Фінансовий аналіз господарської діяльності підприємства ВАТ ДМЗ

     Ра.зв 2009 = 0,051%

     Зниження  цього показника свідчить про  падаючому попиті на продукцію підприємства.

5. Рентабельність активів по чистому прибутку:

     Ра.чп = (Пч / ВБср) * 100%

     Ра.чп 2008 = 0,776%

     Ра.чп 2009 = 0,051%

6. Рентабельність власного капіталу:

     Рск = ( Пч / СКср) *100%

     Рск 2008 = 1,03%

     Рск 2009 = 0,068%

     Спостерігається негативна тенденція –Рск зменшується  у 2009 році в порівнянні з 2008 роком  на 0,962%, цьому сприяло зниження суми чистого прибутку у 2009 році.

       Власний капітал підприємства використовувався не ефективно.

7. Рентабельність перманентного капіталу:

     Рпк = (Пзв / СК+ Довгостр. Зобов)*100%

     Рпк 2008 = 0,89%

     Рпк 2009 = 0,058%

     Ділова  активність підприємства у фінансовому  аспекті проявляється, перш за все, у швидкості обороту його засобів.

     Період операційного циклу:

     Топ = Тоб З ср + ТДз ср

     Топ 2008 = 176дн

     Топ 2009 = 233дн

     Період  фінансового циклу:

     Тфин = Топ - Т Кз ср

     Тфин 2008 = 155дн

     Т фин 2009 = 200 дн 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3 ЗАХОДИ ЩОДО ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ НА ВАТ «ДМЗ»

     Як  показали проведені дослідження, ВАТ  «ДМЗ» має прихований інвестиційний  потенціал. Про це свідчать розраховані  коефіцієнти фінансової стійкості - Кавт.2009 = 0,74, К ф.з 2009 =0,26, К ф.в 2009 = 0,34. Отже, підприємство має можливість розширити виробничу базу, як за рахунок власних коштів, так і за рахунок довгострокових кредитів.

     Але необхідно розуміти, що існує одна головна і важко вирішальна проблема - проблема погашення короткострокової дебіторської заборгованості. Про це свідчить її високий рівень – 274237 тис. грн. у 2009 році. Вважається, що дебіторська заборгованість покупців і замовників повинна приблизно відповідати кредиторської заборгованості перед постачальниками і підрядчиками, яка станом на 2009 р. становила 45659 тис. грн. Отже, рівень дебіторської заборгованості необхідно знизити пред'явивши вимоги про її повернення. Для успішного управління дебіторської заборгованістю необхідно:

• регламентувати процес внутрішніми документами і створити для персоналу компанії умови, що дозволяють дотримуватися даного регламенту.
• повинен бути формалізований підхід до роботі з кожним клієнтом, налагоджений документообіг, призначені відповідальні та затверджені їх права та обов'язки, а також повноваження для вирішення нетипових проблем.

     Аналіз  рентабельності свідчить про падаючу  рентабельність продукції за чистим прибутком, рентабельність активів по чистому прибутку, рентабельність власного капіталу, чому сприяло чому сприяло зниження чистого прибутку в 2009 році на 4122 тис. грн, і вона склала 295 тис.. грн. Таким чином, необхідно збільшувати чистий прибуток шляхом:

• зниження собівартості

Зменшити  собівартість продукції допоможе:

1. Зменшення вартості матеріальних витрат на одиницю продукції, так як ще в 2008 році вони становили 190657/ 662833 = 0,28 тис. грн, а вже у 2009 році 208156/ 496667 = 0,41 тис. грн.
2. застосування найсучасніших механізованих і автоматизованих засобів для виконання робіт.

• необхідно зменшити витрати на збут, адміністративні витрати

• збільшення випуску продукції - за рахунок збільшення обсягу робіт, що реалізуються у вигляді технологічно закінчених етапів або об'єктів.
• поліпшення якості продукції - за рахунок покращення якісних показників виробництва, зростання продуктивності праці, зниження матеріаломісткості виробництва, скорочення термінів та інших показників, які сприяють у кінцевому підсумку зниження собівартості робіт.
• продаж зайвого устаткування або здача в оренду-підприємство для отримання додаткового прибутку
• диверсифікація виробництва

     В якості експерименту можна запропонувати  створення на базі ТОВ «ДМЗ» спільного  підприємства із залученням технологій і робочої сили з КНР. Продукція даного підприємства буде мати низьку собівартість, а, отже, мати високою конкурентоспроможністю.

     Коефіцієнт  поточної ліквідності у 2008 році дорівнював 4,71, а у 2009 році 4,23, що не відповідає нормативу 1,8 – 2. Таким чином, для зростання поточної ліквідності необхідно:

         * Забезпечити прибутковість діяльності  компанії і її зростання; 

         * Дотримуватися фінансове правило:  фінансування інвестиційної програми (вкладень у необоротні активи) за рахунок довгострокових, але  не короткострокових кредитів;

         * Здійснювати інвестиційні вкладення  в межах одержуваної прибутку  та залучених довгострокових  інвестицій з урахуванням стану  чистого оборотного капіталу;

         * Прагнути до мінімізації (розумною) запасів незавершеного виробництва,  тобто найменш ліквідних оборотних  активів.

     У 2009 році в порівнянні з 2008 роком спостерігається  зменшення показників оборотності. Таким чином, необхідно розробити заходи, що сприяють збільшенню оборотності активів підприємства. Отже, підвищення оборотності активів досягається шляхом:

• зменшення обігових коштів або постійних активів. Для цього розглядаються можливості продажу або списання невикористаного або неефективно використовуваного устаткування, зменшення невиробничих активів, зниження запасів сировини та матеріалів, незавершеного виробництва, готової продукції, зменшення дебіторської заборгованості.

     Велика  роль у підвищенні рівня фінансового  стану підприємств, в тому числі  ВАТ «ДМЗ», відводиться державі. Роль держави полягає у формуванні повноцінного платоспроможного попиту, збільшення державних замовлень, захист інтересів українських виробників на зовнішньому ринку. Також завданням  держави є забезпечення сприятливого інвестиційного клімату з метою технічного переоснащення галузі. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕННЯ

     Відкрите  акціонерне товариство «Донецький металургійний  завод» - одне з найстаріших металургійних  підприємств України. Завод заснований створеним в Англії в 1869 році акціонерним  «Новоросійським товариством кам'яновугільного, залізоробного і рейкового виробництв». День народження заводу - початок регулярної виплавки чавуну - 24 січня 1872 року.

     Фінансовий  аналіз господарської діяльності підприємства дозволяє зробити наступні висновки:

1. Власний капітал підприємства ВАТ «ДМЗ» збільшився на 1143 тис.грн в 2009 році в порівнянні з 2008 року, чому сприяло зростання нерозподіленого прибутку на 1281 тис. грн.
2. Аналіз позикових джерел дозволяє зробити висновок, що в 2009 р. в порівнянні з 2008 роком позиковий капітал збільшився на 9779 тис.грн. або на 7,07 %., що є негативним моментом.
3. Виручка від реалізації склала у 2008 року 730052 тис.грн , у 2009 року 566816 тис.грн.
4. Заповнення матричного балансу відбувалося з ухилом на ліву частину це позитивно характеризує фінансовий стан підприємства, так як говорить про незначну залежності від зовнішніх джерел.
5. Наявність нематеріальних активів свідчить про вкладення капіталу у патенти, ліцензії та іншу інтелектуальну власність. Це характеризує інноваційну стратегію підприємства. Така стратегія сприяє зміцненню його фінансового стану . З аналізу, проведеного в таблиці слід зробити висновок, що нематеріальні активи є. У період 2008-2009 рр.. вони збільшилися на 9 тис.грн.
6. Загалом оборотні активи підприємства в 2009 р. в порівнянні з 2008 роком знизилися на2563 тис.грн. Цьому сприяло :

• Зменшення запасів на 9390 тис.грн або на 17,63% у свою чергу через зменшення виробничих запасів на 3850 тис.грн, а також зменшення незавершеного виробництва на 5796 тис.грн або на 51,39%.

7. Провівши аналіз дебіторської заборгованості можна зробити висновок, що в 2009 р. в порівнянні з 2008 роком дебіторська заборгованість зросла на 7222 тис. грн., що є негативним моментом, так як наявність у підприємства значних розмірів дебіторської заборгованості знижує ліквідність його активів, негативно впливає на фінансову платоспроможність, а також відволікає зайві грошові кошти. Цьому сприяло:

• Збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 14758 тис.грн або на 6,33%

• Збільшення іншої поточної заборгованості у 2009 році на 6617 тис.грн.
• Зменшення дебіторської заборгованості з бюджетом на 85,79%, що е позитивним моментом.

8. Порівняльний аналіз кредиторської та дебіторської заборгованості свідчить про перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською як у 2008 році-на 228587 тис.грн, так і в 2009 - на 221396тис.грн.

9. Були розраховані такі показники фінансової стійкості:
1. Коефіцієнт фінансової автономії

     Кавт.2008 = 0,75

     Кавт.2009 = 0,74

2. Коефіцієнт фінансової залежності

     К ф.з 2008 = 0,24

     К ф.з 2009 =0,26

3. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (плече фінансового важеля)

       К ф.в 2008 =0,32

       К ф.в 2009 = 0,34

     10. Баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, тому що не виконується 1 і 3 умова ліквідності

     1. А1≥ П1

     2. А2≥ П2

     3. А3 ≥П3

     4. А4≤ П4

     Тобто абсолютно ліквідні активи (А1) не покривають найбільш термінові пасиви (П1), а  також повільно реалізовані активи (А3) не покривають довгострокові пасиви (П3).

     Однак виконується 4е нерівність і це свідчить про дотримання мінімального умови  фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів.

10. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства.
1. Рентабельність продукції за прибутком від реалізації:

     Рпр.р 2008 = 2,77%

     Рпр.р 2009 = 6,92%

2. Рентабельність продукції з операційного прибутку:

     Рпр.оп 2008= 5,4%

     Рпр.оп 2009 = 2,28%

3. Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком.

     Рчп 2008 = 0,66%

     Рчп 2009 = 0,05%

4. Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності:

     Ра.зв 2008 = 0,77%

     Ра.зв 2009 = 0,051%

     Зниження  цього показника свідчить про  падаючому попиті на продукцію підприємства.

5. Рентабельність активів по чистому прибутку:

     Ра.чп 2008 = 0,776%

     Ра.чп 2009 = 0,051%

6. Рентабельність власного капіталу:

     Рск 2008 = 1,03%

     Рск 2009 = 0,068%

     Спостерігається негативна тенденція – Рск  зменшується у 2009 році в порівнянні з 2008 роком на 0,962%, цьому сприяло зниження суми чистого прибутку у 2009 році.

       Власний капітал підприємства використовувався не ефективно.

7. Рентабельність перманентного капіталу:

     Рпк 2008 = 0,89%

     Рпк 2009 = 0,058%

     Ділова  активність підприємства у фінансовому  аспекті проявляється, перш за все, у швидкості обороту його засобів.

     Період операційного циклу:

     Топ 2008 = 176дн

     Топ 2009 = 233дн

     Період  фінансового циклу:

     Тфин 2008 = 155дн

     Т фин 2009 = 200 дн