Експрес аналіз ПАТ «Полтаваобленерго»

Швидкість обороту виробничих запасів у звітному періоді складає 61,09 оборотів. Це значить, що виробничі запаси підприємства здійснюють за період 61,09 оборотів. У порівнянні з попереднім періодом цей показник збільшився на 46,87.

. Це свідчить про позитивну тенденцію. Причинами є збільшення собівартості продукції, швидшими темпами ніж збільшення виробничих запасів.

Строк збереження виробничих запасів становить 5,58 днів

Коефіцієнт відволікання оборотних активів у дебіторську  заборгованість складає 0,27. Це означає, що 27% оборотних коштів – це дебіторська заборгованість, у порівнянні з попередніми періодами показник зріс на 0,02, що означає збільшення частки дебіторської заборгованості у структурі оборотних коштів підприємства на 2%. Це є негативною тенденцією, адже можуть виникнути  проблеми, пов’язаними з оплатою продукції (робіт, послуг) підприємства або активним наданням комерційного кредиту покупцям, тобто відволіканням частини поточних активів і іммобілізацією частини оборотних коштів з виробничого процесу.

Оборотність дебіторської заборгованості на кінець звітного періоду становить 8,26. Це означає, що інвестовані у дебіторську заборгованість кошти здійснюють за період 8,26 обороти. Показник у порівнянні з попереднім періодом зменшився на 2,67, що свідчить про негативну тенденцію.

Коефіцієнт участі грошових коштів на кінець звітного періоду становить 0,25. Це означає, що 25% у оборотних коштах займають грошові кошти. Достатність оцінити неможливо. У порівнянні з попереднім періодом показник збільшився на 0,16, це є позитивною тенденцією, так як підвищується рівень платоспроможності підприємства.

Оборотність грошових коштів становить 20,63. Це значить, що за рік грошові кошти здійснюють 20,63 обороти. Показник у порівнянні з попереднім періодом зменшився на  67,33, це свідчить негативну тенденцію. Причинами є зменшення чистого доходу більшими темпами за збільшення грошових коштів. У якості рекомендацій можна запропонувати підприємству оптимізувати грошові кошти.

Аналіз фінансової стійкості підприємства,

Таблиця 4

Аналіз фінансової стійкості  підприємства

Показник	2 010р.		2 011р.	Відхилення
	На початок	На кінець	На кінець	2010	2011
Коефіцієнт фінансової автономії	0,67	0,66	0,49	-0,01	-0,17
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	-0,02	0,00	0,05	0,02	0,05
Коефіцієнт довгострокового залучення  коштів	0,12	0,04	0,03	-0,08	0,00
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел	0,88	0,96	0,97	0,08	0,00
Коефіцієнт фінансового ризику	0,49	0,52	1,02	0,03	0,50

 

1) Коефіцієнт фінансової автономії.

   ;  

ВК – власний капітал;

ЗК – загальна сума капіталу.

2) Коефіцієнт маневреності власного  капіталу.

   ; 

ВК – власний капітал;

ВОК – власний оборотний  капітал.

3) Коефіцієнт довгострокового залучення  коштів.

;

ВК – власний капітал;

ДЗ – довгострокові  зобов’язання .

4) Коефіцієнт фінансової незалежності  капіталізованих джерел

;

ДЗ – довгострокові  зобов’язання ;

ВК – власний капітал.

5) Коефіцієнт фінансового ризику.

  ;            _[4]

ВК – власний капітал;

ПК – позикові кошти.

 

К_{а 0} = 700591/ 1042708 = 0,67

К_{мвок 0} = (218439 – 230555)/ 700591 = -0,02

К_{дзк 0} = 94517/( 94517+ 700591) = 0,12

К_{фнкд 0} = 700591 /( 700591+ 94517) = 0,88

К_{фр 0} = (1042708 – 700591)/ 1042708 = 0,49

 

 

ВИСНОВКИ

Таким чином, на основі проведеного аналізу, можна зробити висновок про те, що на кінець досліджуваного періоду коефіцієнт автономії склав 0,49, що показує, що частка власного капіталу у загальній сумі коштів складає 49%, це є достатнім показником, так як норматив 0,5 (50%), джерела фінансування підприємства (загальна сума капіталу) більш ніж наполовину сформовані за рахунок власних коштів, тобто підприємство є фінансово стійким, стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів. У порівнянні з попереднім періодом коефіцієнт зменшився на 17%, що є негативною тенденцією.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу на кінець розрахованого періоду, склав 0,05, що означає, що 5% власного оборотного капіталу перебуває в обороті, тобто у тій формі, яка дає змогу вільно маневрувати цими коштами. Для забезпечення гнучкості у використанні власних коштів підприємства необхідно, щоб коефіцієнт маневреності за своїм значенням був досить високим. У порівнянні з попереднім періодом коефіцієнт збільшився на 0,05, що є позитивною динамікою. Він збільшився за рахунок збільшення оборотних активів, тобто маневреність коштів збільшилась. У якості рекомендацій доцільно запропонувати підприємству продовжувати свою діяльність зі збільшення власного оборотного капіталу.

Коефіцієнт довгострокового  залучення коштів на кінець періоду  склав 0,03 ,показник менше норматива, який складає 0,4 і має зменшуватися, це означає, що підприємство не залежить від довгострокових кредиторів. У порівнянні з попереднім періодом коефіцієнт зменшився на 0,01 , з огляду на те, що коефіцієнт довгострокового залучення коштів дуже малий це є негативною тенденцією. Причиною є значне збільшення власного капіталу. У якості рекомендацій доцільно запропонувати підприємству залучати довгострокові позики для розширення виробництва, збільшення його обсягів і збільшення своїх  вигід.

Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел склав 0,97, норматив складає 0,6 і він повинен збільшуватися, тому показник достатній. Так як коефіцієнт є оберненим до коефіцієнта довгострокового залучення коштів.

Коефіцієнт фінансового ризику на кінець періоду склав 1,02, це свідчить про те,що на одиницю власних коштів припадає 1,02 одиниці залучених. Це означає, що підприємство залежить від зовнішніх інвесторів і його фінансова стійкість є не високою, адже позикові кошти є більшими, аніж власні кошти. Наслідками є те,що підприємство знижує свою кредитоспроможність і є менш привабливим для кредиторів. У якості рекомендацій доцільно запропонувати змінити діяльність у заданому напрямку.

 

 

 

Аналіз руху грошових коштів

Таблиця 5

Аналіз руху грошових коштів

Показники	2 010р.		2 011р.	Відхилення
	На початок	На кінець	На кінець	2010	2011
1. Чистий рух коштів від операційної  діяльності	0	79022	436840	79022	357818
2. Чистий рух коштів від інвестиційної  діяльності	0	-88475	-98265	-242	-6953
3. Чистий рух коштів від фінансової  діяльності	0	-34649	-64902	-34649	-30253
Усього чистого руху коштів	0	-44102	273673	-44102	317775
4. Залишок коштів на початок  року	0	44330	228	44330	-44102
5. Вплив зміни валютних курсів  на залишок коштів	0	0	0	0	0
6. Залишок коштів на кінець  року	0	228	273901	228	273673

 

ЧРгк = ЧРод+ЧРід+ЧРфд         [4]

.

 

ВИСНОВКИ

 

Таким чином, на основі проведенного аналізу можна робити висновок про те, що на кінець звітного періоду чистий рух грошових потоків склав 436840 тис.грн. Це значить, що приріст грошових коштів та їх еквівалентів за звітний період склав 436840 тис.грн. У звітньому періоді, порівняно з попереднім показник зріс на 357818 тис.грн. Це може бути наслідком підвищення рівня платоспроможності та кредитноспроможності підприємства.

Чистий рух коштів від операційної діяльності на кінець звітного періоду склав 436840 тис.грн. Це означає що різниця між надходженнями грошових коштів від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), погашення дебіторської заборгованості, авансів, що отримані від покупців та замовників, податкових органів у порядку здійснення перерахунку надмірно сплачених сум тощо та витрачанням грошових кошів, пов'язаних зі сплатою рахунків постачальників та підрядників, виплатою заробітної плати, відрахуванням до бюджету та внесками в державні цільові фонди, сплатою відсотків за кредити і позики; іншими виплатами, які забезпечують здійснення операційної діяльності становить 436840 тис.грн. Показник у порівнянні з попереднім періодом збільшився, що свідчить про позитивну тенденцію та гарний рівень платоспроможності підприємства, зокрема, у звітному періоді цей показник зріс на 353818 тис.грн.

Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності  у звітному періоді склав -98265 тис. грн. Це означає, що різниця між вибуттям та надходженням  основних засобів, нематеріальних активів, а також придбання або реалізації цінних паперів інших компаній становить -98365 тис.грн. Це може свідчити про неефективну інвестиційну діяльність підприємства. У порівнянні з попередніми  періодами показник зменшується, що характеризує негативну тенденцію.

Чистий рух коштів від фінансової  діяльності на кінець досліджуваного періоду склав -64902тис.грн. Це означає, що різниця між випуском акцій, залученням банківських кредитів і позик та виплатою дивідендів і поверненням  позик і кредитів склала -64902 тис.грн.

Отже, можна зробити  висновок про те,що у досліджуваних  періодах якість управління підприємством є нормальною. Підприємство спроможне заробляти грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення запланованих витрат. У порівнянні з попередніми періодами показники значно покращуються. У якості рекомендацій, доцільно запропонувати продовжувати діяльність з забезпечення підприємства необхідними коштами.

 

 

 

 

Аналіз ліквідності  балансу

 

Таблиця 6

Аналіз ліквідності балансу за 2010 рік, грн.

 

2 010р.
Актив	На початок періоду	На кінець періоду	Пасив	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок (+) або нестача (-)
						на    початок  періоду	на кінець періоду
Група А1 (грошо ві кошти) р.	48310	3842	Група П1 (кредиторська заборгованість, кредити банку, строк повернення яких не настав)	197555	287974	-149245	-284132
Група А2 (дебіторська заборгованість, готова продукція)	110603	290714	Група П2 (короткострокові кредити  банку)	33000	64902	77603	225812
Група А3 (виробничі запаси, незавершене виробництво)	59516	60055	Група П3 (довгострокові кредити  банку)	94517	28277	-35001	31778
Група А4 (необоротні активи)	824279	816489	Група П4 (постійні пасиви)	717636	789947	-106643	-26542
БАЛАНС	1042708	1171100	БАЛАНС	1042708	1171100	0	0

 

 

Таблиця 7

Аналіз ліквідності балансу за 2011 рік, грн.

 

2 011р.
Актив	На початок періоду	На кінець періоду	Пасив	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок (+) або нестача (-)
						на    початок  періоду	на кінець періоду
Група А1 (грошо ві кошти) р.	3842	277515	Група П1 (кредиторська заборгованість, кредити банку, строк повернення яких не настав)	287974	729896	-284132	-452381
Група А2 (дебіторська заборгованість, готова продукція)	290714	415504	Група П2 (короткострокові кредити  банку)	64902	0	225812	415504
Група А3 (виробничі запаси, незавершене  виробництво)	60055	78005	Група П3 (довгострокові кредити  банку)	28277	26613	31778	51392
Група А4 (необоротні активи)	816489	768626	Група П4 (постійні пасиви)	789947	783141	-26542	14515
БАЛАНС	1171100	1539650	БАЛАНС	1171100	1539650	0	0