Анализ показателей системы экспресс- диагностики “кризисного поля” организации

 
 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности на предприятие довольно низкий по сравнению с нормой, но мы видим, что на конец отчетного периода данный показатель увеличивается, что имеет положительную тенденцию.
2. Коэффициент текущей ликвидности способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов увеличивается под конец года. Тем самым можно сказать, что платежеспособность предприятия становится лучше под конец года, но принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

     Следует отметить, что коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности анализируемого предприятия ниже нормы, соответственно это говорит о неплатежеспособности данного предприятия.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости компании. В данном случае коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода незначительно вырос по сравнению с началом отчетного периода. Несмотря на это расчетные данные позволяют констатировать, что организация на конец отчетного периода неплатежеспособна, а структура баланса – неудовлетворительна.
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. В данном случае показатель возрос 0.30 до 0.62. Это говорит о том что возможно организация брала кредит.
5. При этом имеет место увеличение дебиторской задолженности: на конец отчетного периода на каждый рубль кредиторской задолженности приходится 51 копейка дебиторской задолженности, что на 7 копеек больше, чем на начало отчетного периода.
6. Коэффициент маневренности. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. На анализируемом предприятии коэффициент маневренности ниже нормы (на конец отчетного периода – 0,38). К тому же имеется тенденция снижения данного показателя.
7. Коэффициент общей платежеспособности показывает: сколько месяцев организация будет расплачиваться по обязательствам при условии, что вся выручка будет направлена только на эти цели. По результатам анализа на данном предприятии этот срок может составить ≈ 2.68 месяца.

     Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала). Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие. Коэффициент автономии на данном предприятии также незначительно вырос. Это говорит о том, что постепенно организация повышает свою финансовую устойчивость.

Таблица 6

 
 

Продолжение таблицы 6 

 

Анализ  рентабельности позволяет оценить  способность предприятия приносить  доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете  четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж.

     На  данном предприятии рентабельность продаж за отчетный период повысилась на 15%.

Анализ  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами можно провести по следующим коэффициентам:

• коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);
• коэффициент оборотных средств в производстве (К15);
• коэффициент оборотных средств в расчетах (К16).

     Необходимо  отметить рост стоимости оборотных  средств. Как уже говорилось выше, это может быть вызвано тем, что  организация прибегла к кредитованию.

     В динамике отмечена тенденция увеличения показателей:

• коэффициент обеспеченности оборотными средствами – с 0.23 до 0.25;
• коэффициент оборотных средств в производстве – с 0.12 до 0.15.

     При этом коэффициент оборотных средств в расчетах снижается. 

Рассчитав несколько информативных аналитических  показателей мы можем сравнить их с основными объектами наблюдения предприятия и узнать масштабы кризисного финансового состояния (красным  подчеркнуты значения, которые получились при сравнение, в тех разделах, где нет пометок, показатели данного предприятия имеют положительную тенденцию не связанную с кризисным состоянием на предприятие).

Предварительная оценка масштабов кризисного финансового  состояния предприятия:

Таблица 7.

 

     Анализируя  данные показатели, следует сделать вывод, что речь о кризисе данной организации не идет при условии, что руководство организации и в дальнейшем будет принимать меры для улучшения финансового состояния фирмы.

     В целом нельзя сказать, что финансовое состояние  исследуемой организации  хорошее.

     Данная  организация по ряду обстоятельств  утратила ликвидность и платежеспособность в предыдущем периоде. Однако в отчетном периоде отмечена тенденция к  укреплению финансовой устойчивости организации.

     Стоит отметить, что руководство организации  за отчетный период предприняло определенные действия для восстановления финансовой устойчивости и ликвидности организации. Организация взяла кредит, который  был направлен на приобретение оборотных  средств предприятия. В связи с этим увеличилась стоимость оборотных средств, повысилась окупаемость затрат и рентабельность деятельности организации. Снизились долговые обязательства организации по всем направлениями, за исключением задолженности по кредитам и займам (по объективным причинам). Благодаря всему этому коэффициент текущей ликвидности также значительно вырос и в динамике приближается к норме.

     Однако  руководству организации стоит  обратить внимание на тот факт, что  значительно возросли запасы готовой  продукции на складе. Если это вызвано  отсутствием сбыта, то следует принять  ряд управленческих решений в  отношении стимулирования сбыта, улучшения  маркетинговой стратегии организации. Это приведет к повышению прибыли  и ускорению оборачиваемости  оборотных активов.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одной из главных целей каждого предприятия  является его выживание на рынке, которое невозможно без того, чтобы  управленец заранее знал о возможном  состоянии предприятия хотя бы в  недалеком будущем, то есть своевременное  распознавание негативных тенденций  в показателях деятельности предприятия  позволит избежать отрицательных последствий, которые несет в себе любая  кризисная ситуация. Руководство  должно знать, насколько близко или, наоборот, далеко предприятие находится  от грани, за которой возможно наступление  кризисной ситуации. Практика показывает, что многие руководители мало внимания уделяют проблеме ранней диагностики кризисных ситуаций и начинают действовать лишь тогда, когда уже фактически предприятие находится в кризисе. Такое поведение руководителей может объясняться несколькими основными причинами: неграмотность в данных вопросах; беспечность, надежда на то, что их предприятия никогда не может коснуться такая проблема; нехватка средств для организации постоянного контроля возможности наступления кризисных ситуаций и другие. Если в первых двух случаях исправление ситуации возможно лишь заменой нерадивых руководителей на грамотных и практичных руководителей, то в последнем случае это возможно применением разработанной методики экспресс- диагностики кризисных ситуаций. В настоящее время к качеству проведения диагностики кризиса предъявляются высокие требования. Именно от объективности предлагаемых ею оценок зависит успех предупреждения кризиса или его преодоления. При ошибочных оценках избирается неправильное направление, и предприятие продолжает оставаться в кризисной ситуации или кризис еще больше усугубляется. Риск ошибок на этапе диагностирования можно снизить путем одновременного применения различных способов проведения диагностики.

В условиях рынка любое предприятие может  оказаться банкротом или жертвой  «чужого» банкротства. Однако умелая экономическая  стратегия, рациональная политика в области финансов, инвестиций, цен и маркетинга позволяют предприятию избежать этого и сохранять в течение многих лет деловую активность, прибыльность и высокую репутацию надежного партнера и производителя качественной продукции.

 

Список  использованной литературы и интернет ресурсов.

Монографии

1. Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова Анализ финансовой отчетности, М:Издательство «Дело и Сервис»,2009.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. Пособие/ Т.Б. Бердникова. М: ИНФРА-М,2000.
3. Финансовая санация и банкротство предприятий, И.И. Пликус, Н.А. Деркач, В.Н. Боронос.М: Издательство «СумГУ»,2008

4. Бланк, И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием

научное изд. /     И.А.Бланк – К.: Эльга, Ника-Центр, 2006.

5. Жарковская, Е.П. Антикризисное управление: учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е.         Бродский. – М.: Омега-Л, 2005. – 357 с.

 

Публикации  периодической печати

1. «Финансовый директор», 2005, № 2,№ 3 март 2005,  2003, № 11.

 

Ресурсы Интернета

1. http://www.fox-manager.com.ua/crisis_part2.html
2. http://window.edu.ru/window/library/pdf2txt?p_id=22348&p_page=2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                                                              Приложение 1

     Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009г.