Финансовый анализ

На основании вышеизложенного  следует, что производственный потенциал  предприятия способствует получению  положительных финансовых результатов.

Финансовый результат  деятельности предприятия во многом будет зависеть от правильной сформированной организационной структуры предприятия. Организационная структура предприятия  – это состав и соподчиненность  его основных производственных единиц и служб. Организационная структура  зависит от специализации, размеров, сочетания отраслей, размещения сельскохозяйственных угодий и других производственных условий. На предприятии сложилась трехступенчатая территориально – отраслевая структура, в состав которой входят цехи и отделения.

Основные производственные единицы – цехи, отделения, фермы, бригады. За ними закреплены средства производства (сельскохозяйственные угодия, постройки сооружения, поголовье  скота, машины и оборудование и т.д.)

Правильное ведение хозяйственной  деятельности способствует получению  положительных финансовых результатов.

Финансовое состояние  предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов.

Финансовый результат  – это показатель, который характеризует  организационно – производственную деятельность предприятия, за счет правильной организации производственного  процесса, сбытовой и коммерческой деятельности.

Таблица 6 – Производственно  – экономические показатели деятельности предприятия ООО «Телец-Агро» за 2009-2011гг.

Прибыль	2009г.	2010г.	2011г.
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
Всего доходов  и поступлений	182596	215978	224284
Общие расходы	160351	189593	221661
Выручка от реализации	170296	191525	203876
Затраты на производство и сбыт продукции	150230	177945	194905
Прибыль от продаж	20066	13580	8971
Прочие  доходы	1499	24453	20408
Прочие  расходы	1190	8791	8189
Прибыль до налогообложения	27193	27462	18934
Чистая  прибыль	26052	26385	18360
Уровень рентабельности, %	16,9

 

Проанализировав показатели таблицы 6, можно сделать вывод, что  увеличение выручки от реализации свидетельствует  о том, что основной доход предприятие  получает от основной деятельности. Происходит увеличение общих затрат и затрат на производство и сбыт продукции, это  положительная тенденция, так как происходит увеличение выручки от реализации продукции.

Оборотные средства (оборотный  капитал) – это средства, совершающие  оборот (деньги – средства - деньги) в течении года или одного производственного  цикла. Специфика оборотных средств  предприятия заключается в их непрерывном участии производственного  процесса и изменении натурально – вещественной формы, определяет критерии оценки эффективности управления оборотами  средствами. Таким критерием является фактор времени. Длительность пребывания оборотных средств в одной  и той же форме (денежной и товарной) при прочих равных условиях определяет эффективность использования оборотных  средств. Оборотные средства постоянно  находятся в движении, т.е. совершают  кругооборот. Ускорение оборачиваемости  оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота, быстрому превращению в денежную форму. Эффективность  использования оборотных средств  позволяет улучшить общее финансовое состояние предприятия и повысить его платежеспособность.

Таблица 7 - Динамика эффективности  использования оборотных средств

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011 к        2009г.	2011 к 2010г.
Выручка, тыс.руб.	170296	191525	203876	33580	12351
Средняя величина оборотных средств	94729	111125	127588	32859	16463
К-т оборачиваемости	1,79	1,72	1,60	- 0,19	- 0,12
Продолжительность оборота, дней	217,9	209,3	225	7,1	15,7
К-т закрепления	0,56	0,58	0,63	0,07	0,05
Привлечение средств в оборот		3830,5	10193,8	3830,5	6363,3

 

Анализируя динамику эффективности  использования оборотных средств  можно сделать вывод, что увеличение длительности  одного оборота с 217,9 до 225 дней свидетельствует об ухудшении  использования оборотных средств. Количество оборотов за год уменьшилось до 1,60 в 2007 году, 1,72 в 2006 году. Коэффициент закрепления увеличился в 2011 году и составил 0,63, в 2010 и 2009 году этот показатель составлял 0,58 и 0,56 соответственно. Сокращение периода оборачиваемости оборотных средств требует дополнительного вовлечения средств в хозяйственный оборот. В 2011 году было привлечено 10193,8 тысяч рублей.   

 

 

 

 

 

2.2. Оценка финансового состояния предприятия

 

Деятельность производственных предприятий на основе полного хозяйственного расчета усиливает роль рациональной организации финансов. Производство и финансы предприятия находятся  в постоянной и тесной взаимосвязи.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется выполнением  финансового плана, соблюдение режима самофинансирования по направлениям потребности  в средствах.

В системе управления деятельностью  предприятия в современных условиях сложным и ответственным звеном является управление финансами. Одно из направлений финансовой деятельности предприятия – это эффективное  управление его денежными потоками, а также финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей отражающих процесс  формирования и использования его  финансовых средств. В рыночной экономике  финансовое состояние предприятия  по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической  деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Финансовое состояние  предприятия описывается активными  и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями  между ними.

 

Таблица 8 – Оценка показателей  актива и пассива

Статьи актива	2009г.		2010г.		2011г.		2011 к 2009г.	2011 к 2010г.
	Сумма тыс.руб.	уд. Вес %	Сумма тыс.руб.	уд. Вес %	Сумма тыс.руб.	уд. Вес %
Общая сумма актива	177929	100	201089	100	236473	100	58544	35384
Внеоборотные  активы	91303	51	98258	49	117055	49	25752	18797
Оборотные активы	84832	48	101465	50	117742	50	32910	16277
Денежные  средства	162	0,09	5468	3	6049	2	5887	581
Дебиторская задолженность в т.ч. чистая дебиторская задолженность (только по покупателям)	1298	0,7	3974	2	2378	1	1080	-1596
Материально-производственные запасы в т.ч. затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для  перепродажи	82745	46	90995	45	108869	46	26124	17874
Основные  средства	91288	51	98243	49	117055	50	25767	18812
Долгосрочные финансовые вложения	15	0,1	15	0,007	-	-	-	-
Общая сумма пассива	177929	100	201089	100	236473	100	58544	35384
Собственный капитал	151449	85	179712	89	209390	88	57941	29678
Вложенный капитал	72532	41	72532	36	119840	51	47308	47308
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	63017	35	88169	44	62701	27	-316	-25468
Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Кредиторская задолженность	23353   13188 10165	13   7 6	19868   11003 8865	10   5 4	26553   15003 11550	11   6 5	3200   1815 1385	6685   4000 2685
Долгосрочные  обязательства	3127		1509	11	530	0,2	-2597	-979
Заемный капитал	26480	15	21377	11	27083	11	603	5706

 

Анализируя данные таблицы 8 можно сделать вывод, что общая  сумма активов в 2011году по сравнению  с 2009 годом увеличилось на 58544 тысяч  рублей, а по сравнению с 2010 годом  на 35384 тысяч рублей, в том числе  за счет увеличения оборотных активов  на 24594 тысяч рублей, внеоборотных активов на 22275 тысяч рублей, денежных средств на 3234 тысяч рублей, чистая дебиторская задолженность уменьшилась на 258 тысяч рублей, материально – производственные запасы увеличились на 21999 тысяч рублей и основных средств на 22290 тысяч рублей. В 2011 по сравнению с 2010, 2011 годом существенных изменений в структуре имущества предприятия не произошло. Наибольший удельный вес в общей сумме активов имеют оборотные активы и составляют около 50 %. На протяжении исследуемого периода отсутствовали краткосрочные финансовые вложения, и нематериальные активы корректировка практически не повлияла на структуру имущества предприятия. Общая сумма пассива в среднем увеличилась более чем на  46964 тысяч рублей. Это произошло в основном за счет увеличения собственного капитала на 43810 тысяч рублей. Наибольший удельный вес в общей сумме источников формирования имущества предприятия имеет собственный капитал, который составляет около 88%. Корректировка практически не повлияла на структуру источников формирования имущества предприятия.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которые обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического роста. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его срочные обязательства. Залогом выживания и основной стабильности положения предприятия служит его устойчивость.

 

Таблица 9 – Оценка финансовой устойчивости

 

Финансовые  показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011 к 2009г.	2011 к 2010г.
Источники формирования собственных оборотных  средств	179712	209390	229013	49301	19623
Внеоборотные активы	98258	117055	125420	27162	8365
Наличие собственных оборотных средств	81454	92335	103593	22139	11258
Долгосрочные  пассивы	1509	530	344	-1165	-186
Наличие собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов	82963	92865	103937	20974	11072
Краткосрочные заемные средства	11003	15003	14003	3000	-1000
Общая величина источников формирования запасов	93966	107868	117940	23974	10072
Общая величина запасов	92361	110545	129891	37530	19346
Излишек/недостаток собственных оборотных средств	-10907	-18210	-26298	-15391	-8088
Излишек/недостаток собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов	-9398	-17680	-25954	-16556	-8274
Излишек/недостаток общей величины основных источников формирования запасов	1605	-2677	-11951	-13556	-9274
Трехкомпонентный  показатель типа финансовой устойчивости	(0,0,1)	(0,0,0)	(0,0,0)	-	-

 

Анализируя таблицу можно  сделать вывод, что финансовая ситуация за анализируемый период оценивается  как кризисная, так как для  возобновления средства производства предприятие закупает 50 % концентрированных  кормов, телят - молочников, для чего пользуется заемными средствами. Но данный вывод, что предприятие является кризисным делать нельзя, потому что,  у предприятия нет просроченной кредиторской задолженности, следовательно, комплекс своевременно погашает кредит. 

Таблица 10 – Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости

 

Показатели	Уровень нормативного значения	2009г.	2010г.	2011г.	2011 к 2009г.	2011 к 2010г.
К-т автономии	> 0,5	0,89	0,88	0,88	-0,01	-
К-т финансовой зависимости	<= 1,5	1,12	1,14	1,14	0,02	-
К-т соотношения заемных и собственных средств	<= 1	0,12	0,18	0,14	0,02	-0,04
К-т маневренности собственных средств	>= 0,3	0,45	0,44	0,45	-	0,01
К-т обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	>= 0,8	0,88	0,83	0,80	-0,08	0,03
К-т заемных средств и стоимости имущества	<= 0,5	0,15	0,11	0,12	-0,03	0,01

 

Финансовое положение  предприятия можно считать устойчивым, так как 88% финансовых ресурсов покрываются  собственными ресурсами. В 2011 году происходит увеличение коэффициента обеспеченности собственными средствами, а также  коэффициента маневренности.

Финансовая устойчивость подтверждается платежеспособностью. Платежеспособность – это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

 

 

 

Таблица 11 – Расчет коэффициентов  ликвидности

 

Показатели	Нормативное значение	2009г.	2010г.	2011г.	2011 к 2009г.	2011 к 2010г.
К-т покрытия	> 2	5,1	4,4	4,4	-0,7	-
К-т быстрой ликвидности	0,8 - 1,0	0,52	0,33	0,33	-0,19	-
К-т абсолютной ликвидности	> 0,2	0,27	0,23	0,23	-0,04	-