Финансовый анализ

 

На основании данных, приведенных  в таблице 11 можно сделать вывод, что значение коэффициента покрытия в 2009, 2010 и 2011 году соответствует и  даже превышает норму, это значит, что у предприятия достаточно оборотных средств, которые могут  быть использованы для погашения  его краткосрочных обязательств, то есть, у предприятия есть запасы прочности. Коэффициент быстрой  ликвидности в 2009, 2010 и 2011 году стал ниже нормативного значения, это свидетельствует  об ухудшении работы с дебиторами. Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить в ближайшее время. Таким  образом, рассчитанные коэффициенты свидетельствуют  о высокой платежеспособности предприятия.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие, или  финансовые операции. Исходя из состава  имущества предприятия, в которое  вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и  финансовых операций складывается система  показателей рентабельности.

 

 

 

 

 

Таблица 12 – Коэффициенты деловой активности

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011 к 2009г.	2011 к 2010г.
Рентабельность  продаж, %	11,8	7,1	4,4	-7,4	-2,7
Рентабельность  всего капитала, %	13,5	11,6	7,2	-6,3	-4,4
Рентабельность  внеоборотных активов, %	27,7	23,5	15,1	-12,6	-8,4
Рентабельность  собственного капитала, %	15,1	13,1	8,3	-6,8	-4,8
Рентабельность  перманентного капитала, %	15	13,1	8,3	-6,7	-4,8

 

Анализируя данную таблицу  можно сделать вывод, что рентабельность продаж в 2011 году уменьшилась, на 5% значение данного показателя свидетельствует  о том, что в 2011 году с 1 рубля выручки  предприятие получило 4 копейки выручки. В 2011 году показатель рентабельности капитала свидетельствует о том, что на 1 рубль выручки предприятие получило 7 копеек прибыли, рентабельность внеоборотных активов также получила прибыль в размере 15 копеек на 1 рубль выручки. С 1 рубля выручки от продаж предприятие получило в 2011 году 8,3 копейки прибыли от рентабельности собственного капитала. Рентабельность перманентного капитала в 2011 году на 1 рубль выручки предприятие получило 8,3 копейки прибыли.

Показателем, характеризующим  меру интенсивности использования  оборотных средств, выступает оборачиваемость, измеряемая числом оборотов, совершаемых  оборотными средствами за определенный промежуток времени.  Показатели оборачиваемости имеют значительные отраслевые различия. Уровень их выше для таких отраслей сферы обращения, как торговля, общественное питание, бытовое обслуживание, а также отрасли перерабатывающих производств в АПК.

 

 

 

Таблица 13 – Оценка производственного  цикла -  бизнеса

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011 к 2009г.	2011 к 2010г.
Оборачиваемость активов, раз	1,5	1.7	1,6	0,1	-0,1
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	43,5	48,9	50,2	6,7	1,3
Период  оборота, дней	8,3	7,4	7,2	-1,1	-0,2
Оборачиваемость товарно-материальных ценностей	1,5	1,8	1,6	0,1	-0,2
Период  оборота, дней	240	200	225	-15	25
Производственный  цикл бизнеса	248,3	207,4	232,2	-16,1	24,8

 

Анализируя данную таблицу  можно сделать вывод, что все  активы «обернулись» в ходе реализации в 2011 году 1,6 раз. Доля дебиторской задолженности  возросла. Оборачиваемость дебиторской  задолженности в 2011 году составила 50,2 раза или 7 дней. Следовательно, чем  выше данный показатель, тем быстрее  дебиторская задолженность превращается в наличные деньги. В 2011 году оборачиваемость  товарно-материальных ценностей составила 1,6 раза или 225 дней. Производственный цикл бизнеса составил в 2011 году 232 дня. Устойчивое функционирование предприятия зависит  от его способности приносить  достаточный объем дохода (прибыли). Эта способность оказывает влияние  на платежеспособность предприятия.

Комплексная оценка деловой  активности включает расчет финансового  цикла. Финансовый цикл – временной  период, начинающийся моментом оплаты поставщиком данных материалов (погашение  кредиторской задолженности) и заканчивающийся  моментом получения денег покупателей  за отгруженную продукцию (погашение  дебиторской задолженности). Для  обеспечения платежеспособности предприятия  длительность финансового цикла  не должна превышать 90 дней. Если объем  выручки от продаж возрастает опережающими темпами, это свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия. И на конец, прибыль  растет еще более высокими темпами, что указывает на относительное  снижение издержек производства и обращения. Приведенное соотношение называют золотым правилом экономики предприятия. «Золотое правило» отражает конечный результат, по которому судят о деловой активности предприятия.

Таблица 14 – Комплексная  оценка деловой активности

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011 к 2009г.	2011 к 2010г.
Выручка от реализации, тыс.руб.	170296	191525	203876	33580	12351
Производительность  труда	242,9	273,2	290,8	47,9	17,6
Фондоотдача	1,7	1,9	1,8	0,1	-0,1
Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах)	34,0	67,8	50,2	16,2	-17,6
Оборачиваемость средств в расчетах (дней)	10,6	5,3	7,2	-3,4	1,9
Оборачиваемость запасов (оборотах)	1,5	1,7	1,7	0,2	-
Оборачиваемость запасов (дней)	240	211,8	211,8	-28,2	-
Оборачиваемость кредиторской  задолженности	47,6	53,7	49,0	1,4	-4,7
Продолжительность операционного цикла, дней	250,6	217,1	219	-31,6	1,9
К-т погашаемости дебиторской задолженности	0,02	0,02	0,02	-	-
Оборачиваемость собственного капитала	0,9	1	0,9	-	0,1
Оборачиваемость совокупного капитала	0,8	0,9	0,8	-	0,1

 

Анализируя таблицу 14 можно  сделать вывод, что выручка от реализации увеличилась, в 2011 году по сравнению  с 2010 составило, 6,4 % и составило 203876 тысяч рублей. Произошло незначительное увеличение производительности труда  по сравнению с 2010 годом на 6,4 % и  составила в 2011 году 290,8 руб./чел., что  ниже уровня 2009 года на 19,7%. В 2011 году было произведено продукции на сумму 1 рубль в расчете на 1 рубль  основных производственных фондов, следовательно, по сравнению с 2010 и 2009 годом фондоотдача  не изменилась. Оборачиваемость средств  в расчетах сократилась до 50,2 оборотов, в 2010 году этот показатель составлял 67,8 оборотов. Оборачиваемость запасов  в 2011 году составила 1,7 или 211 дней. Коэффициент  погашаемости дебиторской задолженности в исследуемый период не изменилось, и составила 0,02. оборачиваемость собственного капитала  и оборачиваемость совокупного капитала уменьшились на 0,1 раза.

На основании проведенных  расчетов следует, что предприятие  финансово устойчивое, и обеспечивает покрытие первоочередных обязательств.

 

 

Заключение

В заключение своей работы мне бы хотелось сделать выводы, по проведенному анализу. В результате различных этапов анализа финансовой деятельности ООО «Телец-Агро», и дать обобщенную характеристику этой деятельности. По результатам проведенного анализа я могу охарактеризовать ООО «Телец-Агро» как стабильно действующее и развивающееся предприятие. Общество с ограниченной ответственность «Телец-Агро» является крупнейшим сельскохозяйственным производителем.

Специализация предприятия  мясо - молочная, удельный вес выручки  от мяса в структуре товарной продукции  составляет -72,6%.

На основании деятельности ООО «Телец-Агро», можно сделать  следующие выводы:

- что наибольший удельный  вес в структуре основных фондов  составляют здания и сооружения -35,3%, но происходит увеличение  удельного веса активной части  основных средств (машины и  оборудования, транспортных средств);

- выручка от реализации  продукции в 2011 году по сравнению  с 2010 годом увеличилась на 12354 тысяч рублей

- затраты на производство и сбыт продукции также увеличиваются в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 16960 тысяч рублей

-рентабельность продаж  в 2011 году составила 18,0%   что больше на 0,8% чем в 2010 году  и больше на 1,1% к уровню 2009 года.

Анализ деятельности показал, что предприятие имеет достаточно много сильных сторон, которые  выделяют его среди конкурентов (высокое качество продукции, а именно свежее, охлажденное мясо собственного производства, выдержанная технология производства, а также безупречные  органолептические показатели).

 

 

Список литературы.

1. Выварец, А.Д. Экономика предприятия: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» / А.Д. Выварец. – м.: ЮНИТИ ДАНА, 2007.
2. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: управление капиталом» - М.: Финансы и статистика, 2000г
3. Конституция  Российской Федерации – М.: Знания, 2000.
4. Коноплев, С.П. Экономика организаций (предприятий) учебник. – М.: Проспект, 2009.
5. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Ростов н/Д: Феникс, 2005.
6. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Г.В. Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2007
7. Сергеев, И.В. Экономика предприятия, учебное пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2005.
8. Скляренко, В.К. Экономика предприятия: учебник/ В.К. Скляренко, В.М. Прудникова. – М.: ИНФРА-М, 2007.
9. Слепнева, Т.А. Экономика предприятия / Т.А. Слепнева, Е.В. Яркин. – М.: ИНФРА-М, 2006.
10. Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник для вузов. – Издательство «Дашков и Ко», 2004.
11. Экономика предприятия (фирмы): учебник для экономических специальностей вузов / Под ред. Волкова О.И., Девяткина О.В. – М., ИНФРА-М, 2007.
12. Экономика предприятия (фирмы)/ О.И. Волков. – М.: ИНФРА-М 2008.

 

 

¹ Ковалев В.В. «Финансовый анализ: управление капиталом» - М.: Финансы и статистика, 2000г.

² Сергеев, И.В. Экономика предприятия, учебное пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2005. 

 

³ Коноплев, С.П. Экономика организаций (предприятий) учебник. – М.: Проспект, 2009

⁴ Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник для вузов. – Издательство «Дашков и Ко», 2004.

⁵ Экономика предприятия (фирмы)/ О.И. Волков. – М.: ИНФРА-М 2008.