Анализ собственного капитала предприятия

      С расширением компьютерной техники  появились и новые машинные источники  информации. К ним относятся данные, которые содержатся в оперативной  памяти ПЭВМ, на гибких дисках, а также  выдаются в виде разнообразных машинограмм.

      К внеучетным источникам информации относятся  документы, которые регулируют хозяйственную  деятельность, а так же данные, которые  не относятся к перечисленным  ранее. В их число входят следующие  документы:

      1. Официальные документы, которыми  обязан пользоваться субъект  хозяйствования в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства и  местных органов власти, приказы  вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы  и распоряжения руководителей  предприятия.

      2. Хозяйственно-правовые документы:  договора, соглашения, решения арбитража  и судебных органов, рекламации.

      3. Решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива  предприятия в целом или отдельных  ее подотделов.

      4. Материалы изучения передового  опыта, полученные из разных  источников информации (Интернет, радио,  телевидение, газеты и т.д.).

      5. Техническая и технологическая  документация.

      6. Материалы специальных обследований  состояния производства на отдельных  рабочих местах (хронометраж, фотография  и т.п.).

      7. Устная информация, которая получена  во время встреч с членами  своего коллектива или представителями  других предприятий.

      По  отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и внешней. Система внутренней информации - это  данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные, разработанные на предприятии и  т.д. Система внешней информации - это данные статистических сборников, периодических и специальных  изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы  и т.д.

      По  отношению к предмету исследования информация делится на основную и  вспомогательную, необходимую для  более полной характеики изучаемой  предметной области.

      По  периодичности поступления аналитическая  информация подразделяется на регулярную и эпизодическую. К источникам регулярной информации относятся плановые и  учетные данные. Эпизодическая информация формируется по мере необходимости, например сведения о новом конкуренте.

      Регулярная  информация в свою очередь классифицируется на постоянную, сохраняющую свое значение Длительное время (коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета и др.), условно-постоянную, сохраняющую свое значение в течение  определенного периода времени (показатели плана, нормативы) и переменную, характеризующую  частую сменяемость событий (отчетные данные о состоянии анализируемого объекта на определенную дату).

      По  отношению к процессу обработки  информацию можно отнести к первичной (данные первичного учета, инвентаризаций, обследований) и вторичной, прошедшей  определенную стадию обработки и  преобразований (отчетность, конъюнктурные  обзоры и т.д.).

      К организации информационного обеспечения  анализа предъявляется ряд требований. Это аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и др.

      Смысл первого требования заключается  в том, что вся система экономической  информации независимо от источников поступления должна соответствовать  потребностям АХД, т.е. обеспечивать поступление  данных именно о тех направлениях деятельности и с той детализацией, которая в этот момент нужна аналитику  для всестороннего изучения экономических  явлений и процессов, выявления  влияния основных факторов и определения  внутрихозяйственных резервов повышения  эффективности производства. Поэтому  вся система информационного  обеспечения АХД должна постоянно  совершенствоваться.

      Это очевидно в сегодняшней практике организации учета, планировании и  статистики на предприятии. Там постоянно  пересматриваются формы документов, их содержание, организация документооборота, появляются принципиально новые  формы накопления и сохранения данных (имеется в виду компьютерная техника). Все изменения диктуются не только собственно требованиями учета или  планирования. Они в значительной степени подчинены необходимости  информационного обеспечения АХД  и выработки управленческих решений.

      Экономическая информация должна достоверно, объективно отражать исследуемые явления и  процессы. Иначе выводы, сделанные  по результатам анализа, не будут  соответствовать действительности, а разработанные аналитиками  предложения не только не принесут пользы предприятию, но могут оказаться  вредными.

      Следующее требование, предъявляемое к организации  информационного потока, - это единство информации, поступающей из разных источников (планового, учетного и внеучетного  характера). Из этого принципа вытекает необходимость устранения обособленности и дублирования разных источников информации. Это означает, что каждое экономическое явление, каждый хозяйственный акт должны регистрироваться только один раз, а полученные результаты могут использоваться в учете, планировании, контроле и анализе.

      Эффективность анализа может быть обеспечена только тогда, когда есть возможность оперативно вмешиваться в процесс производства по его результатам. Это значит, что  информация должна поступать к аналитику  как можно быстрее. В этом и  состоит сущность еще одного требования к информации — оперативность. Повышение  оперативности информации достигается  применением новейших средств связи, обработкой ее на ПЭВМ и т.д.

      Одно  из требований к качеству информации — это обеспечение ее сопоставимости по предмету и объектам исследования, периоду времени, методологии исчисления показателей и ряду других признаков.

      И наконец, система информации должна быть рациональной (эффективной), то есть требовать минимума затрат на сбор, хранение и использование данных. С одной стороны, для комплексного анализа любого экономического явления  или процесса требуется разносторонняя информация. При ее отсутствии анализ будет неполным. С другой стороны, излишек информации удлиняет процесс  ее поиска, сбора и принятия решений. Из данного требования вытекает необходимость  изучения полезности информации и на этой основе совершенствование информационных потоков путем устранения лишних данных и введения нужных.

      Таким образом, информационная система АХД  должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных выше требований, что является необходимым условием повышения действенности и эффективности АХД [12]. 
 

 

      4. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

      Причины увеличения (уменьшения) имущества  предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных  средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

      В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем  плата за кредит. Получив заемные  средства под меньший процент, чем  рентабельность предприятия, можно  повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

      К собственным источникам относятся  уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (убыток). Собственные средства пополняются за счет внутренних источников (чистая прибыль, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества, прочие источники) и внешних источников (выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь, прочие внешние источники).

      К заемным средствам относятся  долгосрочные и краткосрочные обязательства  организации:

      - долгосрочные кредиты и займы;

      - краткосрочные кредиты и займы;

      - средства кредиторской задолженности [8].

      Оценка  динамики состава и структуры  источников собственных и заемных  средств проводится по данным баланса  в таблице 1.

 

      Таблица 1.

      Анализ  состава и структуры источников средств предприятия

 

      Данные  таблицы 2.12 свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия  за отчетный период на 13806,00 грн., или на 9,33%. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 2239,00 грн., или 3,42% и заемных средств на 10152,00 грн., или на 17,84%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 16,21% (2239/13806*100%) обеспечено собственным капиталом и на 73,53% (10152/13806*100%) – заемным капиталом.

      Рост  собственных средств произошел  по всем позициям, за исключением резервного капитала, чья сумма уменьшилась на 100 грн., или на 1,36% и составила на конец года 7260,00 грн. Сумма добавочного капитала увеличилась на 100 грн., или на 1,07%, и составила на конец года 9480,00 грн. Одновременно произошло повышение суммы нераспределенной прибыли на 2239,00 грн., или на 106,06%.

      Абсолютный  прирост собственных средств, не связан с увеличением объема производства продукции, что снижает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

      Доля  собственного капитала в общем объеме финансирования незначительно снизилась  с 44,19% до 41,80%, т.е. на 2,39%. Удельный вес заемного капитала соответственно вырос с 38,47% до 41,46% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств по сравнению с собственными средствами.

      Для сравнения в отчетном периоде отмечена тенденция роста заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 1566,00 грн. или на 17,90%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 11,34% (1566/13806*100%) [7, стр. 234].  

      

5. Анализ  показателей использования собственного капитала предприятия

 

      Анализ  эффективности использования собственного капитала организаций представляет собой способ накопления, трансформации  и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:

1. оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного капитала;
2. обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования;
3. выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации;
4. спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
5. Анализ эффективности использования капитала организаций проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. При существующем положении наиболее приемлемыми для анализа являются дескриптивные модели. При этом не снимаются проблемы применения для анализа эффективности использования собственного и заемного капитала предикативных и нормативных моделей.