Финансовый анализ предприятия "Свобода"

3

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………….3

Глава 1. Содержание финансового анализа..…………………………………………………..5

1.1. Сущность финансового анализа и его задачи…………..…………………………………5

1.2. Классификация методов и приемов финансового анализа.……………………………...8

1.3. Информационная база для анализа………………………...………………………………9

1.4. Основные подходы к анализу……………………………………………………………..13

Глава 2. Финансовый анализ предприятия на примере ОАО «Свобода»……………...…...17

2.1. Анализ имущественного состояния предприятия……………………………………….17

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия……………………………..21

2.3. Анализ кредитоспособности………………………………………………………………23

2.4. Анализ финансовой устойчивости………………………………………………………..25

2.5. Анализ финансовых результатов предприятия…………………………………………..26

2.6. Оценка потенциального банкротства предприятия……………………………………...27

Заключение……………………………………………………………………………………...29

Использованная литература……………………………………………………………………33

Приложение 1…………………………………………………………………………………...35

Приложение 2…………………………………………………………………………………...37

Введение

На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности.

В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции всегда важно иметь представление о финансовом состоянии как собственного предприятия для принятия эффективных управленческих решений, так и  предприятий – партнеров.
Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить: имущественное состояние предприятия, степень предпринимательского риска, возможность погашения обязательств перед третьими лицами, достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования и др, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания: он позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды. Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств. В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки экономики.

Задачей финансового анализа является определение состояния компании на сегодняшний день, приемлемых параметров работы компании и их сохранение на сложившемся уровне, определение отрицательных тенденций в деятельности компании, требующих оперативного вмешательства. В процессе анализа не только вскрываются и характеризуются основные факторы, влияющие на хозяйственную деятельность, но и измеряется степень их воздействия.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и эффективности управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

Поэтому актуальность темы моей работы не вызывает сомнения.

Цель данной работы заключается в изучении теоретических аспектов анализа финансовых результатов деятельности предприятия, проведении анализа по имеющимся данным – бухгалтерскому балансу и форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Объектом исследования является предприятие ОАО «Свобода», специализирующееся на производстве марли и бинтов.

Задачи работы были поставлены следующие:

1. Определить сущность, задачи и основные методы финансового анализа.

2. На основе имеющихся данных провести анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «Свобода».

3. По результатам анализа сделать выводы.

4. Предложить меры по улучшению финансового состояния

Для написания данной работы использовались учебные пособия по экономике предприятия, экономическому анализу, ресурсы сети Интернет; для проведения расчетов – данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ОАО «Свобода».

Глава 1. Содержание финансового анализа

1.1. Сущность финансового анализа и его задачи

В современной рыночной экономике и ее организационно-методическом обеспечении происходят неизменные корректировки, обусловленные динамическими переменами функционирования субъектов хозяйствования. При выборе целесообразных стратегических решений особенное значение приобретает достоверная информация, способная в полном объеме отражать действительное финансовое состояние на различных секторах деятельности компании, гарантируя его «прозрачность» для акционеров, инвесторов и менеджеров.

В критериях рыночной экономики неувязка оценки экономического развития компании распадается на ряд отдельных вопросцев, ключевым из которых является денежный анализ.

Анализ (греч. «расчленение») - это разложение изучаемого объекта либо процесса на отдельные составляющие части, элементы, внутренне присущие этому объекту.

B традиционном понимании анализ представляет собой способ исследования методом расчленения сложных явлений на составные части. В широком научном понимании анализ - это способ научного исследования (познания) и оценки явлений и действий, в базе которого лежит исследование составных частей, частей изучаемой системы.

В экономике, составным элементом которой являются деньги, анализ применяется с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических и социальных действий, исследования финансово-хозяйственной деятельности на всех уровнях (на уровне компании, организации, объединения, отрасли в масштабе страны) и в различных сферах воспроизводства (материальном производстве, распределении, обмене и потреблении).

Финансовый анализ является частью анализа финансово-хозяйственной деятельности, которая состоит из 2-х взаимосвязанных разделов:

             финансового анализа

             управленческого

В традиционном понимании сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании денежного состояния компании на базе данных денежной отчетности и учета.

В рыночных критериях финансовый анализ является одним из основных инструментов финансового управления компаний. В его базе лежит анализ и оценка эффективности управления финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов.

Для того, чтобы предприятие имело возможность выжить в критериях твердой конкурентной борьбы и быть прибыльным, управлению нужно владеть методикой финансового анализа, иметь определенную информационную базу для его проведения и обученных аналитиков для реализации данной методики на практике.

Финансовый анализ выступает как метод скопления, трансформации и использования информации, необходимой для оценки текущего финансового состояния компании, меняющегося под действием внешней и внутренней среды и для принятия эффективных управленческих решений.

Современный финансовый анализ охватывает довольно широкий круг вопросов, которые выходят за рамки традиционной оценки финансового состояния компании, проводимой, обычно, на основании данных финансовой отчетности.

Сущность, объекты и способы решения задач финансового анализа имеют свою специфику. Финансовый анализ применяется наружными пользователями информации о деятельности организации, также управленческим персоналом организации с целью получения детализированных данных, содержащихся конкретно в регистрах бухгалтерского учета.

Особенности финансового анализа состоят в следующем:

       множественность субъектов анализа (пользователей информации);

       обилие целей и интересов субъектов анализа;

       наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

       ориентация анализа на публичную и внутреннюю отчетность компании;

       наибольшая открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности компании.

Принято выделить два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Содержание денежного анализа заключается в оценке денежного состояния и результатов деятельности хозяйствующего субъекта на базе достоверной информации, также выявлении возможностей повышения эффективности использования капитала и устойчивого развития хозяйствующего субъекта. Финансовый анализ является принципиальной составной частью экономических и финансовых наук, составляющих теоретическую базу экономической работы организации. Он имеет собственный предмет, объекты исследования.

Предметом финансового анализа является совокупность анализируемых денежных отношений, денежных ресурсов и их потоков, причинно-следственных связей и способов их исследования.

Он включает:

       подведение итогов финансово-экономической деятельности организации;

       выявление причинно-следственных связей в финансово-хозяйственной деятельности организации;

       классификацию, систематизацию, моделирование, измерение причинно-следственных связей, складывающихся под влиянием объективных и субъективных причин и получающих отражение в системе экономической информации.

Основные задачи, решаемые при проведении финансового анализа:

             определение («фиксация») финансового состояния предприятия на момент исследования;

             выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

             определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;

             выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

Основные направления анализа:

             анализ структуры баланса и чистого оборотного капитала,

             анализ ликвидности и финансовой устойчивости,

             анализ прибыльности и структуры затрат,

             анализ оборачиваемости,

             анализ рентабельности,

             анализ эффективности труда.

В зависимости от поставленной задачи анализ может иметь разную степень детализации по отдельным направлениям, но в кратком виде необходимо проводить анализ по всем направлениям. Это объясняется взаимосвязанностью показателей: изменение одних показателей может быть следствием изменения других. Например, снижение рентабельности часто связано с ухудшением оборачиваемости активов.

1.2. Классификация методов и приемов финансового анализа

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.