ф.№1 II конец.)/2 |
1330777,5 |
1262088 |
68689,50 |
Расчет экономического эффекта | ||||
3. Продолжительность оборота, дни |
Коб. ОС= В/ ОА
ср. |
125,7 |
132,4 |
-6,8 |
4. Однодневный оборот, тыс. руб. |
В/360 |
10587,931 |
9535,056 |
1052,875 |
5. Экономический эффект: |
||||
а) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (–), тыс. руб. |
Однодневный оборот * ∆lдн |
70621,50 | ||
б) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб. |
- | |||
Расчет влияния факторов | ||||
6. Влияние отдельных факторов
на изменение |
||||
а) выручки, дни |
-13,8787 | |||
б) среднегодовых остатков оборотных активов, дни |
7,2039 | |||
Баланс отклонений, % |
-6,67 |
Пояснения к расчетам:
Продолжительность оборота оборотных активов показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.
При росте выручки на 379 035 тыс. руб. и среднегодовых остатков оборотных активов на 68 689,50 тыс. руб. продолжительность оборота в днях сократилась на 6,67дня, величина однодневного оборота увеличилась на 1 052,875 тыс. руб. Таким образом, оборачиваемость оборотных средств ускорилась и привела к высвобождению из оборота70 621,5тыс. руб.
Рассмотрим влияние отдельных факторов (выручки и среднегодовых остатков оборотных активов) на изменение продолжительности оборота (lдн):
ОА1 |
- |
ОА1 |
В1 |
В0 |
lдн(B)= ()*360= - 13,88, следовательно запас сократился на 13,88дн.
ОА1 |
- |
ОА0 |
В0 |
В0 |
lдн(ОА)= ()*360=7,20, следовательно запас увеличился на 7,20дн.
Проверка: 7,20+(-13,87)=-6,67
На сокращение продолжительности оборота оказал большое влияние спадвыручки (запас уменьшилсяна 13,88 дня).
ЗАДАНИЕ 6
Из приведенных в табл. 13 инвестиционных проектов выберите наиболее привлекательный по критерию чистой текущей стоимости (NPV), индексу рентабельности инвестиций (RI) и внутренней норме рентабельности (IRR). Предполагаемая цена капитала — 24%
Таблица 13
Исходные данные для расчетов
Показатель |
Номер проекта | ||||||
IRR |
23,3 |
21,7 |
19,2 |
25,2 |
24,1 |
16,4 |
19,8 |
I0 |
140 |
120 |
150 |
80 |
110 |
130 |
155 |
PV |
150 |
110 |
145 |
156 |
152 |
115 |
135 |
RI |
1,071 |
0,917 |
0,967 |
1,950 |
1,382 |
0,885 |
0,871 |
NPV |
10 |
-10 |
-5 |
76 |
42 |
-15 |
-20 |
Информация о работе Контрольная работа по "Экономическому анализу"