Факторный анализ рентабельности организации

 P / F + E = P/N / (F/N + E/N) = (1 - S/N) / (F/N + E/N) = [1 - (U/N + M/N + A/N] / (F/N + E/N), где 

P - прибыль балансовая; 

F - средняя стоимость основных фондов; 

E - средние остатки материальных оборотных средств; 

N - выручка от реализации продукции; 

P/N - рентабельность продаж; 

F/N + E/N - капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости); 

S/N - затраты на рубль продукции; 

U/N, M/N, A/N - соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции. 

Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора  на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, т.е. за счет факторов интенсификации производства.

3.1 Методика факторного  анализа в системе директ-костинг

В нашей стране при анализе прибыли обычно используют следующую модель:

П = К (Ц - С),

Где П - сумма прибыли;

К - количество (масса) реализованной продукции;

Ц - цена реализации;

С - себестоимость  единицы продукции.

При этом исходят  из предположения, что все приведенные  факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Однако здесь не учитывается  взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости.

В зарубежных странах  для обеспечения системного подхода  при изучении факторов изменения  прибыли и рентабельности и прогнозирования их величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный  доход (МД) - это прибыль в сумме  с постоянными затратами предприятия (Н):

МД = П + Н

Отсюда

П = МД - Н

Сумму маржинального  дохода можно в свою очередь представить  в виде количества проданной продукции (К) и ставки маржинального дохода на единицу продукции (Дс):

П = К х Дс - Н, где Дс = Ц - V,

П = К (Ц - V) - Н, где

V - переменные затраты на единицу продукции.

Аналогично производится и анализ рентабельности, который  дает более точные результаты, т.к. учитывается  взаимосвязь элементов объема продаж, издержек и прибыли.

Заключение

Рентабельность  характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль  имеет фирма с каждого рубля  средств, вложенных в активы предприятия. Существуют различные группировки  системы показателей рентабельности. Мы рассмотрели одну из таких классификаций  с подразделением показателей рентабельности на показатели, базирующиеся на затратном  подходе (рентабельность продукции, рентабельность деятельности);показатели, характеризующие прибыльность продаж (рентабельность продаж); показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала). 

Как выяснилось в ходе проведения анализа, рентабельность хозяйственной деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, которые  используются предприятием для осуществления  своей деятельности. 

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые  предоставляют ему ресурсы или  оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей  им прибыли с целью получения  максимального дохода в будущем. 

И, наконец, показатели рентабельности продукции могут  ответить на вопросы, касающиеся определения  эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг.

Список использованной литературы

1. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ  финансово-экономической деятельности  предприятия», М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

2. Маркин Ю.П.  «Теория анализа хозяйственной  деятельности», М.: КНОРУС, 2006.

3. Савицкая Г.В.  «Анализ хозяйственной деятельности  предприятия», Минск: ООО «Новое  знание», 1999.

4. Постановление  Правительства РФ от 07.10.2004 N 532 «Правило (стандарт) N 15».