Анализ рентабельности организации. Показатели рентабельности

Отражает  эффективность использования внеоборотного  капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный  во внеоборотные активы. При расчете  и анализе этого показателя следует  оценить реальную стоимость внеоборотных активов, имеющихся на балансе организации (т.к. их оценка может быть занижена), и долю активной части основных средств, участвующих в производственном процессе и приносящих прибыль.

7. Рентабельность оборотного капитала.

Отражает  эффективность и прибыльность использования  оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный  в оборотные активы.

8. Валовая рентабельность

Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

9. Рентабельность основной деятельности (затратоотдача)

Характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции.

Чем выше значение числителя и ниже знаменателя, тем рентабельнее деятельность организации.

Организация должна придерживаться финансовой стратегии  минимизации затрат на производство и сбыт продукции (товаров, работ  и услуг).

     10. Рентабельность постоянного капитала

Показывает  эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации  на длительный срок.

     11. Коэффициент устойчивости экономического  роста

Показывает, какими темпами увеличивается собственный  капитал за счет финансово-хозяйственной  деятельности. 

1.3. Способы увеличения рентабельности  предприятия

Рентабельность  показывает, насколько прибыльна  деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому  компания должна стремиться к более  высоким показателям, а руководство  должно определить пути повышения рентабельности.

Многообразие  показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе путей повышения  рентабельности важно разделять  влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий  процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции  за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому  внимания этому внешнему фактору  следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению  отдачи основных средств.

Проведенный анализ позволяет сделать следующие  выводы:

     - при низкой рентабельности продаж  необходимо стремиться к ускорению  оборота активов;

     - отдача собственного капитала  повышается при увеличении доли  заемных средств в составе  совокупного капитала;

     - рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции,  чем выше отдача внеоборотных  активов и скорость  оборота  оборотных активов, чем ниже  общие затраты на 1 у.е. продукции  и удельные затраты по экономическим  элементам (средств труда, материалов, труда).

Следует заметить, что нельзя отвлеченно рассматривать  влияние отдельных факторов, так  как «на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает  влияние вся совокупность производственно-хозяйственных  факторов:

     - уровень организации производства  и управления; структура капитала  и его источников;

     - степень использования производственных  ресурсов;

     - объем, качество и структура  продукции;

     - затраты на производство и  себестоимость изделий; прибыль  по видам деятельности и направления  ее использования».⁵

Наибольшее внимание надо уделить последнему пункту, а  точнее, направлению использования  прибыли, которое определяются предприятием самостоятельно. Прибыль может быть направлена на отчисления в резервный  капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, с целью расширения деятельности организации за счет собственных  источников финансирования. Но существует и другая альтернатива – свои собственные  средства  вложить в ценные бумаги других крупных компаний, например, сформировать инвестиционный портфель, грамотно осуществлять управление и  через определенное время получить доход и вложить в свое предприятие  для улучшения конкурентоспособности, финансового состояния предприятия. 
 
 
 

2. Практическое  задание

По данным форм бухгалтерской (финансовой) отчетности дать оценку динамики состава и структуры  баланса. Для этого заполнить  таблицу следующей формы:

 

Итак, сумма  имущества предприятия на начало года составляет 318669 т.руб. В составе  имущества предприятия на начало года 40,2 % занимают внеоборотные активы, 59,8 % - оборотные активы. Структура  пассива баланса на 63,3% состоит  из капитала и резервов, на 2,5 % состоит  из долгосрочных обязательств, на 34,2 из краткосрочных.  На конец отчетного  периода сумма имущества предприятия  увеличилась на 3950 т. руб. или на 1,2%. В том числе внеоборотные активы увеличились на 1260 т. руб. или на 1,0%, оборотные активы увеличились на 2690 т. руб. или на 1,4%.В пассиве баланса капитал и резервы увеличились на 4392 т. руб. или на 2,25, долгосрочные обязательства снизились на 747 т. руб. или на 10,0%, краткосрочные обязательства выросли на 305 т. руб. или на 0,3%. Структура баланса предприятия на конец года претерпела незначительные изменения. В активе баланса 40,1 % занимают внеоборотные активы, 59,9 % - оборотные активы. Пассив баланса также изменился, 63,9 % составляют капитал и резервы, 2,2 составляют долгосрочные обязательства, 33,9 % - краткосрочные обязательства, что на 0,3 % меньше аналогичного значения на начало периода.

Итак, структура  баланса оптимальная для производственного  предприятия, когда 40,2 % -внеоборотные активы и 59,8 – оборотные активы. Капитал предприятия имеет очень  хорошее значение, более 60% состоит  из собственного капитала, т.е. предприятие  финансово независимое, не зависит  от своих кредиторов и партнеров  по бизнесу. 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рентабельность  характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль  имеет фирма с каждого рубля  средств, вложенных в активы предприятия.

Существуют  различные группировки системы  показателей рентабельности. Мы рассмотрели  одну из таких классификаций с  подразделением показателей рентабельности на показатели рентабельности хозяйственной  деятельности, показатели рентабельности, характеризующие финансовую деятельность организации и показатели рентабельности продукции.

Как мы выяснили в ходе проведения анализа, рентабельность хозяйственной деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, которые  используются предприятием для осуществления  своей деятельности.

Финансовая  рентабельность характеризует эффективность  инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют ему ресурсы  или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей  им прибыли с целью получения  максимального дохода в будущем.

И, наконец, показатели рентабельности продукции  могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг. 
 
 
 
 
 
 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2009. – 480 с.
2. Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: учебник / Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2008. – 304 с.
3. Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации / Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. – 3-е изд., перер., доп.  – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 583 с.
4. Любушин Н.П. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов / Н.П. Любушин. – 2-изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 423 с.
5. Шеремет А.Д, Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2009. – 208 с.