Консолидированная отчетность

       ♦ право подавать большинство голосов на собраниях правления или равнозначного органа управления другого предприятия.

       Если  определить предприятие-покупателя трудно, можно руководствоваться дополнительными косвенными признаками покупки:

       ♦ соотношением справедливой стоимости объединяющихся предприятий (более крупное предприятие является покупателем);

       ♦ обменом акций с правом голоса на денежные средства (в таких случаях предприятие-плательщик является покупателем);

       ♦ возможностью решать вопрос подбора управленческих кадров для другого предприятия (в таких случаях доминирующее предприятие является покупателем).

       Иногда  предприятие приобретает акции  другого предприятия, но в качестве компенсации выпускает достаточно своих акций, дающих право на большее число голосов, так что контроль над объединенными предприятиями переходит к владельцам предприятия, акции которого были приобретены изначально. Такая ситуация называется обратным приобретением.

       Когда акционеры объединяющихся предприятий  не создают доминирующего партнера, а объединяются, по существу, на равных условиях с целью разделения контроля над всеми или почти всеми активами и производственной деятельностью, то речь идет о слиянии.

       Сущность  слияния состоит в том, что приобретения не происходит и продолжается совместное разделение рисков и прибылей, которое как бы существовало до объединения хозяйственной деятельности.

       К слиянию предъявляются жесткие  требования. Для того чтобы классифицировать сделку как слияние, а не как покупку, необходимо соблюдение 12 условий.

       1. Любая из объединяющихся сторон в течение двух лет не должна быть дочерним предприятием или подразделением другого объединяющегося предприятия.

       2. Каждая из объединяющихся сторон должна быть независима от других объединяющихся предприятий.

       3. Объединение осуществляется в виде единой сделки в соответствии со специальным планом в течение одного года после принятия такого плана.

       4. На дату завершения плана объединения одна из объединяющихся компаний выпускает только обыкновенные акции с правами, идентичными правам акций, находящихся в обращении, в обмен практически на все обыкновенные акции с правом голоса другого предприятия. Их доля должна составлять не менее 90% обыкновенных акций с правом голоса, подлежащих обмену.

       5. Ни одна из объединяющихся сторон в течение двух лет до принятия плана объединения или в промежутке между его принятием и завершением не намеревается вносить изменения в структуру собственного капитала с целью повлиять на условия обмена, например, путем дополнительного выпуска акций, их распределения между существующими акционерами, обмена или изъятия из обращения.

       6. Объединяющиеся предприятия после принятия плана и до его завершения покупают обыкновенные акции в обычных размерах для целей, отличных от объединения.

       7. В результате обмена акциями доли владельцев обыкновенных акций остаются прежними.

       8. Акционеры не лишаются права голоса, и их права не ущемляются в течение действия плана объединения. Акционеры получают возможность реализовать право голоса при получении новых акций.

       9. Объединение принимается голосованием на дату завершения плана объединения; не предусматривается наличие каких-либо невыполненных условий по выпуску акций.

       10. Объединенная компания прямо или косвенно не соглашается выкупить или изъять из обращения все или часть обыкновенных акций с целью воздействия на объединение.

       11. Объединенная компания не вступает в финансовые сделки с целью получения выгоды бывшими акционерами, например, не использует выпущенные для объединения акции в качестве залога по займам.

       12. Объединенная компания не планирует избавиться от значительной части активов в течение двух лет после объединения, за исключением случаев сделок, обычных для объединившихся предприятий, или с целью устранения дублирования или избыточных мощностей.

       При любых объединениях предприятий  в финансовых отчетах следует приводить дополнительную информацию:

       ♦ названия и описание объединяющихся предприятий;

       ♦ методы учета;

       ♦ дату вступления в силу объединения для учетных целей;

       ♦ сведения о производственной деятельности, которую решено ликвидировать.

       При покупке необходимо привести такие данные:

       ♦ процент приобретенных акций с правом голоса;

       ♦ стоимость приобретения и сумму оценки встречного удовлетворения при покупке, выплаченную или условно подлежащую выплате;

       ♦ сведения о характере и сумме резерва на перестройку и других расходах по закрытию предприятия, возникающих в результате приобретения и признанных на дату приобретения.

       В финансовых отчетах следует раскрывать:

       ♦ методы учета положительной и отрицательной деловой репутации, в том числе за период амортизации;

       ♦ обоснование срока полезного использования положительной и отрицательной деловой репутации или амортизационный период для отрицательной деловой репутации;

       ♦ методы начисления амортизации;

       ♦ результаты сверки остаточной стоимости положительной и отрицательной деловой репутации.

       При слиянии в отчетности необходимо приводить дополнительные данные, касающиеся:

       ♦ описания и количества выпущенных акций наряду с процентом акций каждого предприятия, дающих право голоса, обмененных с целью объединения долей капитала;

       ♦ суммы активов и обязательств, внесенных каждым предприятием;

       ♦ сведений о доходе от продаж, другой выручке от производственной деятельности, чрезвычайных статьях и чистой прибыли или убытке каждого предприятия до даты объединения, которые включаются в чистую прибыль или убыток, отраженных в финансовых отчетах объединенного предприятия. 

       4 Последующая консолидация 

       Следующий этап консолидации — консолидация отчетности предприятий, проработавших какой-то срок в составе группы, — имеет ряд особенностей.

       При консолидации отчетности компаний, входящих в группу, в последующие периоды их деятельности возникают дополнительные трудности, связанные с необходимостью элиминирования статей, отражающих взаимные внутрифирменные операции, во избежание повторного счета и искусственного завышения величины капитала и финансовых результатов.

       Статьи, подлежащие элиминированию,— это статьи, которые исключаются из консолидированной отчетности, поскольку приводят к повторному счету и искажению финансовой характеристики деятельности группы.

       При составлении консолидированной  отчетности подлежат элиминированию следующие  расчеты:

       ♦ задолженность по еще не внесенным в уставный капитал вкладам;

       ♦ авансы полученные или выданные;

       ♦ займы компаний, входящих в группу;

       ♦ взаимная дебиторская и кредиторская задолженности компаний группы (поскольку единая хозяйственная единица не может иметь дебиторской или кредиторской задолженности сама себе);

       ♦ другие активы и ценные бумаги;

       ♦ расходы и доходы будущих периодов;

       ♦ непредвиденные операции.

       Если  суммы дебиторской задолженности  одной компании полностью соответствуют  суммам кредиторской задолженности  другой компании, входящей в группу, то они взаимно элиминируются.

       При составлении последующих консолидированных  отчетов о прибылях и убытках корректировки проводятся в четырех основных направлениях:

       1) исключение промежуточных результатов, вызванных внутригрупповыми продажами;

       2) амортизация деловой репутации, возникшей при создании группы;

       3) амортизация отклонения справедливой стоимости активов и обязательств от их балансовой стоимости, включенного в состав данных статей при первичной консолидации;

       4) выделение доли меньшинства в результатах деятельности дочернего общества.

       При инвестировании менее 100% в капитал  покупаемого предприятия возникает  так называемая доля меньшинства. Это доля сторонних акционеров, которая в консолидированной отчетности должна отражаться отдельно от капитала группы.

       В сводном балансе показатель доли меньшинства отражается за итогом раздела III баланса. В сводном отчете о прибылях и убытках доля меньшинства отражает величину финансового результата деятельности дочернего общества, не принадлежащую головной организации; эта доля определяется расчетно исходя из величины нераспределенной прибыли или непокрытого убытка дочернего общества за отчетный период и процента не принадлежащих головной организации голосующих акций в их общем количестве.

       В сводном отчете о прибылях и убытках  показатель доли меньшинства показывается отдельной статьей по вписываемой строке; доходы и расходы также выделяются отдельной статьей. Доходы и расходы группы в сводном отчете приводятся за минусом соответствующих доходов и расходов меньшинства. 

       5 Анализ консолидированной отчетности 

       К сводному балансу и отчету о прибылях и убытках деятельности группы прилагается пояснительная записка, в составе которой дается перечень всех дочерних обществ с раскрытием ряда данных (наименования обществ, места государственной регистрации или ведения хозяйственной деятельности, величины уставного капитала, доли участия основного (преобладающего) в этих обществах или в их уставном капитале).

       В записке приводится также стоимостная  оценка на отчетную дату влияния приобретения или выбытия дочерних или зависимых обществ на финансовое положение группы и на финансовые показатели группы за отчетный период.

       В пояснительной записке к консолидированной  бухгалтерской отчетности головная организация приводит также расшифровку своих вложений в разрезе каждого зависимого общества (в разделе, посвященном финансовым вложениям):

       ♦ данные о наименовании зависимого общества,

       ♦ его юридическом адресе,

       ♦ величине уставного капитала,

       ♦ доле головной организации в общей сумме вклада, а также изложение намерений о дальнейшем участии.

       Пояснительная записка к сводной отчетности содержит также объяснения тех случаев, когда показатели дочерних и зависимых обществ отражаются в сводной бухгалтерской отчетности непосредственно как финансовые вложения, к которым не применяются рассмотренные принципы и правила консолидации.

       Примером  составления одного из вариантов  консолидированного баланса может служить схема, представленная в таблице 9.2. В ней рассматривается случай, когда анализируемая организация приобрела 70% обыкновенных акций предприятия ООО «Бета»; инвестиции основного общества в дочернее составили 4725 тыс. руб.

       1. Определяется балансовая стоимость собственного капитала дочернего предприятия ООО «Бета» на дату приобретения акций материнской анализируемой организацией:

       уставный  капитал + добавочный капитал + резервный  капитал + нераспределенная прибыль прошлых лет = 2915 + 940 + + 1720+ 1025 = 6600 тыс. руб.

       2. Рассчитывается балансовая стоимость доли собственного капитала дочернего общества «Бета»: