Анализ состояния оборотного капитала

2)относительное изменение Тпр(     i)=      di / di0*100%.

Используя данные таблицы №1 «Динамика изменения составляющих оборотных активов ООО «Комфорт»», можно определить долю и динамику каждой составляющей оборотных активов, результаты которых представлены в таблице №2.

Таблица №2 «Динамика изменения структуры оборотных активов»

 

      На  основе расчетных данных представленных в таблице следует, что основную долю в оборотных активах составляют запасы, в базисный период их доля была 73,75%, в отчетный период она снизилась до 70,63%. Основная доля в запасах приходится на производственные запасы, их доля в общих активах снизилась с 56,25% до 52,90%.        Доля запасов в текущих активах зависит от специфики производственной деятельности. Достаточно большой запас может спасти предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов- заменителей. Необоснованное увеличение доли запасов может привести к значительному увеличению затрат, связанных с их хранением.  Доля дебиторской задолженности незначительна и составляет не более 11%, причем в отчетный период она снизилась на 3,39%, что является положительным фактором. Значительно возросла доля денежных средств, что также положительно сказывается на возможностях предприятия своевременно покрывать свои текущие обязательства.     Доля оборотных активов, реально функционирующих в хозяйственной деятельности, в отчетный период повысилась на 1,09%, что является положительным фактором. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.3.Анализ оборачиваемости всего оборотного капитала   Для оценки эффективности использования оборотных средств в производственной деятельности используются показатели оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств характеризует периодичность, с какой средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются вновь на предприятие.            Для оценки скорости оборота оборотных средств в целом рассчитывается коэффициент оборачиваемости (КО)- отношение выручки от реализации без НДС и акцизов(В) к средней величине оборотных средств(ОБС) за период: КО=В/ОБС, ОБС=(ОБСн + ОБСк)*0,5, где ОБС, ОБСн, ОБСк – соответственно средняя величина оборотных средств за период на начало и конец периода.         Значение коэффициента оборачиваемости характеризует эффективность использования оборотных активов, увеличение показателя в динамике свидетельствует об улучшении использования оборотных активов в целом. Для оценки продолжительность одного оборота в днях рассчитывается  показатель – продолжительность одного оборота оборотных средств по формуле: ТО=360/К0 или ТО=365/К0.    Значение показывает, через сколько дней средства, авансируемые в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором. Уровень использования оборотных средств можно определить по балансовой отчетности: ((форма№2, стр.010:(0,5*(стр.290н+стр.290к)). 1)Определим уровень использования оборотных активов ООО «Комфорт» в базисный период (Приложение В): 

Выручка от реализации(В0)=2 604 000руб.,

оборотные актива(ОБС0) = 800 000руб. 

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  и продолжительность оборота  в базисный период равен:

КО0=2 604 000/800 000=3,255(руб./руб.), ТО0 =360:3,255=110,56(дней).

На каждый рубль оборотных активов в  базисный период приходилось в среднем 3,3 руб.выручки от продаж, средства, вложенные в оборотные активы, снова принимали денежную форму  через 111 дней. 2)Определим уровень использования оборотных активов ООО «Комфорт» в отчетный  период:                      Выручка от реализации(В1)=3 502 000 руб.,        

ОБСн=800 000 руб., ОБСк=943 000 руб.,                среднее значение ОБС1=(800 000+943 000)*0,5=871 500 руб. 

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и продолжительность оборота  за отчетный период равен:        КО1=В1:ОБС1=3 502 000:871500=4,0184(раза). Средства, вложенные в оборотные активы, за отчетный период совершили около четырех оборотов. ТО1 =360: КО1 =360:4,0184=89,59(дня). Продолжительность одного оборота в отчетный период составляла 89,6 дня.        3)Определим изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов и продолжительность оборота:

      КО=КО1-КО0=4,0184-3,255=0,7634;

Тпр(КО)=    КО:КО0*100%=0,7634:3,255*100%=23,45%.

Значение  коэффициента оборачиваемости уменьшилось  на 23,45%, что является положительным  фактором, на каждый рубль оборотных  активов в отчетный период приходилось  больше выручки от продаж на 76,34 коп., чем в базисный период:

   ТО=ТО1-ТО0=89,59-110,56=-20,97(дней);

Тпр(ТО)=20,97:110,56*100%=-18,97%. Продолжительность оборота оборотных активов уменьшилась на 18,97%, средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на предприятие в отчетном периоде быстрее в среднем на 21 день, что является положительным фактором.¹

3.4.Анализ расчетов с дебиторами

      Для оценки качества расчетов с дебиторами используют коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, значение которого характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует об улучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен.    Коэффициент оборачиваемости и продолжительность оборота рассчитываются по формуле: КО(КДБЗ)=В:КДБЗ;

ТО(КДБЗ)=КДБЗ:В*360 или ТО(КБДЗ)=360:КО(КБДЗ).

Используя балансовую отчетность можно определить качество расчетов с дебиторами: (форма№2,стр.010:(форма №1(0,5*(стр.240н+стр.240к)).

Произведем  расчет коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности в базисный и отчетный периоды:

В базисный период:

КО(КДБЗ)0=В0:КДБЗ0=2 604 000:79 000= 32,9620(раза);

ТО(КБДЗ)0=360:32,9620=10,29(дня).

     На  каждый рубль краткосрочной дебиторской  задолженности приходилось в  базисный период 33 рубля выручки  от продаж, средства от реализации продукции в кредит в среднем поступали от дебиторов через 10,92 дня после продажи продукции в кредит.

В отчетный период:

КО(КДБЗ)1=3 502 000:(0,5*(79 000+84 000))=3 502 000:81 500=42,97(раз);

ТО(КБДЗ)1=360: КО(КДБЗ)1=360:42,97=8,38(дня).

     На  каждый рубль краткосрочной дебиторской  задолженности приходилось в  отчетный период в среднем 43 рубля, средства от реализации продукции в  кредит в отчетный период в среднем  поступали от дебиторов через 8,4 дня после продажи продукции  в кредит.      Оценим изменение уровня управления краткосрочной дебиторской задолженностью:

- абсолютное изменение     КО(КДБЗ)=42,97-32,96=10,01;

- относительное  изменение Тпр(КО)= 10,01:32,96*100%=30,37%.

Соответственно  продолжительность одного оборота  изменилась:

- абсолютное изменение     ТО(КДБЗ)=8,38-10,92= -2,54;

- относительное  изменение Тпр(ТО(КДБЗ)=-2,54:10,92*100%= - 23,26%.

      Таким образом, в отчетный период уровень  управления краткосрочной дебиторской  задолженностью повысился. Продолжительность  периода расчетов покупателей продукции в кредит снизилась на 2,54 дня, на каждый рубль краткосрочной дебиторской задолженности в отчетный период приходилось больше выручки от продаж на 10 рублей.

Коэффициент оборачиваемости общей дебиторской  задолженности (ОДБЗ),включающей краткосрочную дебиторскую задолженность (КДБЗ) и долгосрочную дебиторскую задолженность(ДДБЗ) рассчитывается по формуле: КО(ДБЗ)=В(КБДЗ+ДДБЗ).            По балансовой отчетности определяется как: форма №2,стр.010(форма №1(0,5*(стр.230н+стр.230к+стр.240н+стр.240к)).

Продолжительность одного оборота: ТО(ДБЗ)=360:КО(ДБЗ).

В базисный и отчетные периоды значения коэффициента оборачиваемости и продолжительности  одного оборота общей дебиторской  задолженности равны:Ко(ДБЗ)0=В0(ДДБЗ0+КДБЗ0)=2 604 000:85 000= 30,6353;

ТО(ДБЗ)0=360:30,6353= 11,75(дня);

КО(ДБЗ1)=В1:(    ДБЗ1+КДБЗ1)=3 502 000:89,5=39,13(раз);

ТО(ДБЗ1)=360:39,13=9,2(дня).

Изменения уровня управления общей дебиторской  задолженностью:

   КО(БДЗ)=КО(ДБЗ1)-КО(ДБЗ0)=39,13-30,64=8,49;

Тпр(КО)=8,49:30,64*100%=27,71%.

Соответственно продолжительность  одного оборота составит:                                  - абсолютное изменение     ТО(ДБЗ)9,2-11,75=-2,55(дня),

- относительное  изменение Тпр (ТО)=-2,55:11,75*100%= -21,70%.

Таким образом, уровень управления общей дебиторской задолженностью в отчетный период увеличился на 27,71%, средства от дебиторов за продукцию в кредит поступили на 2,55 дня быстрее.

3.5.Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов 

     Для оценки уровня использования запасов  в основной деятельности используют коэффициент оборачиваемости запасов, показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров, продукции, услуг. Расчет осуществляется по формулам: КО(ЗАП)=В:ЗАП. Продолжительность оборачиваемости запасов с учетом выручки ТО(ЗАП)в = ЗАП:В*360, или ТО(ЗАП)=360:КО(ЗАП).          Увеличение значения показателя в динамике свидетельствует об улучшении запасов на предприятии, повышении спроса на продукцию предприятия, снижения затоваренности и т.д. Снижение оборачиваемости запасов является основанием для проведения тщательного анализа предприятия производственно-хозяйственных процессов, предприятия маркетинговой деятельности и т.д.         В условиях нормально функционирующей рыночной экономике рациональная величина оборачиваемости материальных запасов производственных организаций составляет 4-8 раза в год, соответственно, продолжительность оборота – от 45 до 90 дней. Расчет оборачиваемости запасов может быть уточнен, если вместо выручки  от продаж использовать себестоимость реализованной продукции. В этом случае оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле: Ко(ЗАП)=С:ЗАП.