Банковский процент

Очевидно что рост ставки рефинансирования связан с возрастающем уровнем инфляции (приложение 1 и 2). Если сравнить уровень инфляции за 2010 год с уровнем 2011 года, то мы увидим значительные изменения в цифрах. В 2011 году инфляция достигает максимального значения 169,7. Такое положение можно назвать критическим, т.к. в 2010 году инфляция достигала максимального значения 109,9. Обесценивание денежной массы влияет на все экономические процессы государства. В приложении 3 изображен прирост сводной инфляции по сравнению с базовой. И в конце 2011 года наблюдается значительный прирост, это видно на изображенной диаграмме. Однако к началу 2012 года ситуация немного стабилизируется.

Обратим также  внимание на индекс потребительских  цен (таблица 2). Его значения колеблятся и в 2011 году достигают максимального значения 113,6%. Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменения цен на отдельные товары и услуги, регулируемые государством, а также на товары сезонного характера, в феврале 2012 г года по сравнению с январем 2012 года составил 101,2%, с декабрем 2011 года – 103%, в том числе на продовольственные товары – соответственно 101,8% и 103,6%, на непродовольственные товары – 100,7% и 102,3%, на платные услуги – 101,5% и 103,8%. Также динамика сводного и базового индекса потребительских цен изображена на графике приложения 4. На графике видно что значения индексов находятся почти на одном уровне, однако базовый индекс потребительских цен имеет наибольшие значения.

 

 

 Таблица 2.2– Динамика базового и сводного индексов потребительских цен по Республике Беларусь (в процентах) 

 

	Предыдущий месяц = 100		Декабрь предыдущего  года = 100
	сводный ИПЦ	базовый ИПЦ	сводный ИПЦ	базовый ИПЦ
2011 г.
Январь	101,4	100,8	101,4	100,8
Февраль	102,7	101,3	104,2	102,1
Март	101,9	101,7	106,1	103,8
Апрель	104,5	105,3	110,9	109,4
Май	113,1	116,3	125,4	127,2
Июнь	108,6	110,9	136,2	141,1
Июль	103,5	104,9	141,0	148,0
Август	108,9	111,1	153,6	164,4
Сентябрь	113,6	113,2	174,5	186,1
Октябрь	108,2	108,3	188,7	201,5
Ноябрь	108,1	106,0	204,0	213,6
Декабрь	102,3	102,1	208,7	218,1
2012 г.
Январь	101,9	101,8	101,9	101,8
Февраль	101,5	101,2	103,5	103,0

Источник: [4, с.37]  

 

Выше  перечисленные факторы несомненно влияют на банковский процент (процент  на кредит и депозит), ставка банковского  процента возрастает и в 2011 году ставка по кредиту для юридических лиц  достигла 43,2%, а для физических лиц  – 25,8%. По депозитам ставка банковского  процента составила в 2011 году : максимальное значение – 19,9% для юридических лиц и 33,6% для физических лиц, причем ставки возрастали к сентябрю 2011 года. Значения ставок по депозитам 2011 года выше ставок 2010 года. ( таблица П.2.3)

Рассмотрим  рейтинг кредитов с поручителями за февраль 2012 года. Не секрет, что кредиты сейчас - достаточно дорогое удовольствие. Банки на протяжении последних месяцев проводили политику их удорожания. Процентные ставки и комиссии постоянно росли, эффективная процентная ставка (с учетом всех комиссий) в некоторых банках приблизилась к 200%. Но наконец в последние полтора месяца рост ставок по кредитам замедлился, а в большинстве банков и вовсе прекратился. Правда, пока банки не спешат снижать ставки по кредитам. Данные изображены в таблице 2.4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.4– Прибыльность вкладов  в белорусских рублях Прибыльность вкладов в белорусских  рублях на срок 6 месяцев,  сумма 20 млн. рублей Банк / вклад Срок размещения Годовая ставка Условия Размер прибыли за 6 мес. хранения вклада Цептер Банк / ПОЛЕЗНЫЕ НАКОПЛЕНИЯ 180 дней 50-56% Плавающая ставка, ежемесячная капитализация, минимальная сумма вклада 1 млн бел руб, не снижаемый остаток 1 млн бел руб, с возможностью пополнения первые 60 дней, при досрочном расторжении договора проценты пересчитываются под 1% годовых за неистекший период, за полный Период хранения проценты не пересчитываются. 5 920 540 ТК Банк / Первый Торжественный от 30 до 185 дней 50% Плавающая процентная ставка, расчет исходя из действующей ставки рефинансирования и срока размещения вклада 180 дней, минимальная сумма 1 млн, ежемесячная капитализация, возможность пополнения - не позднее 20 дней до окончания срока депозита , частичное снятие без потери процентов в размере 50% суммы размещенного вклада, при досрочном расторжении проценты выплачиваются по ставке вклада до востребования 5 550 680 Технобанк / Депозит на 180 дней в белорусских рублях 180 дней 49% Ставка фиксированная первые 30 дней, далее плавающая, ежемесячная капитализация процентов или ежемесячная выплата процентов, дополнительные взносы допускаются по усмотрению Банка, при досрочном расторжении договора ранее 35 дней - ставка 0,01% годовых 5 428 290 Белвнешэкономбанк / Универсальный (с плавающей процентной ставкой) 6 месяцев 49,5% Плавающая ставка, пополнение вклада без  ограничений, возможность многократного  отзыва части суммы вклада без  перерасчета процентов - до 50% суммы  вклада, возможность внесения на имя  другого лица, автоматическое продление  договора в случае невостребования вклада, ежемесячная выплата процентов либо капитализация. При досрочном расторжении перерасчёт по ставке 0,5% годовых 5 489 430 Приорбанк / Пять звезд 6 месяцев 49% Плавающая процентная ставка, ежемесячная  капитализация, дополнительные взносы во вклад принимаются в течение  всегосрока действия вклада, возможно снятие начисленных процентов, атоматическая пролонгация на такой же срок 5 428 290

 
Источник: [10, с.37]

В данной номинации вкладов на первое место занимает депозит "Полезные накопления" Цептер Банка. Данный вклад опередил конкурентов за счет высокой процентной ставки: 50-56% и капитализации процентов. По данному вкладу проценты начисляются дифференцировано, в зависимости от срока пребывания средств на депозите.

Еще одной особенностью депозита Полезные накопления  является существование минимальной суммы вклада и неснижаемого остатка, которые составляют 1 млн бел руб. По условиям депозита Полезные накопления вкладчик может во время действия договора снимать средства с вклада без пересчета процентов, если на счету остается хотя бы 1 млн. рублей. Впрочем, даже если Вы захотите расторгнуть договор и досрочно снять все деньги с депозита Банк пересчитает проценты на достаточно выгодных условиях. Так если вы захотите снять все деньги с депозита через 125 дней, то Банк за первые 60 дней хранения выплатит 50% годовых (СР+7%), с 61 по 120 день ставка составит 53% (СР+10%), в период со 121 по 125 дни Банк пересчитает проценты под 1%.

Предлагаем также обратить внимание на систему вкладов Белагропромбанка Линия роста, депозит на 200 дней можно разместить под 55,3-55,5% годовых (ставка зависит от суммы вклада), по условиям договора предусмотрена капитализация. На данный момент этот вклад обеспечивает самую высокую доходность.[10, с.37]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА

3.1 Факторы,  определяющие различия в процентных  ставках

 

При анализе различий в процентных ставках  имеются в виду не номинальные  процентные ставки, а доходность к  погашению по аналогичным инструментам кредитного рынка. Доходность к погашению  – это процентная ставка, уравнивающая приведенную стоимость будущих  поступлений по долговому инструменту, например облигации, с его сегодняшней  стоимостью. Выделим следующие факторы.

Риск. Более рискованные заемщики платят более высокий процент по кредиту для компенсации риска. Банки, оценивая кредитоспособность заемщика, устанавливают процентную ставку на определенное количество пунктов выше базовой ставки. Корпоративные облигации с низким кредитным рейтингом продаются по более низкой цене, обеспечивая доходность, компенсирующую кредитный риск.

Ликвидность. Разные финансовые инструменты обладают разной ликвидностью. Спрос на ликвидные инструменты и соответственно их цена выше, поэтому они приносят меньшую доходность. Различия в ликвидности объясняют, в частности, почему государственные ценные бумаги приносят меньший доход, чем корпоративные облигации.

Различия  в налогообложении. Муниципальные облигации не облагаются налогом на доходы. Относительная доходность таких облигаций зависит от уровня ставок налога на доходы. Более высокие ставки налогов обеспечат более высокую доходность, и наоборот, снижение ставок налогов приведет к снижению доходности. Если купонные ставки одинаковы, то бумаги, освобожденные от налогов, будут иметь более высокую цену и более низкую доходность. ( Спрос на такие бумаги повысит их цену, и доходность упадет ниже доходности облагаемых налогом аналогичных облигаций.) Поэтому, как правило, купонные выплаты устанавливаются на более низком уровне по муниципальным облигациям.

Срок или  продолжительность кредита. Обычно долгосрочные  кредиты приносят более высокий процентный доход, чем краткосрочные. Различия в сроках погашения определяют различную доходность кредитов и займов.

Для упрощения анализа, составления  прогнозов и принятия решений  аналитики финансовых рынков рассматривают  доходность в рамках рисковой и временной  структуры процентных ставок. Зависимость  процентных ставок или доходности финансовых активов от риска, ликвидности и  налогообложения от срока погашения  называется временной структурой процентных ставок. Аналогично зависимость процентных ставок или доходности финансовых  активов с одинаковыми характеристиками риска, ликвидности и налогообложения  от срока погашения называется временной  структурой процентных ставок. Рассмотрим временную структуру процентных ставок.

Теоретически, чем длиннее срок погашения, тем  выше должна быть процентная ставка по данному виду кредита. Это означает следующее:

– процентный доход на долгосрочный финансовый актив должен быть выше, чем процентный доход на аналогичный (такой же) краткосрочный  актив;

– при этом речь идет о доходности актива, а не о купонной ставке.

Почему  по долгосрочным финансовым активам  будут предложены более высокие  процентные доходы, чем по краткосрочным? Можно выделить две основные причины.

Первая  вызвана необходимостью компенсации  интересов кредитора за связывание его денег на длительный период времени.

Предположим, что правительство выпускает  облигации в одно и то же время  с двумя сроками погашения  – 5-летним и 20-летним. Если инвестор выбирает 20-летние облигации, то его деньги будут  связаны на 15 лет дольше. Двадцатилетние облигации менее ликвидны, чем  пятилетние. При прочих равных обстоятельствах  предполагается, что кредитор предпочитает держать более ликвидные активы. Поэтому, если правительство выпускает 9-процентные облигации на пять и двадцать лет и не предвидится изменения процентных ставок в будущем, кредитор предпочтет пятилетние облигации. Тем не менее продажа облигаций может привести к потере капитала, и покупатель также захочет получить более высокий процент для компенсации покупки относительно неликвидного актива. Поэтому предпочтение ликвидности – концепция, заслуживающая внимания при объяснении временной структуры процентных ставок.

Вторая  причина вызвана необходимостью компенсировать инвестору риск, который  при долгосрочном кредитовании выше, чем при краткосрочном, что обусловливает  повышенный процентный доход на долгосрочные инвестиции.

Что означает в данном случае риск? Здесь  речь не идет о классификации рискованности  заемщика. ( Например, предоставление кредита  правительству менее рискованно, чем мелкой компании.) Очевидно, что  класс риска заемщика влияет на рисковую структуру процентных ставок или  относительный уровень процентных ставок по различным типам активов  с одинаковым сроком погашения. В  данном случае имеется в виду относительный  риск долгосрочных и краткосрочных  кредитов по одному и тому же типу активов, одному и тому же заемщику.

Предоставляя  компании кредит на 15 лет, кредитор рискует  в большей степени, чем кредитуя данную компанию на 5 лет. Основные причины  более высокого риска по долгосрочным кредитам связаны с неопределенностью, которая вызвана следующими обстоятельствами. Во-первых, инфляцией. Чем длительнее срок кредита, тем больше вероятность, что темпы инфляции повысятся, и  фиксированный процент, выплачиваемый  по кредиту, окажется недостаточным  при сопоставлении с альтернативными  доходами по другим активам, эмитированным  позже. Во-вторых, неопределенностью  будущего экономического развития, экономических  перспектив. Состояние экономики  нельзя с точностью предсказать. Если организация, например промышленная компания, берет кредит на 15 лет, неизвестно, что может случиться с ней  в будущем. Компания может преуспеть  и процветать или, наоборот, попасть  в трудное экономическое положение  по тем или иным причинам.[9, с.37]

 

3.2 Рекомендации по оценке доходности  вкладов

 

Возможность отзыва части депозита и условия  досрочного расторжения договора –  вот те пункты договора вклада, которые  нужно особенно внимательно изучить  вкладчику. Согласитесь, обидно будет  потерять весь начисленный за год  доход в случае, если вам срочно понадобится некоторая часть  ваших сбережений, а условия договора - не предусматривают возможности снятия части вклада. 

1. Определитесь по расходованию средств.

Условия, которые банки выставляют при  досрочном расторжении договора по вкладу, довольно сильно отличаются между собой. Их можно разделить  на две большие группы: условия  относительно сумм расходных операций, и условия по их сроку.  Часто банки устанавливают по депозиту определенный размер неснижаемого остатка, в пределах которого запрещается совершать расходные операции. Так, например, по вкладу «Большой» БТА Банка установлен неснижаемый остаток в размере 2 млн белорусских рублей. Это означает, что вы можете без ограничений совершать расходные операции по депозиту без потери процентов, главное, чтобы на счете всегда оставался эти 2 млн.