Финансовые результаты деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Февраля 2012 в 14:19, дипломная работа

Описание работы

целью настоящей работы является изучение основных этапов и методик финансового анализа результатов деятельности предприятия для дальнейшего использования приобретенных знаний в практической работе. Вторая глава работы посвящена анализу финансовых результатов деятельности ООО «Люмакс». На данном этапе работы будет произведен анализ состава и динамики финансовых результатов предприятия, и факторов, вызвавших их изменение.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
1.3 ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 18
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ”ЛЮМАКС” 28
2.1. ОБЩАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО«ЛЮМАКС» 28
2.2. АНАЛИЗ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 33
2.3. АНАЛИЗ ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 38
2.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 43
2.5. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 45
2.6. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 52
2.7. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 58
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО«ЛЮМАКС» 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 77
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………….80

Работа содержит 1 файл

отчет Лене.doc

— 1.11 Мб (Скачать)
 

      Из  приведенной таблицы 2.3 видно, что в анализируемом периоде общая стоимость основных средств предприятия незначительно снизилась – на 2,49%.

      Активная часть основных средств достаточно высока и составляет более трети общего объема основных фондов, что положительно характеризует структуру основных средств организации.

      Рассматривая  динамику изменения основных средств  по составу и в стоимостной  оценке, нельзя обойти стороной тенденцию роста доли активной части и, хотя наблюдается снижение их стоимости, это свидетельствует о правильной политике предприятия в части повышения эффективности производства и использования основных средств.

      Динамику  показателей, характеризующих состояние основных фондов ООО «Люмакс» можно проследить на рисунке 8.

2.3.  Анализ пассивов  предприятия

 

      Для анализа динамики и структуры  источников средств ООО «Люмакс» провдем горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса.

      Результаты  расчетов представим в таблице 2.4. 

      Рис. 8. Динамика показателей, характеризующих состояние основных фондов ООО «Люмакс» 

      Таблица 2.4

      Горизонтальный  анализ пассива баланса ООО «Люмакс», за 2003 – 2005 гг.

Показатели Средняя стоимость, тыс. руб. Изменение Изменение
2003г 2004г 2005г в абсолютной величине, тыс. руб. в %
2003 по сравнению с 2000 2004 по сравнению с 2003 2004 по сравнению с 2000 2003 по сравнению с 2000 2004 по сравнению с 2003 2004 по сравнению с 2000
ПАССИВ                  
3. Капитал и резервы                  
Уставный  капитал  112000 112000 112000 0 0 0 100 100 100
Добавочный  капитал  6365433 6365433 6122428 0 -243005 -243005 100 96 96
Фонды и резервы 129285 144320 186333 15035 42014 57048 112 129 144
ИТОГО по разделу III 6606718 6621753 6420761 15035 -200992 -185957 100 97 97
4. Долгосрочные пассивы                  
Займы и кредиты 0 0 0 0 0 0      
Прочие  долгосрочные пассивы 0 0 0 0 0 0      
ИТОГО по разделу IV 0 0 0 0 0 0      
5.Краткосрочные  пассивы                  
Займы и кредиты 0 0 0 0 0 0      
Кредиторская  задолженность 1121349 1468905 1864622 347557 395717 743273 131 127 166
Доходы  будущих периодов 0 0 0 0 0 0      
Резервы предстоящих расходов и платежей 0 0 0 0 0 0      
Прочие  краткосрочные пассивы 2049 3569 4674 1521 1105 2625 174 131 228
ИТОГО по разделу V 1123397 1472474 1869295 349077 396821 745898 131 127 166
БАЛАНС 7730115 8094227 8290056 364112 195830 559941 105 102 107
 

 

      

      Характеризуя  динамику источников формирования имущества ООО «Люмакс» за анализируемый период, можно отметить:

    • источники собственных средств сократились на 185957 тыс.руб. или на 3%;
    • заемные средства напротив возросли на 745898 тыс.руб. или на 66%, что в основном произошло за счет увеличения статьи «Расчеты с кредиторами» на 743273 тыс. руб. или 66%;
    • долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов предприятие не имеет.

      Таблица 2.5

      Вертикальный  анализ пассива баланса ООО «Люмакс»

      за  2003-2005 гг.

Показатели 2003г 2004г 2005г
Средняя стоимость, тыс. руб. Удельный вес, % Средняя стоимость, тыс. руб. Удельный вес, % Средняя стоимость, тыс. руб. Удельный вес, %
ПАССИВ            
III Капитал и резервы            
Уставный  капитал  112000 2 112000 2 112000 2
Добавочный  капитал  6365433 96 6365433 96 6122428 95
Фонды и резервы 129285 2 144320 2 186333 3
ИТОГО по разделу III 6606718 85 6621753 82 6420761 77
IV Долгосрочные пассивы            
Займы и кредиты 0 0 0 0 0 0
Прочие  долгосрочные пассивы 0 0 0 0 0 0
ИТОГО по разделу IV 0 0 0 0 0 0
V Краткосрочные пассивы            
Займы и кредиты 0 0 0 0 0 0
Кредиторская  задолженность 1121349 100 1468905 100 1864622 100
Доходы  будущих периодов 0 0 0 0 0 0
Резервы предстоящих расходов и платежей 0 0 0 0 0 0
Прочие  краткосрочные пассивы 2049 0 3569 0 4674 0
ИТОГО по разделу V 1123397 15 1472474 18 1869295 23
БАЛАНС 7730115 6633450 8094227 6610088 8290056 100

      Для наглядности проиллюстрируем структуру  пассива баланса диаграммой:

      

    Рис. 9. Структура пассива баланса ООО «Люмакс» по годам 

      По  данным таблицы 2.5. можно отметить:

    • наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают собственные источники финансирования;
    • за анализируемый период доля собственного капитала сократилась с 85% до 77%;
    • собственный капитал сформирован за счет уставного капитала, составляющего в общем объеме 2%, добавочного капитала – 95%; и прибыли предприятия – 3% в общей сумме собственных источников средств;
    • заемный капитал полностью сформирован за счет краткосрочных займов, в частности за счет кредиторской задолженности;
    • за англизируемый период доля краткосрочных займов в общей структуре капитала исследуемого предприятия возросла с 15% до 23%.

2.4. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

     Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования.

     Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Финансовая  устойчивость зависит от того, насколько  оптимальна общая финансовая структура  предприятия, соотношение между  статьями актива и пассива баланса.

     Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как  излишек или недостаток средств  для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница  между величиной источников средств  и величиной запасов.

     Общая величина запасов предприятия равна сумме величин по статьям 210-220 раздела II «Оборотные активы» баланса (включая НДС по приобретенным ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов).

     Для характеристики источников формирования запасов используется несколько  показателей, отражающих различную  степень охвата видов источников. В их числе:

    • наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала (см. табл.) и суммы величин внеоборотных активов (итог раздела I «Внеоборотные активы» баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 230 разд. II «Оборотные активы» баланса);
    • наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов (итог раздела IV «Долгосрочные пассивы» баланса);
    • общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств (V «Краткосрочные пассивы» баланса).

     Трем  показателям наличия формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками  их формирования:

    • излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
    • излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
    • излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

     Выделяют  четыре типа финансовой устойчивости:

    • Абсолютная – финансовое состояние показывает, что запасы и затрат полностью покрываются собственными оборотными средствами (1,1,1),
    • Нормальная – показывает что запасы и затраты покрываются за счет собственных средств и долгосрочных кредитов и займов (0,1,1),
    • Неустойчивое финансовое состояние (предкризисное) – характеризуется нарушением платежеспособности, наблюдается снижение доходности производства, запасы и затраты формируются за счет всех источников средств (0,0,1),
    • Кризисное финансовое состояние – эта грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность их погасить (0,0,0).

      Анализ  финансовой устойчивости ООО «Люмакс» представим в таблице 2.6

      Таблица 2.6

      Анализ  финансовой устойчивости ООО «Люмакс», тыс.руб.

№ п/п Показатели 2003г 2004г 2005г
1 Собственный капитал 6 606 718 6 621 753 6 420 761
2 Долгосрочные  обязательства  (кредиты и займы) 0 0 0
3 Краткосрочные обязательства  1 123 397 1 472 474 1 869 295
4 Внеоборотные  активы (основной капитал) 6 095 926 6 221 224 6 237 869
5 Запасы и  затраты 1 386 335 1 564 880 1 822 754
Расчет  типа финансовой устойчивости
6 Наличие собственных  оборотных средств (стр.1-стр.4) 510 793 400 529 -110 264
7 Излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  средств (стр.6-стр.5) -875 542 -1 164 352 -288 810
8 Излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (стр.6+стр.2-стр.5) -875 542 -1 164 352 -288 810
9 Излишек (+) или  недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр.6+стр.2+стр.3-стр.5) 247 855 308 123 60 268
10 Тип финансовой устойчивости 0,0,1 0,0,1 0,0,1

Информация о работе Финансовые результаты деятельности предприятия