Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия

На начало года с рубля  продаж предприятие имеет 23,52 коп. балансовой прибыли, а на конец года – 16,40 коп. балансовой прибыли.

На каждый рубль, вложенный  в собственный капитал, приходится 53,30 коп. балансовой прибыли, на рубль, вложенный в оборотный и основной капиталы приходится 88,82 коп. и 97,67 коп. соответственно. Предприятие получает 3,66 руб. балансовой прибыли с каждого рубля, вложенного в заемный капитал.

Таким образом, можно  сделать вывод о рентабельности деятельности предприятия.

 

 

 

1.7. Анализ финансового состояния предприятия

 

1. Анализ общей структуры баланса

 

Валюта баланса увеличилась на 40040 тыс. руб. (30,39%), это связано с увеличением следующих статей:

- Актива:

нематериальные активы – 7 тыс. руб. (41,18%)

основные средства – 20596 тыс. руб. (38,69%)

незавершенное строительство – 730 тыс. руб. (9,14 %)

запасы – 18379 тыс. руб. (41,01 %)

дебиторская задолженность – 2214 тыс. руб. (14,90 %)

- Пассива:

добавочный капитал– 750 тыс. руб. (1103,00 %)

фонд социальной сферы – 32421 тыс. руб. (64 %)

нераспределенная прибыль – 9833 тыс. руб. (29,35 %)

кредиторская задолженность  – 2649 тыс. руб. (14,73 %)

В то же время уменьшились следующие статьи:

- Актива:

НДС – 493 тыс. руб. (40,48 %)

краткосрочные финансовые вложения – 31 тыс. руб.

денежные средства – 1362 тыс. руб. (14,8 %)

Отрицательным моментом является уменьшение денежных средств. К положительным изменениям в активе можно отнести увеличение основных средств, запасов, в пассиве - увеличение величины нераспределенной прибыли.

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 – Анализ общей структуры баланса

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.		Удельный вес, %		Изменения
	начало года	конец года	начало года	конец года	в абсолютной величине	в удельных весах	в % к началу года	в % к изменению итога  баланса
Актив
1. Внеоборотные  активы	61612	82945	46,77	48,29	21333,00	1,52	34,62	53,28
Нематериальные активы	17	24	0,01	0,01	7,0	0	41,18	0,02
Основные средства	53230	73826	40,41	42,98	20596,00	2,57	38,69	51,44
Незавершенное строительство	7988	8718	6,06	5,0751	730,00	-0,99	9,14	1,82
Долгосрочные финансовые вложения	377	377	0,29	0,22	0	-0,07	-	0
2. Оборотные  активы	70129	88836	53,23	51,71	18707,00	-1,52	26,68	46,72
Запасы	44817	63196	34,02	36,79	18379,00	2,77	41,01	45,90
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным цен.	1218	725	0,92	0,42	-493,00	-0,50	-40,48	-1,23
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты)	14858	17072	11,28	9,94	2214,00	-1,34	14,90	5,53
Краткосрочные финансовые вложения	32	1	0,02	0,00058	-31,00	-0,02	-	-0,08
Денежные средства	9204	7842	6,99	4,57	-1362,00	-2,42	-14,80	-3,40
БАЛАНС	131741	171781	100	100	40040,00	-	30,39	100
Пассив
3. Капитал и  резервы	113761	151152	86,35	87,99	37391,00	1,64	32,87	93,38
Уставный капитал	38658	38658	29,34	22,50	0	-7	0	0
Добавочный капитал	68	818	0,05	0,48	750	0	1103	2
Резервный капитал	10779	10779	8,18	6,27	0	-2	0	0
Фонд социальной сферы	50583	83004	38,40	48,32	32421	10	64	81
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	13060	16893	9,91	9,83	3833,00	-0,08	29,35	9,57
4. Долгосрочные  обязательства	0	0	0,00	0	0,00	0,00	-	0,00
5. Краткосрочные  обязательства	17980	20629	13,65	12,01	2649,00	-1,64	14,73	6,62
Кредиторская задолженность	17980	20629	13,65	12,01	2649,00	-1,64	14,73	6,62
БАЛАНС	131741	171781	100	100	40040,00	-	30,39	100

 

В целом можно  сделать вывод, что в структуре  баланса и в его динамике произошли следующие изменения: внеоборотные активы увеличились на 21333 тыс. руб. (34,62%) в основном за счет увеличения основных средств на 20596 тыс. руб. Оборотные активы также увеличились (на 18707 тыс. руб. или 26,68%), за счет увеличения запасов на 18379 тыс. руб., дебиторской задолженности на 2214 тыс.руб.

Также немного  изменилась структура баланса. Наблюдается увеличение доли внеоборотных активов на 1,52 %, в том числе, основных средств – на 2,57 %. Доля оборотных активов за отчетный год уменьшилась на 1,52 %, в том числе за счет уменьшения доли НДС  на 0,5 %, дебиторской задолженности – на 1,34 %.

 

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Рассчитаем показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1. Коэффициент финансовой автономии (К_ф.а.)

К_ф.а = Собственный капитал / Валюта баланса

Н.г. К_ф.а = 113761 / 131741 = 0,86

К.г. К_ф.а = 151152 / 171781 = 0,88

2) Коэффициент финансовой  зависимости (К_ф.з.)

К_ф.з.= Заемный капитал / Валюта баланса

К_ф.з.= 17980 / 131741 = 0,14

К_ф.з.= 20629 / 171781 = 0,12

2. Коэффициент финансового риска (К_ф.р)

К_ф.р = Заемный капитал / Собственный капитал

К_ф.р = 17980 / 113761 = 0,16

К_ф.р = 20629 / 151152 = 0,14

Рисунок 10 – Динамика коэффициентов устойчивости

 

По данным показателям  можно сделать следующие выводы: финансовое состояние предприятия  является устойчивым, т.к. коэффициент  финансовой автономии велик как в начале отчетного года, так и в конце, а коэффициенты финансовой зависимости и финансового риска малы.  Доля собственного капитала в валюте баланса составляет 86% и 88% на начало и конец года соответственно, это означает, что предприятие практически независимо от внешних источников. Заемный капитал составляет 14 и 12 % соответственно в начале и конце отчетного года по отношению к собственному, что также подтверждает финансовую независимость предприятия и  маленький риск.

 

4. Анализ ликвидности баланса

 

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса

№	Актив		№	Пассив
	Н.г	К.г		Н.г.	П.г.
1	9236	7843	1	17980	20629
2	30262	39683	2	0	0
3	29339	40164	3	0	0
4	61612	82945	4	113761	151152

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

На предприятии как на начало, так и на конец отчетного года не выполняется первое неравенство. Это означает, что абсолютно ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств. Следовательно, баланс не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности краткосрочной перспективе рассчитаем следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.)

К_т.л = Текущие активы / Краткосрочные обязательства

К_т.л = 70129 / 17980 = 3,90

К_т.л = 88836 / 20629 = 4,31

Коэффициенты  соответствуют нормативу как на начло года, так и на конец, получается, хватает средств и для погашения долгов и тем более, для осуществления текущей деятельности. На конец отчетного года коэффициент увеличился на 0,41.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (К_б.л.)

К_б.л = (А1+А2) / Краткосрочные обязательства

К_б.л = 39498 / 17980 = 2,20

К_б.л = 47526 / 20629 = 2,30

Коэффициенты также  соответствуют нормативу и в начале отчетного года, и в конце.

3) Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (К_а.л.)

К_а.л.= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

К_а.л.= 9236 / 17980 = 0,51

К_а.л.= 7843 / 20629 = 0,38

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении года соответствует нормативу, у предприятия нет проблем с мгновенной ликвидностью. На начало года ликвидность была выше, т.е. платежеспособность предприятия в течение года снизилась. Динамика коэффициентов ликвидности отражена на рисунке 7.

 

Рисунок 11 – Коэффициенты ликвидности

 

5. Оценка производственно - финансового левериджа

 

Производственный леверидж (ПЛ) – отношение темпов прироста прибыли от реализации к темпам прироста объема продаж. Показывает возможность повлиять на прибыль путем изменения объема производства и реализации продукции.

ПЛ = Т_прП_реал / Т_прV_пр ,

где  Т_прП_реал - темп прироста прибыли от реализации

Т_прV_пр - темп прироста объема продаж

Т_прП_реал = (70906/52636))*100% - 100% = 51,81

Т_прV_пр = (430401/238874) *100% - 100% = 80,18

ПЛ = 51,81 / 80,18 = 0,65

По данному показателю видно, что на каждый % увеличения объема производства и реализации продукции  прибыль возрастет на 0,65 %. Но в тоже время при снижении объемов продаж на 1 % предприятие получит 0,65 % убытка.

Финансовый леверидж (ФЛ) – это отношение темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста прибыли от реализации. Показывает возможность повлиять на прибыль путем изменения объема и структуры капитала.

ФЛ = Т_прЧП / Т_прП_реал ,

где  Т_прЧП – темп прироста чистой прибыли

Т_прЧП = (53735/39649)*100% - 100% = 35,53

ФЛ = 35,53 / 51,81 = 0,69

На каждый процент увеличения прибыли от реализации величина чистой прибыли возрастает на 0,69 %, и наоборот.

Производственно- финансовый леверидж (ПФЛ) отражает общий риск, связанный с возможным недостатком средств для покрытия производственных расходов и финансовых издержек.

ПФЛ = ПЛ * ФЛ

ПФЛ = 0,65 * 0,69 = 0,45

По данному показателю видно, что при увеличении объемов продаж на 1 %, чистая прибыль возрастет на 0,45 %, но и при снижении объемов продаж на каждый % размер чистой прибыли снизится на 0,45 %.

 

 

 

 

 

 

Заключение

В данной курсовой работы был проведен анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия ООО “Торгово-сервисный центр”Элекам”.

На данном предприятии за год валюта баланса увеличилась на 30,39 %

Анализ показал, что имущество  предприятия состоит в равной степени из оборотных активов и внеоборотных (53,23 % и 46,77 % соответственно на начало отчетного года).

Предприятие практически независимо от внешних источников, т.к. коэффициент финансовой автономии составляет 0,86 и 0,88 на начало и конец отчетного периода. Следовательно, для данного предприятия характерно устойчивое финансовой положение.

 В ООО “Элекам” есть денежные средства для погашения наиболее срочных и текущих обязательств, но абсолютно ликвидных активов недостаточно для погашения обязательств.

В конце отчетного периода выручка увеличилась на 80,18 % по сравнению с началом года, но при этом увеличилась и общая сумма затрат на производство продукции на 32,47 %.

По анализу прибыли  и рентабельности можно сделать  следующие выводы:

На начало отчетного  периода имеется 56191 тыс. руб. балансовой прибыли, а на конец года – 70596 тыс. руб. балансовой прибыли, что расценивается  как положительная динамика, т.к. в целом прибыль возросла на 14405 тыс. руб. Это связано, прежде всего, с увеличением прибыли от реализации, внереализационных доходов.

На начало года с каждого  рубля, затрачиваемого на производство и реализацию продукции предприятие  имеет 23,44 коп. прибыли от реализации, а на конец года – 26,86 коп. прибыли от реализации, т.е. динамика положительная. На начало года с рубля продаж предприятие имеет 23,52 коп. балансовой прибыли, а на конец года – 16,40 коп. балансовой прибыли. На каждый рубль, вложенный в собственный капитал, приходится 53,30 коп. балансовой прибыли, на рубль, вложенный в оборотный и основной капиталы приходится 88,82 коп. и 97,67 коп. соответственно. Предприятие получает 3,66 руб. балансовой прибыли с каждого рубля, вложенного в заемный капитал. Таким образом, можно сделать вывод о рентабельности деятельности предприятия.

Анализ использования  материальных ресурсов показал, что на конец отчетного года произошли только положительные изменения: прибыль на рубль материальных затрат увеличилась; наблюдается снижение материалоемкости, что говорит о повышении эффективности производства; увеличилась  материалоотдача.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учебно – практическое пособие. – 2-е изд., испр.-М:Издательство «Дело и Сервис», 2000.- 256с.
2. Балаканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для студ. экон. спец. вузов. -4-е изд. М.: Финансы и статистика. 2002. -416с.
3. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -4-е изд. М.: Финансы и статистика. 2002. -416с.:ил.
4. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие для студ. вузов по экон. спец. . – М.: ИНФРА – М, 2001.- 222с.
5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово- хозяйственно деятельности предпряития: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 200. – 215с.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 200. – 512с.: ил.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ : Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд. – М: Финансы и статистика, 2000.- 512с.: ил.
8. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М: ИЕЦ «ДИС», 1997. – 224с.
9. Макарьева В. И. «Анализ финансово- хозяйственной деятельности организации». –М. «Налоговый вестник»,2003.-256с.
10. Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия» для студентов специальности 060815 – «Экономика и уравление на предприятии (в городском хозяйстве)» дневной формы обучения / Составитель О.Н. Миронова. – Наб. Челны: КамПИ, 2004. – 32 с. 
11. Пожидаева Т.А., Щербакова Н.ф,, Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие. – М.: Финансы и статисткиа, 2005. – 264с.
12. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 407 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.  3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 425 с. – (Высшее   образование).
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.  4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое издание», 1999. – 688 с.
15. Хеддервик К. Финансово – экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Финансы и статистика, 1996 – 192с.