Анализом финансового состояния предприятия

 

     Дебиторская задолженность на конец года увеличилась на 210613 тыс.руб.  и составила 464989 тыс.руб., в том числе по срокам образования до 1 месяца удельный вес дебиторской задолженности составил 23,48% (109180 тыс.руб.); по срокам образования от 3 до 6 месяцев 7,54% (35100 тыс.руб.).

     Кредиторская  задолженность означает временное  привлечение финансовых ресурсов в  оборот предприятия.

     Движение  кредиторской задолженности анализируется по формам №1, 5 на основе которых составим аналитическую таблицу 16. 

      Таблица 16 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности 

 

     Расчет  показали, что в 2006 г. сумма краткосрочной кредиторской задолженности увеличилась на 280504 тыс.руб. и составила 1640577 тыс.руб. Увеличение произошло по следующим статьям:

1. Сумма кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков на 290867 тыс.руб. Доля - 96,5298%, что на 1,4776%.
2. Сумма кредиторской задолженности перед персоналом организации на 23168 тыс.руб., увеличение доли на 1,4121%.
3. Увеличение кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 2587 тыс.руб., доля увеличилась на 0,1571%.

 

     2.3.9 Анализ финансовой устойчивости ООО «Евросеть Хабаровск». Для определения финансового состояния предприятия рассчитываются следующие показатели: собственные оборотные средства (СОС) рассчитываются по формуле: 

    (2.14) 
 

     Показатели, характеризующие  финансовую устойчивость ООО «Евросеть Хабаровск» за 2005г. и 2006г. представлены в таблице 17. 

      Таблица  17 – Показатели финансовой устойчивости 

     Собственные оборотные средства ООО «Евросеть Хабаровск» по состоянию на 01января 2005 года больше  0, что означает - анализируемое предприятие достаточно обеспечено собственными оборотными средствами. На 01 января 2006 года объем собственных оборотных средств уменьшился в 0,5 раза (-378884/75731=-0,5).

     Собственные и долгосрочные заемные средства рассчитываются по формуле: 

        (2.15) 
 

      Таблица 18 – Собственные и долгосрочные заемные средства 

 

     Собственные и долгосрочные заемные средства на анализируемом предприятии в 2006г. меньше 0.

     Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия – абсолютный показатель, характеризующий достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат предприятия определяется по формуле: 

         (2.16) 
 

      Таблица 19 – Формирование запасов и затрат предприятия 

 

     Запасы  и затраты предприятия определяется по формуле:

         (2.17) 

     Является  абсолютным показателем, характеризующим наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения нормальной финансово-хозяйственной деятельности. 

      Таблица 20 – Состояние финансово-хозяйственной деятельности ООО «Евросеть Хабаровск» 

 

     Рассчитаем  финансовые показатели:

1. Ф1 = Собственные оборотные средства – Запасы и затраты отражает достаточность собственных оборотных средств  для финансирования запасов и затрат.
2. Ф2 =Собственные и долгосрочные заемные средства - Запасы и затраты отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат.
3. Ф3 = Основные источники формирования запасов и затрат предприятия - Запасы и затраты отражает достаточность основных источников формирования для финансирования запасов и затрат.

     В зависимости от значений Ф1, Ф2 и Ф3 выделяются четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная устойчивость (если Ф2 меньше 0  и Ф3 больше 0).
2. Нормальная (относительная) устойчивость (Ф2 меньше 0 и Ф3 больше нуля).
3. Неустойчивое финансовое состояние (показатели Ф1 Ф2 меньше нуля, а Ф3 больше нуля).
4. Кризисное финансовое состояние характеризуется отрицательными значениями всех трех показателей Ф1, Ф2 и Ф3.

     На  начало отчетного периода (2005г.):

     Ф1 = 75731 тыс.руб. -1036375 тыс.руб.=-+960644 тыс.руб.

     Ф2 = Ф1

     Ф3 = 1435804 тыс.руб. – 1036375 тыс.руб.=+399429 тыс.руб.

     На  конец отчетного периода (2006 г.):

     Ф1 = -378884 тыс.руб. – 634466 тыс.руб.=-1013350 тыс.руб.

     Ф2 = Ф1

     Ф3 = 1605156 тыс.руб. - 634466 тыс.руб. = +970690 тыс.руб.

     Расчеты показали, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Собственных оборотных средств для пополнения  запасов и затрат недостаточно. Предприятию необходимы дополнительные источники в виде краткосрочных кредитов и займов, а также кредитование со стороны поставщиков, за счет задержки погашения задолженности. В общем случае неустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием. Из этого следует вывод, что, если у предприятие в следующем финансовом году получается достигнуть наращивания показателей собственных и долгосрочных заемных средств или собственных оборотных средств, то его платежеспособность будет гарантирована. 

     Коэффициент заемных и собственных средств  определяется по формуле: 

        (2.18) 
 

      Таблица 21 - Коэффициент заемных и собственных средств 

 

     Дает  наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и показывает сумму заемных средств приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы: на начало отчетного периода на каждый рубль собственных средств приходилось 11 рублей 90 копеек заемных средств; на конец отчетного периода на каждый рубль собственных средств приходилось 0 заемных средств.

     Коэффициент автономии рассчитывается по формуле:

     (2.19)

     

 

      Таблица  22 -  Коэффициент автономии