Диагностика финансового состояния СПК племзавод «Красный Октябрь» Палласовского района Волгоградской области

 

    Заключение  о платежеспособности предприятия  строится на сравнении полученных результатов  расчета коэффициента ликвидности  с нормативными значениями. Проанализируем данные таблицы 2.2.1

    Увеличение денежных средств и кратковременных финансовых вложений на 372 тыс. руб. способствовало увеличению ликвидности наиболее ликвидных активов. Об этом свидетельствует повышение коэффициента быстрой ликвидности на 1,24 пункта.

    На  данном предприятии величина коэффициента абсолютной ликвидности намного  ниже положенного. Это свидетельствует  о  том, что предприятие может  быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток  денежных средств по объему и срокам.

    Уменьшение  дебиторской задолженности на 103 тыс. руб. способствовало снижению коэффициента абсолютной ликвидности на 1,34 пункта.

    Уменьшение  кратковременных долговых обязательств на 135 тыс. руб. и практически при однопроцентном снижении медленно реализуемых активов – запасов, привели к спаду коэффициента текущей ликвидности на 0,08 пункта. 

    Установленная тенденция не указывает на улучшение  общей платежеспособности и ликвидности  его текущих активов СПК племзавод «Красный Октябрь» за анализируемый период. Предприятие не имеет определенный запас платежеспособности, если сравнивать абсолютную величину коэффициента текущей ликвидности с нормативной. Рассматриваемое соотношение в 2009 году составляет К_норм=2,0 > К_т.л.=0,08.

    Таким образом, низкое значение коэффициентов  по сравнению с нормативом говорит  о возможных проблемах ООО  ПСКФ «Черноярская» с денежной наличностью  и затруднениями в дальнейшей операционной деятельности.

    Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

    Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

    Первая  группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

    Ко  второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям.

    Третья  группа (А₃) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

    Четвертая группа (А₄) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

    Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства

предприятия:

    П₁ — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

    П₂ — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

    П₃ — долгосрочные кредиты банка и займы;

    П₄ — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

    А₁≥П₁;   А₂≥П₂;   А₃≥П₃;   А₄≤П₄.

    Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности [15].

    В сложившейся ситуации можно отметить, что аналитический баланс рассматриваемого предприятия  практически не изменился  в динамике. Он не является абсолютно  ликвидным, предприятие не имеет  собственные оборотные средства, что выражается в устойчивом превышении постоянных источников над трудно реализуемыми активами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.3. Диагностика показателей финансовой устойчивости СПК племзавод «Красный Октябрь»

    Финансовая  устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.

  Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

    Абсолютная  устойчивость - крайне редкое для предприятий АПК положение, которое выражается соотношением: 3<О_со6 + К.

    Нормальная  устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию 3 ⁼ Особ ⁺ К.

    Неустойчивое  финансовое состояние  характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения О_соб: 3=О_со6 + К+И_осл.

    Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина И_осл  в виде краткосрочных кредитов и других заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т. е. выполняются условия: З_с+З_г.п. ≥ К_з

              З_н.п.+З_б.п. ≤ С_д

    Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:  3>О_со6 + К

    Условные  обозначения: 3 – запасы; Особ - собственные оборотные средства; К- кредиты банка под товарно-материальные ценности (с учетом кредитов под отгруженные товары и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании); И_осл - источники, ослабляющие финансовую напряженность; З_с - сырье, материалы и другие аналогичные ценности; З_гп - запасы готовой продукции; К₃ - краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов; З_н._п - незавершенное производство; З_{б п} - расходы будущих периодов; С_д - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат.

    Оценим финансовую устойчивость СПК племзавод «Красный Октябрь» за 2007…2009 гг. (таблица 2.3.1.)

                                                                                                        Таблица 2.3.1.

Оценка  финансовой устойчивости СПК племзавод «Красный Октябрь» за 2007…2009 гг., тыс.руб.

 

    Финансовая устойчивость СПК племзавод «Красный Октябрь» не претерпела за анализируемый период существенных изменений и ее можно отнести к неустойчивой, при которой не сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. Основанием для такого утверждения дают следующие соотношения, установленные по данным баланса (приложение 4).

    Общий излишек основных источников формирования запасов за анализируемый период обусловлен высоким уровнем краткосрочных  заемных средств.

    Для анализа финансовой устойчивости предприятий  большое значение имеют относительные  показатели - коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных  средств, степень финансовой независимости.

    Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К_а) определяют как отношение источников собственных средств (третий раздел пассива баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.

    Коэффициент соотношения заемных  и собственных  средств (Кз.с) - это отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам (четвертый раздел плюс пятый раздел пассива баланса) к собственным средствам (третий раздел пассива баланса). Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием в расчете на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств.

    Коэффициент реальных активов  в имуществе предприятия  (Кр.а) -отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия.

    Проанализируем  показатели финансовой устойчивости СПК племзавод «Красный Октябрь» за 2007…2009 гг. (таблица 2.3.2.)

    Рост  коэффициента автономии и его  превосходство над нормативом говорит  о том, что финансовые ресурсы  предприятия покрываются его  собственными средствами. Наряду с  этим происходит снижение коэффициента соотношения собственных и заемных средств на 0,09 пункта, что свидетельствует о снижении зависимости СПК племзавод «Красный Октябрь»  от привлеченных заемных средств. В среднем за анализируемый период на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств привлечено 80 коп. заемных средств.

    Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия в 2007-2009гг. остался практичеки на одном уровне, что указывает практически на неизменный производственный потенциал  СПК племзавод «Красный Октябрь».