Контрольная работа по "Инвестициям"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НЕФТЕКАМСКИЙ ФИЛИАЛ

ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

                                                    

                                                                          Экономико-математический факультет

                                                       

 

Контрольная РАБОТА

по дисциплине «Инвестиции»

Вариант № 9

                                                          Выполнил: студент 3 курса

                                                                                  заочной формы обучения

                                                                                  группы Э-31св

                                                                                 Шайнурова А.Ф. ________

                                                                                  № зачетной книжки 10679св

                                                                                  Проверил:

                                                                                                                    д.э.н., проф.

                                                                                                                    Курманова Л.Р.

 

              

 

 

 

 

 

Нефтекамск 2012

 

Содержание
1 Прединвестиционные исследования, стадии и содержание. Бизнес – план инвестиционного проекта, его назначение и содержание.	5
2 Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования. Классификация инвестиционных портфелей.	11
3 Организация подрядных отношений в строительстве. Функции заказчика и подрядчика.	17
4 Задача	20
Список использованных источников и  литературы	23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задания

 

1. Прединвестиционные исследования, стадии и содержание. Бизнес – план инвестиционного проекта, его назначение и содержание.
2. Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования. Классификация инвестиционных портфелей.
3. Организация подрядных отношений в строительстве. Функции заказчика и подрядчика.

Задача.

Продолжительность капитальных  вложений в создание нового производства (новой технологической линии) составляет 3 года с распределением по годам: 1-й год – 50%; 2-й год – 25 %; 3 – й год – 25%. Необходимые объемы капитальных вложений в здания, сооружения и оборудование соответственно равны: 250 000 т.р., 240 000 т.р., 1700 000 т.р. Общий объем вложений в оборотные средства составляет 80 000 т.р.

Определить общий объем  прямых капитальных вложений и его  распределение по годам и структурным  составляющим с учетом следующих  соотношений между составляющими капитальных вложений:

• затраты на приспособления и оснастку составляют 18% и 12% от затрат на оборудование;
• затраты на транспортные средства составляют 15% от суммы затрат на сооружение и оборудование;
• затраты на приобретение технологии равны половине затрат на оборудование.

Для представления результатов  решения задачи подготовьте таблицу, которую необходимо последовательно заполнить в процессе решения задач.

 

Наименование	Годы			Всего
	1-й	2-й	3-й
Прямые капитальные вложения Вложения в основные средства: здания сооружения оборудование приспособления оснастка транспортные средства технологии Вложения в оборотные средства

 

Тест. Доходность по безрисковым ценным бумагам используется при оптимизации инвестиционного портфеля в модели: 

1. Тобина;
2. Марковица;
3. САРМ (ценообразования на капитальные активы);
4. Шарпа.

Укажите номера правильных ответов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Прединвестиционные исследования, стадии и содержание. Бизнес – план инвестиционного проекта, его назначение и содержание

Прединвестиционные исследования должны дать полную характеристику инвестиционного проекта. Продолжительность данной стадии жизненного цикла проекта зачастую невозможно определить достаточно точно. В мировой практике выделяют следующие этапы (стадии) предынвестиционных исследований:

- формирование инвестиционного замысла (идеи), или поиск инвестиционных концепций;

- предпроектные, или подготовительные, исследования инвестиционных возможностей;

- технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО), или оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости;

- подготовка оценочного заключения и принятие решения об инвестировании.

Содержание прединвестиционных исследований

Период времени между  началом осуществления проекта  и его ликвидацией принято  называть жизненным циклом.

Инвестиционный цикл принято делить на фазы, каждая из которых имеет свои цели и задачи:

- прединвестиционную – от предварительного исследования до окончательного решения о принятии инвестиционного проекта;

- инвестиционную – включающую проектирование, заключение договора или контракта, подряда на строительные работы и т.п.;

- операционную (производственную) – стадию хозяйственной деятельности предприятия (объекта);

- ликвидационную – когда происходит ликвидация последствий реализации ИП.

В прединвестиционной фазе закладывается основа оптимизации  стоимостных и качественных параметров, которая позволяет добиваться разумного соотношения между издержками и рисками при принятии решений и реализации проектов. Поэтому требуется особенно тщательное проведение прединвестиционных исследований. Прединвестиционная фаза включает три стадии:

- идентификацию инвестиционных  возможностей (анализ возможностей);

- подготовку обоснований  (предварительное и технико-экономическое  обоснование);

- оценку проекта и  принятие решения об инвестициях  (оценочный отчет).

Стадия " Анализ возможностей" состоит из трех этапов:

1. Определение инвестиционных  возможностей.

2. Анализ общих возможностей.

3. Анализ возможностей  инвестиционного проекта.

Подготовка информации, включаемой в анализ возможностей проекта, не требует существенных затрат, так  как этот анализ нацелен прежде всего на выделение принципиальных инвестиционных аспектов возможного промышленного предложения.

Стадия "Подготовка обоснования" также включает три этапа:

1. Предварительное обоснование.

2. Вспомогательные исследования.

3. Технико-экономическое обоснование.

Проведение технико-экономического обоснования (ТЭО), позволяющего принять  определенное решение по поводу проекта, - задача дорогостоящая и требующая  длительного времени. Поэтому перед  выделением средств на такое исследование должна быть сделана дополнительная оценка идеи проекта с помощью предварительного обоснования.

Предварительное обоснование   следует  рассматривать  как промежуточную  стадию между изучением проектных  возможностей  и подробным ТЭО;  разница  между ними - в детальности добываемой информации и обсуждении проектных альтернатив.  Обычно предварительное обоснование имеет следующие разделы:

· сведения о предпосылках и история вопроса;

 

·возможные  стратегии  осуществления проекта или деятельности корпорации, границы проекта в связи с анализом рынка и концепцией маркетинга;

· сырье и вспомогательные материалы;

· месторасположение, размещение и оборудование;

· проектная документация и технология,  производственная программа и  производственная  мощность,  выбор  производственного процесса и проектно-конструкторского решения;

·структура  управления и накладные расходы:  общие заводские, управленческие и маркетинговые;

·  трудовые ресурсы,  управленческий персонал, затраты на рабочую силу, потребность в обучении и связанные с ним затраты;

·   график реализации проекта;

·  финансовый анализ: инвестиционные, производственные и маркетинговые затраты (достоверность данных и предположений, структура затрат),  расчет движения денежной  наличности  и  анализ коммерческой рентабельности,  финансирование  проекта,  оценка рисков (определение критических  значений  параметров,  анализ вероятностей);

·экономический анализ:  определение экономических последствий (в соответствии с границами - рамками проекта).

Структура предварительного обоснования  должна  совпадать со структурой подробного ТЭО.

Бизнес-план. Результатом предынвестиционных исследований является развернутый бизнес-план инвестиционного проекта. В самом общем смысле под бизнес-планом понимается документ, содержащий в структурированном виде всю информацию о проекте, необходимую для его осуществления.

Сегодня потребность  в бизнес-плане четко прослеживается при решении многих актуальных задач, таких, как: подготовка заявок существующих и вновь создаваемых фирм на получение кредитов в коммерческих банках; обоснование предложений по приватизации государственных предприятий; разработка проектов создания частных фирм; выбор видов, направлений и способов осуществления коммерческих операций действующими предприятиями; составление проспектов эмиссии ценных бумаг и т.п. Значение бизнес-плана особенно велико в условиях, сложившихся в настоящее время в России. В отличие от экономически развитых стран в нашей стране существует множество неблагоприятных факторов, требующих тщательного анализа на этапе планирования и экспертизы инвестиционных проектов.

Особая сфера  применения бизнес-планов — привлечение потенциальных инвесторов как отечественных, так и иностранных. Начинать переговоры о получении инвестиций без бизнес-плана (а он является привычным для зарубежных партнеров) невозможно, не рискуя сразу же породить сомнения в компетентности и серьезности своих намерений.

Бизнес-план представляет собой документ, в котором описаны основные аспекты будущего коммерческого мероприятия (предприятия), анализирующий проблемы, с которыми может столкнуться фирма, а также определяющий способы решения этих проблем. Бизнес-план помогает предпринимателям и финансистам лучше изучить емкость и перспективы развития будущего рынка сбыта, оценить затраты по изготовлению продукции и соизмерить их с возможными ценами реализации, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного дела. Правильно составленный бизнес-план в конечном счете отвечает на вопросы, стоит ли вообще вкладывать деньги в данное дело и окупятся ли все затраты сил и средств. Он помогает предугадать будущие трудности и понять, как их преодолеть. Адресуется бизнес-план банкирам и инвесторам, средства которых предприниматель собирается привлечь в рамках реализации проекта, а также сотрудникам предприятия, нуждающимся в четком определении своих задач и перспектив, наконец, самому предпринимателю и менеджерам, желающим тщательно проанализировать собственные идеи, проверить их на разумность и реалистичность. В международной практике считается, что без бизнес-плана вообще нельзя браться за производственную и коммерческую деятельность.