Финансовые результаты деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Февраля 2012 в 14:19, дипломная работа

Описание работы

целью настоящей работы является изучение основных этапов и методик финансового анализа результатов деятельности предприятия для дальнейшего использования приобретенных знаний в практической работе. Вторая глава работы посвящена анализу финансовых результатов деятельности ООО «Люмакс». На данном этапе работы будет произведен анализ состава и динамики финансовых результатов предприятия, и факторов, вызвавших их изменение.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
1.3 ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 18
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ”ЛЮМАКС” 28
2.1. ОБЩАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО«ЛЮМАКС» 28
2.2. АНАЛИЗ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 33
2.3. АНАЛИЗ ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 38
2.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 43
2.5. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 45
2.6. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 52
2.7. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 58
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО«ЛЮМАКС» 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 77
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………….80

Работа содержит 1 файл

отчет Лене.doc

— 1.11 Мб (Скачать)
 

      На  основе полученных данных, представленных в таблице 2.6. можно сделать вывод, что ООО «Люмакс» имеет неустойчивое финансовое состояние (предкризисное), которое как правило характеризуется нарушением платежеспособности, наблюдается снижение доходности производства, запасы и затраты формируются за счет всех источников средств.

      Для подтверждения сделанных выводов  или их опровержения далее в работе проведем анализ платежеспособности, доходности и рентабельности исследуемого предприятия.

2.5.  Анализ платежеспособности предприятия

 

      Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения  их в деньги, т. е. чем меньше времени  понадобится для превращения  активов в деньги, тем они ликвиднее.

      Ликвидность баланса выражается в степени  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

      Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

      Активы  предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

      Наиболее  ликвидные активы  А1. В эту  группу входят денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения.

      Быстро  реализуемые активы А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

      Медленно  реализуемые активы А3. В эту группу включаются статьи раздела II актива «Запасы» кроме строки «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса статья «Долгосрочные финансовые вложения».

      Трудно  реализуемые активы А4. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые  активы».

      Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

      Наиболее  срочные обязательства П1. В группу включается кредиторская задолженность.

      Краткосрочные пассивы П2. В группу включаются краткосрочные  кредиты и займы, и прочие краткосрочные  пассивы.

      Долгосрочные  пассивы П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

      Постоянные  пассивы П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов»  из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

     Для определения ликвидности баланса  надо сопоставить произведенные  расчеты групп активов и групп  обязательств.

     Баланс  считается ликвидным при условии  следующих соотношений: 

      A1 ³ П1,

     А2 ³ П2,

     А3 ³ П3,

     А4 ≤ П4. 

     Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

     С целью проведения анализа ликвидности  баланса исследуемого предприятия сгруппируем активы по степени ликвидности и пассивы по срокам погашения.

     Результаты  проведенной группировки активов  и пассивов исследуемого предприятия приведем в таблице 2.7.

     На  основе данных таблицы 2.7. проведем анализ ликвидности баланса путем сопоставления  групп активов и обязательств ООО «Люмакс».

     Результаты  расчетов представим в таблице 2.8. 

     Таблица 2.7

     Группировка активов ООО «Люмакс» по степени ликвидности и его пассивов по срокам погашения, тыс. руб.

Актив 2003г 2004г 2005г Пассив 2003г 2004г 2005г
А1 939 1376 745 П1 1123397 1472474 1869295
А2 246916 306747 228689 П2 0 0 0
А3 1386331 1564876 1822748 П3 0 0 0
А4 6095926 6221224 6237869 П4 6606714 6621749 6420756
Итого 7730111 8094223 8290051 Итого 7730111 8094223 8290051
 

     Характеризуя  полученные в таблице 2.8. данные, следует  отметить ликвидность баланса ООО «Люмакс» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по первой группе активов (А1) компенсируется избытком по второй и третьей группе активов (А2 и А3).

      Сопоставление наиболее срочных активов с наиболее срочными пассивами показало, что  в течение трех месяцев исследуемое предприятие неспособно погасить свои наиболее срочные обязательства, а сможет погасить свои наиболее срочные и краткосрочные обязательства только в течении шести месяцев следующего за отчетным года, о чем свидетельствует сопоставление наиболее срочных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными пассивами.

      Сложившаяся картина позволяет сделать вывод  о текущей неплатежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия, при чем данная картина прослеживается в течение всего анализируемого периода.

     Для комплексной оценки ликвидности баланса ООО «Люмакс» рассчитаем общий показатель ликвидности, характеризующий отношение вех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств, для чего определим весовые коэффициенты каждой группы (См табл. 2.9.).

     Результаты  обобщим в таблице 2.10. 

 

      

     Таблица 2.8

     Анализ  ликвидности баланса ООО «Люмакс», тыс. руб.

Актив 2003г 2004г 2005г Пассив 2003г 2004г 2005г Платежный излишек (недостаток)
Рекомен-дуемое соотношение 2003г 2004г 2005г
А1 Наиболее ликвидные активы 939 1376 745 П1 Наиболее срочные обязательства 1123397 1472474 1869295 -1122458 -1471098 -1868550
А2 Быстрореализуемые активы 246916 306747 228689 П2 Краткосрочные  пассивы  0 0 0 246916 306747 228689
А3 Медленно реализуемые активы 1386331 1564876 1822748 П3 Долгосрочные пассивы 0 0 0 1386331 1564876 1822748
А4 Трудно реализуемые активы 6095926 6221224 6237869 П4 Постоянные пассивы  6606714 6621749 6420756 -510789 -400525 -182887
 

 

      

     Таблица 2.9

     Исходные  данные для расчета общего показателя ликвидности баланса

     ООО «Люмакс»

Актив Весовые коэффициенты группы (α), % Пассив Весовые коэффициенты группы (α), %
2003г 2004г 2005г 2003г 2004г 2005г
А1 Наиболее ликвидные активы 0,01 0,02 0,01 П1 Наиболее срочные  обязательства  14,53 18,19 22,55
А2 Быстрореализуемые активы 3,19 3,79 2,76 П2 Краткосрочные  пассивы  0 0 0
А3 Медленно реализуемые активы 17,93 19,33 21,99 П3 Долгосрочные пассивы  0 0 0
А4 Трудно реализуемые активы 78,86 76,86 75,25 П4 Постоянные пассивы  85,47 81,81 77,45
Итого 100 100 100 Итого 100 100 100
 

     Таблица 2.10

     Расчет  общего показателя ликвидности баланса  ООО «Люмакс»

Показатель Формула расчета 2003г 2004г 2005г
λ (общий показатель ликвидности баланса) 1*А1+α2*А2+α3*А3) / (α1*П1+α2*П2+α3*П3) 1,57 1,17 0,97

Информация о работе Финансовые результаты деятельности предприятия