Финансовый анализ организации

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Краткая характеристика анализируемой  организации и процедуры анализа……………………………………………………………………………..5

2. Анализ финансовых  результатов ОАО «Прогресс»

2.1. Анализ абсолютных финансовых результатов..............................................6

2.2. Анализ относительных финансовых результатов

2.2.1. Анализ показателей рентабельности.........................................................12

2.2.2. Оценка деловой активности.......................................................................15

2.2.3. Факторный анализ рентабельности активов.............................................15

3. Анализ финансового состояния  организации

3.1. Трансформация бухгалтерского  баланса.....................................................17

3.2. Анализ имущественного  состояния организации.......................................22

3.3. Анализ источников  формирования капитала..............................................29

3.4. Анализ финансовой  устойчивости

3.4.1. Оценка обеспеченности организации собственными оборотными средствами..............................................................................................................36

3.4.2. Оценка эффективности  использования ресурсов и капитала  предприятия …………………..............................................................................38

3.5. Анализ платежеспособности

3.5.1. Оценка ликвидности баланса.....................................................................41

3.5.2. Коэффициентный анализ платежеспособности........................................42

4. Выводы и рекомендации …………………………………………..................44

Заключение………………………………………………………………….........47

Список использованных источников…………………………………………...49

Приложения……………………………………………………………...............50

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В представленной курсовой работе предлагается анализ финансового  состояния и платежеспособности условной организации ОАО «Прогресс».

Финансовое состояние  организации – это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Ванное условие хозяйственной  деятельности организации – её способность  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах.

Финансовое состояние  организации, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Актуальность рассмотренной  темы обусловлена тем, что анализ финансового состояния и платежеспособности позволяет оценить степень устойчивости организации, выявить слабые места  работы и резервы, своевременно предпринять  соответствующие меры.

Курсовая работа состоит из четырех частей.

В первой части дана краткая  характеристика анализируемого предприятия  и процедуры анализа.

Вторая часть курсовой работы посвящена анализу финансовых результатов. В ходе анализа произведена  оценка состава, структуры и динамики основных абсолютных и относительных показателей, а также показателей рентабельности.

В третьей части произведен анализ финансового состояния организации. Для этого бухгалтерский баланс трансформирован в аналитический баланс, а затем на его основе дана оценка имущественного наложения и источников формирования капитала организации. Далее проведен анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и показателей оборачиваемости оборотных средств.

Финансовая устойчивость организации оценена по ряду финансовых показателей.

Анализ платежеспособности базировался на оценке ликвидности  баланса.

В завершении работы сделаны выводы и даны рекомендации по повышению эффективности работы организации.

Целью выполнения работы является изучение методики финансового анализа на примере конкретной организации и формирование практических навыков аналитической работы.

Для достижения поставленной цели ставились такие задачи:

• изучить теоретико-методологические основы финансового анализа;
• провести анализ финансовых результатов и анализ финансового состояния организации на конкретном примере;
• сформулировать адекватные результатам анализа выводы;
• разработать рекомендации по повышению эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Объектом исследования служит ОАО «Прогресс», анализируемый период - 2008 год, информационная база - бухгалтерская отчетность.

 

1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА АНАЛИЗИРУЕМОЙ ОРГАНИЗАЦИИ И ПРОЦЕДУРЫ АНАЛИЗА

 

 

В качестве объекта анализа  предлагаемой курсовой работы будет  выступать условное предприятие «Прогресс», финансовая отчетность которого приведена в методических указаниях к курсовой работе по дисциплине. Исследуемый период – 2008 год.

В процессе анализа финансовых результатов и финансового состояния  будет производиться анализ абсолютных показателей бухгалтерской отчетности – определяться состав имущества предприятия, источники формирования собственного капитала, оцениваться размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т.п.

Предполагается чтение отчетности, а также горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ предполагает сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом, что позволит выявить тенденции  изменения статей отчетности или  их групп и на основании их исчислить  базисные темпы роста (прироста).

Вертикальный анализ будет проводиться в целях  определения структуры итоговых финансовых показателей для выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе. Это позволит выявить влияние  каждой позиции отчетности на результат в целом и получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности.

Анализ финансового  состояния предприятия производится при помощи финансовых коэффициентов. Он заключается в сопоставлении  показателей предприятия за текущий год с аналогичными показателями за предыдущие периоды, а также определении тенденций развития предприятия по каждому коэффициенту.

Таким образом, анализ финансовых результатов и финансового состояния  предприятия будет произведен с  помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих рассчитать основные показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятия и определить взаимосвязь между ними.

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ ОАО «ПРОГРЕСС»

 

2.1. Анализ абсолютных финансовых результатов

 

Используя в качестве информационной базы форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках», проведем анализ доходов ОАО «Прогресс» в 2008 году.

Таблица 1

Горизонтальный и вертикальный анализ доходов ОАО «Прогресс»

 

Вид доходов	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса в общих доходах, %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолют-ных величи-нах, тыс. руб.	В относи-тельных величи-нах, ± %
1	2	3	4	5	6	7
1.Доходы от обычной деятельности	70052	72610	87, 1	83, 2	+ 2558	- 3, 9
2.Операционные доходы	982	2019	1, 2	2, 3	+ 1037	+ 1, 1
3.Внереализа- ционные доходы	9427	12669	11, 7	14, 5	+ 3242	+ 2, 8
ИТОГО доходов	80461	87298	100, 0	100, 0	+ 6837	-

 

Данные таблицы 1 показывают, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом доходы организации увеличились на 6837 тыс. руб. или на 6837/ 80461 * 100 = 8, 5 %. В целом увеличение доходов оценим положительно, так как при этом расширяются возможности организации по финансированию всех направлений деятельности.

Увеличение доходов  обусловлено приростом всех без исключения доходов организации, а в большей степени увеличением внереализационных доходов – на 3242 тыс. руб.

Увеличение доходов  организации за счёт значительного  роста внереализационных доходов  нельзя оценивать однозначно положительно. Для этого нужно знать их состав. Так, если это полученные штрафы, пени, неустойки за нарушение хозяйственных договоров, то организация могла нести значительные косвенные потери – например, испорченная деловая репутация.

В анализируемом периоде  претерпела изменения структура доходов организации. Доля доходов от обычной деятельности сократилась на 3, 9 %, между тем доля операционных доходов увеличилась на 1, 1 %, а доля внереализационных доходов – на 2, 8 %.

Эти изменения оценим отрицательно, поскольку организация не может планировать и рассчитывать на получение внереализационных и операционных доходов, основными видами доходов должны быть доходы от основной деятельности, ведь для этого организация и создаётся.

 

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ расходов ОАО «Прогресс»

 

Вид расходов	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса в общих расходах, %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолют-ных величи-нах, тыс. руб.	В относи-тельных величи-нах, ± %
1	2	3	4	5	6	7
1.Расходы от обычной деятельности (производственная себестоимость + управленческие расходы + коммерческие расходы)	74702	81869	84, 0	96, 5	+ 7167	+ 12, 5
2.Операционные расходы	1043	2032	1, 1	2, 4	+ 989	+ 1, 3
3.Внереализацион-ные расходы	13232	955	14, 9	1, 1	- 12277	- 13, 8
ИТОГО расходов	88977	84856	100, 0	100, 0	- 4121	-

 

Данные таблицы 2 показывают, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом расходы организации уменьшились на 4121 тыс. руб. или на 4121/ 88977 * 100 = 4, 6 %. В целом уменьшение расходов оценим положительно, так как при этом увеличивается прибыль организации, и расширяются её возможности по финансированию всех направлений деятельности.

Уменьшение расходов произошло исключительно за счёт снижения внереализационных расходов организации – на 12277 тыс. руб. Это снижение оценим положительно, поскольку оно является свидетельством укрепления хозяйственной и платёжной дисциплины.

Значительно увеличились  расходы от обычной деятельности – на 7167 тыс. руб. или на 7167/ 74702 * 100 = 9, 5 %.

При этом доходы от обычной деятельности увеличились на 2558/ 70052 * 100 = 3, 7 %. Темпы роста расходов от обычной деятельности значительно – на 5, 8 % опережают темпы роста доходов от обычной деятельности, что оценивается отрицательно, возможно, что организация выбрала неправильную политику ценообразования.

Операционные расходы  увеличились на 989 тыс. руб. Скорей всего этого рода расходы возникли в результате реализации активов. Судя по всему, организация избавлялась от ненужного имущества, и в перспективе налог на имущество организаций будет уплачивать в меньшей сумме.

В анализируемом периоде  претерпела изменения структура  расходов организации. Доля расходов от обычной деятельности увеличилась на 12, 5 %, доля операционных расходов увеличилась на 1, 3 %, между тем доля внереализационных расходов сократилась на 13, 8 %.

Таблица 3

Анализ соотношения  всех доходов и расходов организации

 

Показатель	Абсолютные величины, тыс. руб.		Изменения
	На начало года	На конец года	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в относительных величинах, ± %
1	2	3	4 = 3 - 2	5 = 4/ 2 * 100
1.Доходы, в том числе	80461	87298	+ 6837	+ 8, 5
1.1от обычных видов деятельности	70052	72610	+ 2558	+ 3, 7
1.2прочие (2+3+ 4 из табл.1)	10409	14688	+ 4279	+ 41, 1
2.Расходы, в том числе	88977	84856	- 4121	- 4, 6
2.1по обычным видам деятельности	74702	81869	+ 7167	+ 9, 6
1.2прочие (2+3 + 4 из табл.2)	14275	2987	- 11288	- 79, 0
3.Чистая прибыль (убыток)	- 8516	2442	+ 10958	128, 7