Финансовый анализ организации (на примере ОАО «КамАЗ-Дизель»)

министерство образования и  науки рф

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

 

КАМСКАЯ государственнАЯ ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  АКАДЕМИЯ

(ИНЭКА)

 

Кафедра финансов и бухгалтерского учета

 

К о н т р о л ь н а я     Р А Б О Т А

По дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности-1»

 

 

По теме: «Финансовый анализ организации»

(на примере  ОАО «КамАЗ-Дизель»)

 

 

 

Выполнила:

Студентка

Заочного  факультета

Спец-ть   080109

Группа  4350-с

№ зач. книжки 4090135

Давлетбаева Р. И.

 

Проверила:

К.э.н., доцент

кафедры ФиБУ

Усманова С.Р.

 

 

 

 

 

 

Набережные  Челны – 2011г

Содержание

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования 3

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности 3

1.2. Выявление «больных» статей 4

2. Анализ и оценка динамики и структуры баланса субъекта хозяйствования. 6

2.1. Построение сравнительного аналитического баланса-нетто 6

2.2. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении 14

2.2.1. Анализ структуры стоимости имущества 14

2.2.2. Анализ структуры источников средств 17

3. Оценка финансового положения 20

3.1. Анализ ликвидности  и платежеспособности 20

3.2. Анализ финансовой устойчивости 27

4. Оценка и анализ  результатов и результативности  финансово-хозяйственной деятельности  субъекта хозяйствования 36

4.1. Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия 36

3.3. Анализ деловой активности 45

4.3. Анализ рентабельности 60

Вывод 67

Список использованной литературы 69

Приложение 70

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Предварительный обзор экономического и финансового  положения субъекта хозяйствования

1.   Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

Полное фирменное наименование организации: Открытое акционерное  общество «КАМАЗ-Дизель».

Сокращенное фирменное наименование организации: ОАО «КАМАЗ-Дизель»

Почтовый и юридический адрес  ОАО «КАМАЗ-Дизель»: 423827, Российская Федерация, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, проспект Автозаводский, 2.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, Промкомзона, АБК-306.

ОАО «КАМАЗ-Дизель» зарегистрировано 26 декабря 1997 года Государственной Регистрационной палатой при Министерстве Юстиции Республики Татарстан.

Целью деятельности ОАО «КАМАЗ-Дизель»  является извлечение прибыли и использование  ее в интересах акционеров.

Уставный  капитал ОАО «КАМАЗ-Дизель» состоит  из 15 000  штук обыкновенных акций и составляет 1500 тыс. руб.

Акционером ОАО «КАМАЗ-Дизель»  является ОАО «КАМАЗ». Доля ОАО «КАМАЗ»  в уставном капитале ОАО «КАМАЗ-Дизель» - 100%.

Органами управления являются: Общее собрание акционеров, генеральный  директор.

ОАО «КАМАЗ-Дизель» - дочернее общество, входит в состав открытого акционерного общества «КАМАЗ» и является одним из крупнейших заводов в России по производству двигателей, коробок передач, оснащенный  оборудованием ведущих станкостроительных фирм мира: Германии, Италии, Америки, Японии.

Основной продукцией завода являются:

• 8-ми цилиндровые дизельные двигатели Евро–Евро 3, Евро 4;
• двигатели с турбонадувом;
• 5-ти и 10-ти ступенчатые коробки перемены передач;
• турбокомпрессора для двигателей;
• газовые двигатели для установки на автомобили КАМАЗ, автобусы, стационарные энергоустановки.

Выручка от продажи  в 2008 году составил 106178 тыс. руб., в 2009 оду  увеличилась на 18574 тыс. руб.,  себестоимость  проданных товаров так же увеличилась  с 89598 тыс. руб. до 104261 тыс. руб., прибыль  от продаж увеличился на 927 тыс. руб., читая  прибыль составил 3129 тыс. руб., что на 881 тыс. руб. больше предыдущего года., численность персонала сократилась в 2008 году было 8122 чел., в 2009 - 7285 чел.

2.   Выявление «больных» статей

После этого проводят предварительную  оценку, которую начинают с выявления  «больных» статей баланса, подразделяющихся на две группы:

1. Статьи, которые характеризуют  неудовлетворительную работу предприятия:  «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного года».

2. Статьи, которые характеризуют  лишь определенные недостатки  в работе предприятия: «Дебиторская  и кредиторская просроченные  задолженности; прочие оборотные  активы».

Вместе с  тем наблюдается  сокращение наиболее ликвидной части  оборотных активов - денежных средств.  Что является отрицательным фактором в деятельности организации.

В ОАО «КАМАЗ-Дизель» в 2009 году отсутствовали убытки прошлых лет и отчетного года. В то же время произошло увеличение кредиторской задолженности на конец года.

В ОАО «КамАЗ-Дизель» самой больной статьей баланса формы № 1 является, займы и кредиты в 2008 году составило 359271 тыс. руб., а в 2009 году 516552 тыс. руб. Увеличение произошло на 43,78%. Это говорит о том, что от правильности и достоверности учета кредитов и займов зависит знание руководством предприятия их объемов, их структуры, позволяет принимать правильные решения по изменению данных характеристик, позволяет анализировать рентабельность полученных средств и т.д. На предприятиях существует проблема, которая не может волновать - это правильное и своевременное отражение кредитных операций в бухгалтерском учете.

Руководству компании, необходимо продумать  как эффективно распределить прибыль, чтобы в будущем получить доходы максимально.

 

 

2. Анализ  и оценка динамики и структуры  баланса субъекта хозяйствования.

1. Построение  сравнительного аналитического баланса-нетто

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве  – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Таблица 1

Аналитическая группировка  и анализ статей актива баланса, тыс. руб.

Актив баланса	Баз. период	Отч. год	Абсол.∆	Темп роста, %	Удельный вес, %		Структурные сдвиги, %
					Баз. период	Отч. год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Имущество – всего	733743	937801	204058	127,81	100	100	-
1.1. Внеоборотные активы (стр.110+120 + 130 +140+ 150+ 230)	61124	258447	197323	422,82	8,33	27,56	19,23
1.2. Оборотные активы	672619	679354	6735	101,00	91,67	72,44	-19,23
1.2.1. Запасы и прочие оборотные  активы (ст.210+ 220+270)	450145	391319	-58826	86,93	61,35	41,73	-19,62
1.2.2. Дебиторская задолженность  (с.240)	87955	279245	191290	317,49	12	29,78	17,78
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (с.250+260)	134519	8790	-125729	6,53	18,33	0,94	-17,39

1. Находим суммы активов баланса за базовый и за отчетный периодов:

а) Внеоборотные активы: базовый период = стр. (Ф№1) 110+120 + 130 +140+ 150+ 230 = 52 + 58100 + 475 + 2406 +91 = 6124 тыс. руб.

Отчетный период: 31 + 49846 + 206 + 87866  + 120498 =  258447 тыс. руб.

б) Запасы и прочие оборотные активы: базовый период = стр.(Ф№1) 210+220+270 = 450030+115=450145 тыс. руб.

Отчетный период: 391162+157 = 391319  тыс. руб.

в) Дебиторская задолженность: базовый период = стр. 240 (Ф№1) = 87955 тыс. руб.

Отчетный  год=279245 тыс. руб.

г) Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения: базовый период =  стр. (Ф№1) 250+260 = 121898+12621 = 134519 тыс. руб.

Отчетный период: 0+8790 = 8790 тыс. руб.

д) Оборотные активы: базовый период = запасы и прочие оборотные активы + дебиторская задолженность + денежные средства.

Базовый период:450145+87955+134519 = 672619 тыс. руб.

Отчетный год: 391319 + 279245+8790 = 679354 тыс. руб.

е) Имущество всего: внеоборотные активы + оборотные активы.

Базовый период = 61124 тыс. руб. + 672619 тыс. руб. = 733743 тыс. руб.

Отчетный год = 258447 тыс. руб. + 679354 тыс. руб. = 937801 тыс. руб.

2. Находим абсолютные изменения активов баланса = отчетный год - базовый период.

Имущество – всего: 937801 тыс. руб – 733743 тыс. руб. = 204058 тыс. руб.

Внеоборотные активы: 258447 тыс. руб. – 61124 тыс. руб. = 197323 тыс. руб.

Оборотные активы: 679354 тыс. руб. – 672619 тыс. руб. = 6735 тыс. руб.

Запасы и прочие оборотные активы: 391319 тыс. руб. – 450145 тыс. руб. = - 58826 тыс. руб.

Дебиторская задолженность: 279245 тыс. руб. – 87955 тыс. руб. = 191290 тыс. руб.

Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения: 8790 тыс. руб. – 134519 тыс. руб. = -125729 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Находим удельный вес (%) =

а) Базовый период:

  Имущество – всего = 100 %

 

 

 

 

 

 

б) Отчетный год:

Имущество –  всего = 100%

 

 

 

5.  Вычисляем структурные сдвиги =

=  удельный вес за  отчетный год – удельный вес  за базовый период 

Имущество –  всего сдвигов не было.

Внеоборотные активы = 27,56% - 8,33% = 19,23%

Оборотные активы: 72,44% - 91,67% = -19,23%

Запасы и  прочие оборотные активы: 41,73% - 61,35% = -19,62%

Дебиторская задолженность: 29,78 % - 12% = 17,78%

Денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения: 0,94% -18,33% = -17,39%

Проанализировав таблицу 1, можно сделать следующие выводы:

Общая сумма активов (имущества) предприятия  увеличилась на 204058 тыс.руб. (937801 – 733743) или 27,81% (127,81%-100%). Увеличение активов имеется по следующим элементам: оборотные активы увеличились на 6735 тыс. руб. (679354-672619) или 1% (100%-101%). Основная сумма капитала размещена в оборотные активы – 91,67 %.

За анализируемый период денежные средства предприятия уменьшились на 93,47 % (100% - 6,53%). Что касается статьи запасов, то также наблюдается снижение в размере 13,07 % (100% - 86,93%). Наибольшее увеличение произошло по статье Дебиторская задолженность, темп роста составил - 317,49%. Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

 

Таблица 2

Аналитическая группировка и анализ статей пассива  баланса, тыс. руб.

Пассив баланса	Баз. период	Отч. год	Абсол.∆	Темп роста, %	Удельный вес, %		Структурные сдвиги, %
					Баз. период	Отч. год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Источники имущества – всего	733743	937801	204058	127,81	100	100	-
1.1. Собственный капитал (с.490+ 630 +640+650 +660)	290488	352105	61617	121,21	39,59	37,55	-2,04
1.2. Заемный капитал	443255	585696	142441	132,14	60,41	62,45	2,04
1.2.1. Долгосрочные обязательства  (с.590)	1064	1134	70	106,58	0,15	0,12	-0,03
1.2.2. Краткосрочные кредиты и  займы (с.610)	359271	516552	157281	143,78	48,96	55,08	6,12
1.2.3. Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы  (с.620+670)	82920	68010	-14910	82,02	11,3	7,25	-4,05