Диагностика финансового состояния СПК «Верхнебалыклейское» Быковского района Волгоградской области

Предприятие не использует в своей деятельности долгосрочное привлечение заёмных средств.

Структура финансового источника  предприятия представлена 60,23% собственным  капиталом и на 39, 77% краткосрочным  заёмным капиталом.

Структура источников финансирования предприятия достаточно стабильна за исследуемые 2008-2010 гг.

Критериями качественных изменений в имущественном положении  предприятия и степени их прогрессивности  выступают показатели, представленные в таблице 2.1

 

Таблица 2.1

Финансовая зависимость  и финансовый уровень производства СПК «Верхнебалыклейское»            за 2008 – 2010 гг.

 

По данным таблицы, за исследуемый  период, сумма хозяйственных средств предприятия в 2009 г. уменьшается на 433 тыс. руб., по сравнению с 2008 г., но 2010 г. возростае6т на 142 тыс. руб., по сравнению с 2009 г.

Удельный вес, основных средств, в среднем составляет 0.27. Доля активной части основных средств неизменна,  а коэффициент износа не значительно повышается. Быстрореализуемые активы в 2008 г. отсутствуют. 2009 г. составляют 6, а в 2010 г. увеличиваются на 2.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Сумма хозяйственных средств предприятия	1523	1090	1232
Удельный вес основных средств в имуществе предприятия	0.25	0.32	0.27
Доля активной части основных средств	0.23	0.23	0.23
Коэффициент износа	0.21	0.26	0.30
Удельный вас быстрореализуемых активов	0	6	8

 

2. Анализ ликвидности и платёжеспособности  
   предприятия

Платежеспособность и  ликвидность являются основными  характеристиками финансового состояния организации. Следует разграничивать платежеспособность предприятия, т.е. ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия, т.е. достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности как правило, выступают в качестве синонимов.

Важным показателем, характеризующим  платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Этот показатель также называют чистыми текущими активами.

В большинстве случаев  основной причиной изменения величины собственного оборотного капитала является полученная организацией прибыль (или убыток).

Рост собственного оборотного капитала, вызванный опережением  увеличения оборотных активов по сравнению с краткосрочными обязательствами, обычно сопровождается оттоком денежных средств. Уменьшение же собственного оборотного капитала, наблюдаемое, если рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, как правило, обусловливается получением кредитов и займов.

Собственный оборотный капитал  должен без затруднений трансформироваться в денежные средства. Если же в оборотных активах велик удельный вес труднореализуемых их видов, это может снижать платежеспособность предприятия. [3. ]

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании - форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. [ 1.]

 Рассмотрим анализ коэффициентов ликвидности с помощью таблицы 2.1.

 

Таблица № 2.1

Анализ коэффициентов  ликвидности СПК « Верхнебалыклейское» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г
Коэффициент текущей ликвидности	>1.0 – 2.0	2.23	1.34	1.84
Промежуточная ликвидность	>0.7 – 1.0	0.11	0.12	0.25
Абсолютная ликвидность	>0.1 – 0.2	0.11	0.12	0.25
Ликвидность при мобилизации запасов		2.12	1.21	1.57

 

За все годы исследования коэффициент текущей ликвидности  подходит под норматив, это означает то, что предприятие может погасить часть краткосрочных обязательств в течении операционного цикла.

Данные промежуточной  ликвидности за  2008 -2010 гг. под норматив не подходят, т.е. предприятие не может погасить краткосрочные обязательства в ближайшей перспективе, при условии полного погашения дебиторской задолженности.

По данным абсолютной ликвидности  завесь период исследования предприятие может немедленно погасить 11% , 12% и 25% краткосрочных обязательств.

При условии мобилизации  запасов предприятие может расплатиться с краткосрочной задолженностью полностью в течении всего периода исследования

На текущую платежеспособность предприятия непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств).

Оценка состава и качества оборотных активов с точки  зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности. При анализе  ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных  по степени их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет коэффициентов  ликвидности позволяет определить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Изменение уровня ликвидности  также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.

Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени  ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения  обязательств [ 3.]

Для анализа ликвидности  баланса построим аналитическую  таблицу 2.2 и 2.3.

Актив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Пассив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								2008 г.	2009 г.	2010 г.
А1	54	64	123	П1	32	70	8	22	-6	-115
А2	-	-	-	П2	482	482	482	-482	-482	-482
А3	1092	667	769	П3	-	-	-	1092	667	769
А4	377	353	332	П4	1009	538	742	-632	-185	-410
БАЛАНС	1523	1090	1232	БАЛАНС	1523	1090	1232	0	0	0

 

Таблица №2.2

Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса СПК «  Верхнебалыклейское» за 2008 – 2010 гг.

Таблица №2.3

Выполнение условий абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса                                            СПК «Верхнебалыклейское»  за 2008 -2010 гг.

№	Условия абсолютной ликвидности	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	А1 ≥ П1	А1 > П1	А1 < П1	А1 > П1
2	А2 ≥ П2	А2 < П2	А2 < П2	А2 < П2
3	А3 ≥ П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
4	А4 ≤ П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

 

 

За весь период исследования баланс предприятия нельзя принять  абсолютно ликвидным, по сколько выполняются не все условия абсолютной ликвидности.

Так в 2008 г., не смотря на излишек  денежной наличности, предприятие испытывает недостаток дебиторской задолженности, однако этот недостаток может быть покрыт излишком медленно реализуемых  активов.

По данным 2009 – 2010 гг. в  хозяйстве имеется недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых  активов, но оно не превышает избыток  медленно реализуемых активов.

Выполнение последнего условия  указывает на наличие на предприятии  собственных оборотных средств.

3. Диагностика показателей финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость–это стабильность деятельности предприятия  в свете его долгосрочной перспективы. Практически все коэффициенты, используемые для её оценки основаны на сравнении собственных и заёмных источников средств. Как мы уже видели, сейчас данные бухгалтерского баланса неадекватно отражают стоимость собственного имущества из-за неоднократного добавления знаков к оценке основных средств в результате индексации. Заёмные же средства в настоящий момент представлены, в подавляющем большинстве, краткосрочными пассивами, к тому же говорить о долгосрочных планах и перспективах в условиях кризиса и нестабильности экономики не представляется возможным. Поэтому финансово устойчивым субъектом, в сложившейся ситуации, может считаться то предприятие, деятельность которого рентабельна и существует достаточный уровень его платёжеспособности. Следовательно, особую роль сейчас приобретает обеспеченность хозяйств оборотными средствами, которые не только позволяют нормально функционировать производству, но и обеспечивают возможность

расчетов по обязательствам.

Рассмотрим таблицу расчета  источников формирования запасов и  затрат. (приложение 3)

Из данной таблицы следует, что предприятие является практически  неплатежеспособным и находится на грани банкротства, или основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источником их покрытия. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не

погашенные в срок, а так же просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и финансирует текущую деятельность за счет за счет просроченной задолженности.

Критериями качественных изменений в имущественном положении  СПК «Верхнебалыклейское» и степени их прогрессивности выступают показатели представленные с следующей таблице 2.4.

 

Таблица 2.4

Структура финансовых источников и финансовая неисправность

Показатель	Норма	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент автономии	>0.5	0.66	0.49	0.60
Коэффициент финансовой зависимости	<0.5	0.34	0.51	0.4
Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости)	>0.75	0.66	0.49	0.60
Коэффициент текущей задолженности		1	1	1
Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)	<1	0.51	1.03	0.66
Коэффициент финансирования	>1	1.96	0.97	1.51
Обеспеченность оборотных активов  собственными оборотными средствами	>0.1	0.55	0.25	0.45
Коэффициент манёвренности собственного капитала	>0.1	0.63	0.34	0.55
Коэффициент инвестирования	>1	2.68	1.52	2.3
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств		3.04	2.09	2.8