Диагностика финансового состояния СПК племзавод «Красный Октябрь» Палласовского района Волгоградской области

                                                                                                    Таблица 2.3.2.

Анализ  показателей финансовой устойчивости СПК племзавод «Красный Октябрь» за 2007…2009 гг.

    Собственный капитал занимает значительную долю в имуществе предприятия, но он вкладывается в трудноликвидные активы, а следовательно  в результате этого структура  баланса признается неудовлетворительной, о чем свидетельствуют значения коэффициентов маневренности и  обеспеченности собственными оборотными средствами, которые значительно  меньше норматива. 
 
 

2.4. Диагностика вероятности  банкротства СПК племзавод «Красный Октябрь»

    Банкротство (финансовый крах, разорение) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

    Основной  признак банкротства - неспособность  предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

    Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

  «несчастной»  - возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

  «ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

  «неосторожной»  вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

    Для диагностики вероятности  банкротства используется несколько методов, основанных на применении:

1. анализа обширной системы критериев и признаков;
2. ограниченного круга показателей;
3. интегральных показателей, рассчитанных с помощью:

• скоринговых моделей;

• многомерного рейтингового анализа;
• мультипликативного дискриминантного анализа.

    При использовании первого метода признаки банкротства в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) обычно делят на две группы.

    Первая  группа - это показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

• повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
• наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
• низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению;
• увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
• дефицит собственного оборотного капитала;
• систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
• наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
• использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
• неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
• падение рыночной стоимости акций предприятия;
• снижение производственного потенциала и т.д.

    Вторая  группа - это показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер:

• чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья 
  или рынка сбыта;
• потеря ключевых контрагентов;
• недооценка обновления техники и технологии;
• потеря опытных сотрудников аппарата управления;
• вынужденные простои, неритмичная работа;
• неэффективные долгосрочные соглашения;
• недостаточность капитальных вложений и т.д.

    Учитывая  многообразие показателей финансовой устойчивости, различие уровня их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют использовать интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Сущность этой методики - классификация предприятий, по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

                                                                                                     Таблица 2.4.1.

    Анализ  деловой активности рентабельности и  оценка возможного банкротства  СПК племзавод  «Красный Октябрь»

    Таким образом, по степени возможного банкротства за анализируемый период можно сделать следующие выводы, коэффициент оборачиваемости активов в 2009 году равен 0,33 оборота, в 2009 году 0,20, что равно соответственно 1106 1825 дней, тоесть через данное кол-во дней активы будут преобразованы в деньги (в 2008-3 года, в 2009-5 лет). Период оборота оборотных средств в 2009 году увеличился в сравнении с 2008 годом на 465,14 дней(1,3 года), в 2008-793,48 дней, в 2009-1258,62 дня. Оборачиваемость запасов также в 2009 году увеличилась в 1,6 раз, чем в 2008 году. Дебиторская задолженность в 2008 году составила период оборота – 2,36 дня, в 2009 году -5,52 дня. Кредиторская в 2008-2,78, в 2009-6,45. Операционный цикл в 2008 году составил 779 дней, в 2009 годуь1264 дня, финансовый цикл -776 дней и 1258 дней соответственно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Пути  и резервы улучшения  финансового состояния СПК племзавод «Красный Октябрь»

    Предпринимательская деятельность в некоторых отраслях российской экономики сопровождается высоким риском неплатежеспособности. Особенно остро он проявляется в  аграрном секторе. В итоге до 75% сельскохозяйственных предприятий нерентабельны, неплатежеспособны  и нуждаются в финансовом оздоровлении.

    Механизм  финансового оздоровления хозяйствующих  субъектов, бесспорно, будет эффективно функционировать только в том  случае, когда его элементы и компоненты получают добавочное качество в регионах, на местах, в конкретных хозяйствующих  субъектах.

    Проведенный анализ неплатежеспособности СПК племзавод «Красный Октябрь» за 2007…2009 гг. позволяет определить конкретный состав и установить обоснованную последовательность реализации мероприятий по ее ликвидации и финансовому оздоровлению предприятия.

    Возможность устранения неплатежеспособности сельскохозяйственных предприятий напрямую зависит от финансовой помощи государства. С этой целью был принят специальный  Федеральный закон от 09.07.2002г № 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных организаций» и Постановление Правительства  Российской Федерации от 30.01.2003г  № 52 «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

    В качестве основного мероприятия  в законе определена реструктуризация, дающая возможность отсрочить и  рассрочить выплату просроченных долгов государству. В результате этой меры все сельскохозяйственные предприятия  получают не только желаемую «передышку»  от неумолимого роста финансовых санкций, но и косвенный эффект, проявившийся в техническом улучшении структуры  баланса в связи с переводом  просроченной кредиторской задолженности  из раздела V «Краткосрочные обязательства» в раздел IV «Долгосрочные обязательства». Эта операция позволит повысить кредитоспособность предприятия, что в свою очередь, даст возможность рассчитывать на привлечение кредитных ресурсов. Дальнейшая судьба предприятия зависит от эффективности текущей деятельности.

    В целях реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей», при Министерстве сельского хозяйства Российской Федерации была создана Федеральная  комиссия по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей. В каждом из субъектов Российской Федерации создана территориальная  комиссия, в компетенции которой  находится рассмотрение вопроса  о включении сельскохозяйственных организаций в процедуру финансового  оздоровления.  Должник должен подать в территориальную комиссию заявление  и приложить к нему план улучшения  финансового состояния должника, учредительные и иные документы  в соответствии с перечнем документов, прилагаемых к заявлению должника о включении его в состав программы  по финансовому оздоровлению, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 30 января 2003 г. № 52.

    Следует отметить, что участие сельскохозяйственного  предприятия в процедуре финансового  оздоровления не является гарантией  в том, что в отношении него не будет применена процедура  банкротства.

    Проблема  финансово-экономического оздоровления является сложной и многогранной, не ограничивается только реструктуризацией  просроченной задолженности.

    Еще одним из направлений выхода из критической  ситуации для ряда сельскохозяйственных предприятий может стать их реструктуризация. В этом случае под реструктуризацией  понимается структурная перестройка  сельскохозяйственной организации  в целях обеспечения эффективного использования имеющихся ресурсов и создания комплекса бизнес-единиц, жизнеспособных в нынешних условиях.

    Реструктуризация  в рассматриваемом контексте  включает в себя создание на базе сельскохозяйственного  предприятия одного или нескольких юридических лиц, а также создание сельскохозяйственных организаций на базе земельных долей и имущественных паев, собственниками которых являются учредители (участники) сельскохозяйственных предприятий и (или) работники данной организации.

    Для сельскохозяйственных предприятий, к  которым применена процедура  внешнего управления, прежде всего, могут  использовать следующие формы реструктуризации (организационно-правовой аспект):

    - преобразование в иную организационно-правовую  форму юридического лица;