Финансовы и инвестиционный анализ

 

Приведенные в табл. 4 данные показывают, что по срокам погашения наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 месяца. Так, в 2011 г. она составила 18 тыс. руб. или 72% по структуре. Дебиторская задолженность со сроком погашения от 1 месяца до 3 составила в 2011 г. 5 тыс. руб. или 20%.

 

Это свидетельствует о том, что  в основном на предприятии образуется краткосрочная дебиторская задолженность с небольшим сроком погашения, то есть в течение месяца или от 1 месяца до 3.

Рассмотрим состояние расчетов с кредиторами ООО Производственная фирма «Мустанг-2» за три года (табл. 5).

Приведенные в табл. 5 данные показывают, что по срокам погашения  наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность со сроком погашения  до 1 месяца. Так, в 2011 г. она составила 2730 тыс. руб. или 87,39% по структуре. Кредиторская задолженность со сроком погашения от 1 месяца до 3 составила в 2011 г. 298 тыс. руб. или 9,54%.

 

                                                                                                     Таблица 2.5

Анализ состояния расчетов с кредиторами по срокам образования ООО Производственная фирма «Мустанг-2» за 2009- 2011 годы

Показатели	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Отклонение		Темп роста, %
							2011 к 2010 г.
	сумма тыс.руб.	Удел. вес, %	сумма тыс.руб	удел. вес, %	сумма тыс.руб	удел. вес, %	Абсол., тыс.руб	Относит., %	2011 г. к 2009 г. в %	2011 г. к 2010 г. в %
Кредиторская задолженность  всего	7212	100	7936	100	3124	100	-4812	-	43,32	39,36
в том числе по срокам образования:
до 1 мес.	6490	89,99	7101	89,48	2730	87,39	-4371	-2,09	42,06	38,45
от 1 до 3 мес.	425	5,89	345	4,35	298	9,54	-47	5,19	70,12	86,38
от 3 до 6 мес.	201	2,79	155	1,95	63	2,02	-92	0,06	31,34	40,65
от 6 до 12 мес.	55	0,76	295	3,72	33	1,06	-262	-2,66	60,00	11,19
Свыше 12 мес.	41	0,57	40	0,50	0	0,00	-40	-0,50	-	-

 

Таким образом, в основном на предприятии  образуется краткосрочная кредиторская задолженность с небольшим сроком погашения, то есть в течение месяца или от 1 месяца до 3.

В табл. 6 приводится анализ эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности.

По данным табл. 6 доля дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов  в 2011 г. составила 0,30%, что на 0,35% меньше, чем в 2009 г. и на 0,94% меньше, чем в 2010 г. Уменьшение доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов связано с уменьшением в целом дебиторской задолженности в связи с улучшением платежной дисциплины и усиления контроля расчетов с покупателями и заказчиками. Уменьшение дебиторской задолженности предприятия можно рассматривать с положительной стороны, так как это свидетельствует о том, что должники предприятия стали лучше расплачиваться по своим долгам. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности составила в 2011 г. 12% и также имеет тенденцию к уменьшению.

 

                                                                                                     Таблица 2.6

Анализ  эффективности использования дебиторской  и кредиторской задолженности ООО Производственная фирма «Мустанг-2» за 2009-2011 год

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)
				2011 к 2009г.	2011 к 2010 г.
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов, %	0,65	1,24	0,30	-0,35	-0,94
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	13,56	13,77	12,0	-1,56	-1,77
Доля кредиторской  задолженности в общем объеме  краткосрочных обязательств, %	87,82	84,55	64,1	-23,72	-20,45
Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	0,008	0,017	0,008	-	-0,009

 

Доля кредиторской задолженности  в общем объеме краткосрочных  обязательств, в 2011 г. составила 64,1%, что на 23,72% меньше, чем в 2009 г. и на 20,45% меньше, чем в 2010 г. Уменьшение задолженности предприятия перед кредиторами можно рассматривать с положительной стороны, так как это свидетельствует о том, что у предприятия уменьшился долг перед поставщиками, подрядчиками, бюджетом, внебюджетными фондами и другими кредиторами. Наблюдается снижение соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 0,009. Краткосрочная кредиторская задолженность превышает краткосрочную дебиторскую задолженность, что свидетельствует о том, что предприятие должно больше денежных средств, чем ему должны дебиторы. На 1 рубль кредиторской задолженности в 2011 г. приходится 0,008 рубля дебиторской задолженности. В заключение проведем анализ финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости

 

Одним из критериев  оценки финансового положения предприятия  является его платежеспособность. Под  платежеспособностью понимается их способность исполнять обязательства, связанные с различными платежами, за счет имеющихся и поступивших  за этот период платежных средств.

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния  предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежных средств и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности. Анализ финансовой устойчивости на определённую дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заёмными средствами в течение периода, предшествующего этой дате.

К показателям  платежеспособности и финансовой устойчивости относятся:

- общая степень  платежеспособности;

- коэффициент  задолженности по кредитам банков  и займов;

- коэффициент  внутреннего долга;

- коэффициент  автономии и др.

В табл. 7 представлен  расчет коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости ООО Производственная фирма «Мустанг-2» за три года.

 

 

 

 

 

 

                                                                                                     Таблица 2.7

Показатели  платежеспособности и финансовой устойчивости ООО Производственная фирма «Мустанг-2» за 2009-2011 год

Показатели	2009 г.	2010г.	2011 г.
Степень платежеспособности общая	0,230	0,167	0,080
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	0,025	0,026	0,029
Коэффициент задолженности  другим организациям	0,171	0,134	0,046
Коэффициент задолженности  фискальной системе	0,003	0,003	0,002
Коэффициент внутреннего  долга	0,003	0,004	0,003
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0,139	0,146	0,153
Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами	1,152	1,181	1,716
Собственный капитал  в обороте	898	1700	3490
Доля собственного капитала в оборотных активах	9,86	15,33	41,73
Коэффициент автономии	0,102	0,156	0,418

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО Производственная фирма «Мустанг-2» за 2009-2011 год показали, что в целом на предприятии наблюдается снижение платежеспособности, увеличилась задолженности по кредитам банков и займам. Коэффициент внутреннего долга снизился.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 2.3 Анализ деловой активности и рентабельности

 

Деловую активность в  условиях рыночной экономике принято  характеризовать результативностью  финансово-хозяйственной деятельности. Такой анализ заключается в оценке эффективности использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов организации, в определении показателей оборачиваемости. Результаты анализа показывают достигнутый уровень деловой активности и его влияние на финансовую устойчивость, конкурентоспособность организации, эффективность труда работников и качество их жизни. Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала. Оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и, как следствие, получение прибыли. Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности доходности. Рентабельность выражает отдачу на единицу вложений, затрат или хозяйственного оборота. Она может быть исчислена в форме процента и коэффициента.

Рассчитаем показатели деловой активности и рентабельности за 2009-2011 год.

 

                                                                                                     Таблица 2.8

 Показатели  деловой активности и рентабельности  ООО Производственная фирма «Мустанг-2» за 2009-2011 год

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент обеспеченности оборотными активами	0,224	0,197	0,137
Коэффициент оборотных  средств в производстве	0,21	0,181	0,129
Коэффициент оборотных  средств в расчетах	0,224	0,197	0,137
Рентабельность оборотного капитала	0,189	0,226	0,379
Рентабельность продаж	0,048	0,051	0,06

 

Коэффициент обеспеченности оборотными активами имеет тенденцию  к снижению. Если в 2009 г. он составил 0,224, то к 2011 г. он снизился до 0,137.

Коэффициенты оборотных  средств в производстве и в расчетах также уменьшились. В 2011 г. он составил 0,129, что на 0,081 меньше, чем в 2009 г. и на 0,052 меньше, чем в 2007 г.

Коэффициент оборотных  средств в расчетах в 2009 г. составил 0,224, к 2011 г. он снизился до 0,137.

Рентабельность оборотного капитала увеличилась и составила в 2011 г. 0,379, а рентабельность продаж составила 0,06.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Анализ эффективности  использования внеоборотного капитала  и инвестиционной активности  организации

 

Рассчитаем показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации.

                                                                                                                Таблица 2.9

 Показатели  эффективности использования внеоборотного  капитала и инвестиционной активности ООО Производственная фирма «Мустанг-2» за 2009-2011 год

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Эффективность внеоборотного  капитала (фондоотдача)	1125,3	1373,4	2550,8
Коэффициент инвестиционной активности	-	-	-

 

Коэффициент инвестиционной активности имеет нулевое значение. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) составила в 20111 г. 2550 и имеет тенденцию к росту.

Проведённая аналитическая  работа по изучению финансового состояния  ООО «Производственная фирма «Мустанг-2» показала, что предприятие является финансово зависимым. В целом предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Для улучшения финансового положения предприятия необходимо определить мероприятия по совершенствованию деятельности ООО Производственная фирма «Мустанг-2».

 

3. Мероприятия по улучшению  финансового состояния ООО Производственная фирма «Мустанг-2»

 

Проведённая аналитическая работа по изучению финансового состояния  показала, что данное предприятие  относится к категории финансово  неустойчивых , имеются отрицательные моменты в работе предприятия.

Сложившаяся ситуация предусматривает  разработку мероприятий по улучшению  финансового состояния предприятия. Для улучшения всей структуры  имущества и средств предприятия  необходимым условием является изыскание для этого средств на наиболее выгодных условиях. Основным таким источником является положительный результат деятельности – прибыль. Размер получаемой прибыли напрямую зависит от объёма реализации, следовательно, за счёт его увеличения можно повысить и финансовый результат деятельности.