Анализ ликвидности и финансовой устойчивости на примере ОАО "Инвесткапиталбанк"

Оценка ликвидности коммерческого  банка осуществляется на основе сравнения  расчетных показателей ликвидности  с их нормативными значениями.

В целях контроля над состоянием ликвидности банка устанавливаются нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а также по операциям с драгоценными металлами), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.

Норматив мгновенной ликвидности (H2) позволяет оценить долю обязательств банка, которая может быть погашена по первому требованию за счет наиболее ликвидных активов:

H2=ЛАм/ОВм*100%,

где - высоколиквидные активы

  - обязательства банка по счетам до востребования.

H2_{сентябрь}= 1 454 302 / 2 133 972 *100%=68,15%

H2_{октябрь}=25.9%

H2_ноябрь=68.15%

Минимально допустимое значение норматива  Н2 устанавливается в размере 15%. В анализируемых периодах Н2 (норматив мгновенной ликвидности) составил 68,15%; 96,16%; 103.69%. В среднем это больше 75%, что является положительным результатом деятельности банка (график 4), и это говорит о высоком уровне ликвидности банка.

 

Рис. 2.3. Изменение норматива мгновенной ликвидности.

 

Норматив текущей ликвидности (Н3) определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования на срок до 30 дней:

Н3=ЛАт/ОВт*100%,

где ликвидные активы,

  - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.

Н3 (норматив текущей ликвидности) также выше минимально допустимого значения (50%). Он составил 102.55%, 112.1%, 115.02%. Это говорит об оптимальности соотношения между активами и пассивами, что укрепляет ликвидность банка.

Норматив долгосрочной ликвидности  банка (Н4) характеризует общую сбалансированность активных и пассивных операций и определяется как отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года:

Н4=Крд/(К+Од)*100%,

где - кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком погашения свыше года.

- обязательства банка по кредитам  и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на  рынке долговым обязательствам  банка сроком погашения свыше  года.

Н4_{сентябрь}=4 879 542/(2 844 421+1 499 170)*100%=112,34%

Расчеты за октябрь и ноябрь проводятся аналогично. Соответственно получили 112,34%;107,39%;107,63%. В анализируемых периодах значение Н4 меньше максимально допустимого (120%). Сумма долгосрочных кредитов (с оставшимся сроком погашения свыше года) не превышает сумму собственных средств и долгосрочных кредитов, что является положительным результатом.

В общем по всем нормативам ликвидности  прослеживается положительная оценка.

Для обеспечения одной из сторон ликвидности – платежеспособности, необходимо определить с достаточной  степенью точности, потребность в наличных и безналичных денежных средствах для выполнения краткосрочных обязательств по срокам их предъявления и оплаты. Точно определить эту потребность практически не представляется возможным. Чтобы свести риск ликвидности к минимуму, банк должен иметь соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных обязательств в соотношении один к одному. Но поддерживать это соотношение экономически нецелесообразно, т.к. высоколиквидные активы (касса, кор.счета и т.д.) относятся к группе активов, не приносящих доход.

На основании расчета нормативов Н2, Н3, Н4 заполняется приложение 4.

Подобным образом банк выполняет  все обязательные нормативы банка, установленные Банком России. Таким образом, можно сказать, что в банке существует специальная процедура управления и контроля над активами и пассивами, лимитированием кредитных рисков, что позволяет ежедневно гарантированно выполнять все обязательные нормативы.

В результате оценки нормативов деятельности банка, анализирующих и регулирующих ликвидность банков, можно сделать вывод, что ОАО «Инвесткапиталбанк» имеет большой запас мгновенной и текущей ликвидности, необходимый для выполнения своих краткосрочных обязательств. Но одновременно ведет рискованную деятельность по долгосрочным вложениям, о чем говорит предельный размер норматива Н4.

1. Анализ финансовой устойчивости банка

Из-за отсутствия возможности оценки менеджмента банка и прозрачности структуры его собственности, которые  определяются при оценке экономического положения банков и оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов, для оценки надежности банка воспользуемся коэффициентной методикой Кромонова, описанной в 1 главе настоящей работы.

На основе счетов оборотно-сальдовой  ведомости (101 формы) сформируем исходные данные для расчетов.

Таблица 2.2 Показатели ОАО «Инвесткапиталбанк» на 01.10.11г., на 01.11.11г. и на 01.12.11г., используемые для расчета финансовой устойчивости банка, тыс. руб.

Показатель	Значение показателя
	На 01.10.11	На 01.11.11	На 01.12.11
Уставный фонд	350 616	350 616	350 616
Собственный капитал	1 499 170	1 533 084	1 536 277
Обязательства до востребования	2 133 972	2 158 745	2 295 877
Суммарные обязательства	17 692 770	18 081 383	19 146 023
Ликвидные активы	2 837 639	3 250 972	3 619 055
Фонд обязательного  резервирования	147 044	148 674	148 916
Активы работающие	12 518 962	12 399 720	12 950 671
Защитный капитал	565 610	728 658	682 797
Валюта баланса	19 191 940	19 614 467	20 682 300

 

Анализируя агрегированные показатели в первом приближении, стоит отметить, что:

• величина собственных средств соответствует требованиям, установленным Банком России в отношении кредитных организаций, а их динамика является положительной, что связано с повышением платежеспособности и эффективности деятельности ОАО «Инвесткапиталбанк»;
• наиболее ликвидные активы на протяжении последних 3-х месяцев сохраняются на уровне 17% от валюты баланса при ее уверенном увеличении. Это связано с консервативной политикой по управлению рисками, так как данный вид активов, обеспечивая банку мгновенную ликвидность, в свою очередь приносит минимальный доход, следовательно, их весомая доля значительно снизит эффективность деятельности кредитной организации;
• величина фонда обязательного резервирования имеет тенденцию к увеличению, которая связана как с приростом объемов привлеченных вкладов и депозитов, так и с увеличением норматива обязательных резервов для обеспечения банков ликвидными активами;

Для проведения анализа устойчивости банка по методике Кромонова необходимо рассчитать базовые аналитические коэффициенты, которые достаточно подробно были описаны в теоретической главе, а именно:

• генеральный коэффициент надежности (К₁);
• коэффициент мгновенной ликвидности (К₂);
• кросс-коэффициент (К₃);
• генеральный коэффициент ликвидности (К₄);
• коэффициент защищенности капитала (К₅);
• коэффициент фондовой капитализации прибыли (К₆);
• индекс надежности (N).

Таблица 3.2. Результаты расчетов базовых  аналитических коэффициентов финансовой устойчивости коммерческого банка по методике Кромонова

Показатель	Нормативное значение	Значение показателя
		На 01.10.11г.	На 01.11.11г.	На 01.12.11г.
К1	1	0,12	0,12	0,12
К2	1	1,33	1,51	1,58
К3	3	1,41	1,46	1,48
К4	1	0,20	0,23	0,23
К5	1	0,38	0,48	0,44
К6	3	4,28	4,37	4,38
N		48,72	53,63	54,80

 

Рассчитанный генеральный коэффициент надежности, который считается наиболее важным с точки зрения финансовой устойчивости кредитной организации, оказался значительно ниже норматива, он показывает, что рискованные вложения банка защищены собственным капиталом лишь на 12%.

Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению Ликвидных  активов к Обязательствам до востребования (ЛА/ОВ)

Данный показатель, рассчитанный по данным отчетности банка, превышает установленному методикой уровню (К2=1). Это означает, что средства на расчетных счетах клиентов могут быть полностью обеспечены ликвидными активами и покрываются на 158% по отчетности на 01.12.201г.

Кросс-коэффициент (К3), равный отношению Суммарных обязательств к Активам работающим (СО/АР).

Данный коэффициент показывает, что банк практически все обязательства  использует для кредитования клиентов. Данный коэффициент не соответствует установленному данной методикой нормативу – К3≥3, то есть обязательства банка должны в три раза превышать работающие активы.

Генеральный коэффициент  ликвидности (К4), равный отношению суммы  Ликвидных активов и Защищенного  капитала к Суммарным обязательствам.

Рассмотренный коэффициент не соответствует рекомендуемому уровню, который установлен в размере К4≥1. Генеральный коэффициент ликвидности показывает, что банк не способен при невозврате размещенных активов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок - срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.

Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению Защищенного  капитала к Собственному капиталу (ЗК/К).

Данный коэффициент по методике Кромонова должен превышать 1. Однако рассчитанный показатель для банка ОАО «Инвесткапиталбанк» значительно ниже предложенного уровня. Это показывает, что банк незначительную долю своих активов размещает в недвижимости, ценностях и оборудовании.

Коэффициент фондовой капитализации  прибыли (К6), равный отношению Собственного капитала к Уставному фонду (К/УФ).

Рассчитанный показатель соответствует  норме (К6≥3). Также хочется добавить, что наблюдается рост в динамике. Это показывает достаточную эффективность работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет прибыли, а не дополнительных эмиссий акций.

Следующим этапом данной методики является расчет сводного рейтинга надежности на основе понятия оптимального по надежности банка.

Полученные коэффициенты относятся  к идеальным с целью выявить  отклонение. Затем данные соотношения умножаются на соответствующий удельный вес и суммируются.

Рассчитанный итоговый показатель по данным банка на протяжении анализируемых дат показывает постоянный рост, что говорит о грамотно составленной стратегии развития банка и постоянной работой над рисками.

Таким образом, реализуя стратегию, разработанную  правлением банка, а также «перестраховавшись»  в связи с наступлением второй мировой волны финансового кризиса, ОАО «Инвесткапиталбанк» является надежным банком с избыточной ликвидностью, величина активов мгновенной ликвидности с лихвой покрывает обязательства до востребования, а величина активов работающих уступает суммарному объему обязательств, что в совокупности минимизирует риски потери ликвидности и неплатежеспособности, а, следовательно, риск финансовой неустойчивости оказывается очень мал.

Однако, насколько известно, чем  менее рискованную политику осуществляет кредитная организация, тем более  низкая эффективность ее деятельности, поскольку более рискованные  операции способны приносить более весомый доход, и чем меньше доля собственных средств в пассивах банка, тем больше отдача от собственного капитала и тем выше эффективность деятельности. Исходя из этого, рассмотрим эффективность и результативность деятельности ОАО «Инвесткапиталбанк» в абсолютных и относительных показателях. В данном случае под результативностью понимается конечный финансовый результат деятельности (прибыль), который был получен без учета различных факторов деятельности кредитной организации, а под эффективностью – базовые показатели рентабельности, которые связаны с эффектом от использования имущества и собственных средств банка.

Таблица 3.3. Оценка эффективности, результативности и рискованности деятельности ОАО  «Инвесткапиталбанк»

Показатель	Величина показателя
	На 01.10.11г.	На 01.11.11г.	На 01.12.11г.
Чистая прибыль, тыс. руб.	172 493	183 221	202 702
ROA, %	1,38	1,48	1,57
ROE, %	11,51	11,95	13,19

Низкий уровень коэффициента рентабельности активов (ROA), рассчитанный как отношение чистой прибыли к ее работающим активам, может быть результатом консервативной кредитной и инвестиционной политики. При росте прибыли банка, коэффициент также увеличивается, что говорит возможном росте прибыли и в последующие среднесрочные периоды, так как способность банка увеличивать активы сдерживается достаточностью его капитала.

Положительным результатом коэффициента доходности собственного капитала (ROE), обычно, считается, если он равен или превышает 15%, учитывая, что у Инвесткапиталабанка данный показатель рос в течение последних трех месяцев и на 01.12.2011 г. составил 13,2%, можно сказать, что собственные средства банка используются эффективно.