Анализ кредитоспособности организации

Показатели обеспечения оборотных  средств собственными средствами также  находятся на высоком уровне, что  имеет большое значение для производственных предприятий, обладающих значительными  материальными активами, и гарантирует  стабильное финансирование производственных запасов за счет собственных средств.

 

 

2.3. Оценка кредитоспособности предприятия ОАО "Ударница". Методика Сбербанка России.

Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая  основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения  класса необходимо рассмотреть три  группы коэффициентов:

• Коэффициенты ликвидности;
• Коэффициент наличия собственных средств;
• Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты ликвидности: К1 Коэффициент абсолютной ликвидности:   Где, - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, -кредиторская задолженность.
К2 Промежуточный коэффициент покрытия (Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности):   Где, - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения- краткосрочная кредиторская задолженность, - все остальные оборотные активы, З – запасы, -кредиторская задолженность, - краткосрочные пассивы.
К3 Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности):
Где, - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения- краткосрочная кредиторская задолженность, - все остальные оборотные активы, -кредиторская задолженность,- краткосрочные пассивы.
Коэффициент наличия собственных средств: К4 Коэффициент наличия  собственных средств :
Показатели рентабельности: К5 Рентабельность продаж:    К6 Рентабельность деятельности предприятия (рентабельность активов предприятия):
Рассчитаем показатели групп  активов и пассивов и сведем их в таблицу (табл.3).

Таблица 3. Показатели активов и пассивов ОАО "Ударница".

Активы	2009	2010	Пассивы	2009	2010
А1	26 691	114 414	П1	251 787	254 655
А2	353 507	358 327	П2	2 861	3 472
А3	207 849	283 672	П3	14	14
А4	873 627	902 475	П4	1 198 668	1 375 607

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву:

• А1 П1
• А2 П2
• А3 П3
• А4 П4

Из этого следует , что  баланс не является абсолютно ликвидным ни в 2009г., ни в 2010г.            Деление активов и пассивов на группы, позволяет определить следующие показатели, свидетельствующие о платежеспособности компании (таблица 4) :

Таблица 4.Коэффициенты ликвидности, наличия собственных средств  и рентабельности ОАО "Ударница".

Коэффициенты	Значения		Изменение
	31.12.2010.	31.12.2009.
К1	0,31	0,1	0,21
К2	1,85	1,49	0,36
К3	2,93	2,31	0,62
К4	0,55	0,62	0,07
К5	0,16	0,18	0,02
К6	0,27	0,33	0,06

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) с 2009г. и 2010г находится в диапазоне допустимого значения, что говорит о платежеспособности предприятия.          Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств (К2) характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нормативное значение показателя составляет 0,6-0,8. В 2009 и 2010 годах больше единицы, а рост данного коэффициента характеризует положительную тенденцию повышения платежеспособности предприятия.  Общий коэффициент ликвидности, или коэффициент покрытия (К3) характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами. Этот показатель позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства (пассивы). Значение этого показателя должно составлять не менее двух.       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) (К4) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. В 2009г. и 2010г. предприятию было достаточно собственных средств для обеспечения текущей деятельности.         Рентабельность продаж (К5) характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности.           В сравнительной характеристике за 2010 и 2009 года рентабельность от продаж имеет тенденцию к понижению, что свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию.  В связи с тем упала рентабельность активов (К6) предприятия.           Чтобы повысить уровень доходности продаж, организация должна ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка, наблюдать за изменениями цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области выпуска и реализации продукции.        Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.          После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения, используя приложение В.            Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов Заемщика (приложение Г). 

(0,05*2) + (0,10*1) + (0,40*2) + (0,20*1) + (0,15*1) + (0,10*1) = 1,05

(0,05*1) + (0,10*1) + (0,40*1) + (0,20*1) + (0,15*1) + (0,10*1) = 1

В соответствии с методикой Сбербанка  РФ устанавливается 3 класса заемщиков:

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;
• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;
• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Анализируемое предприятие  относится к первому классу кредитоспособности в 2009 и 2010 годах(общий балл находится в диапазоне от 1 до 1,05 по двум годам, а значение коэффициента К5 находится на уровне, установленном не ниже, чем для 1-го класса кредитоспособности).  Таким образом, предприятие можно оценить как заемщика, который не вызывает сомнений.           Методика Сбербанка по отношению к российской экономике является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности.

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

1. Банковское дело / под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кролтвецкой. - М.: Финансы и статистика, 2005.
2. Неволина Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // "Деньги и кредит", 2006.
3. Деньги. Кредит. Банки: учебник/колл. авт.; под ред. О.И. Лаврушина. - 4-е изд., стер. - М.: КРОНУС, 2006.
4. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004.
5. Официальный сайт ОАО "Ударница" - http://www.udarnitsa.ru.
6. Электронный словарь экономических терминов - http://gurukapital.ru
7. Интернет ресурсы - http://www.ceae.ru/metodic-kreditosposobnosti-predprijatija.htm.
8. Интернет ресурсы - http://www.1-fin.ru/?id=253.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение А.

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 г.

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
I.       ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные  активы	110	5 999	5 120
Основные средства	120	468 149	755 730
Незавершенное строительство	130	392 181	141 569
Долгосрочные  финансовые вложения	140	6 931	1
Отложенные  налоговые активы	145	366	56
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	873 627	902 475
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	210	207 719	278 575
сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	139 470	173 965
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	213	40 701	69 808
готовая продукция  и товары для перепродажи	214	23 906	30 729
товары отгруженные	215
расходы будущих  периодов	216	3 642	4 073
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	99	163
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230		4 903
покупатели  и заказчики (62, 76, 82)	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	353 507	358 327
покупатели  и заказчики (62, 76, 82)	241	309 716	324 918
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	26 118	7 201
Денежные средства	260	573	107 213
Прочие оборотные  активы	270	31	31
ИТОГО по разделу II	290	588 046	756 413
БАЛАНС	300	1 461 673	1 658 888

 

 

 

 

 

ПАССИВ	Код строк и	На начало отчетного  года	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1 084	1 084
Добавочный капитал	420	52 024	52 024
Резервный капитал	430	271	271
резервы, образованные в  соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами	432	271	271
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1 145 290	1 322 229
ИТОГО по разделу III	490	1 198 668	1 375 607
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые  обязательства	515	243	21 668
ИТОГО по разделу IV	590	243	21 668
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	5 238
Кредиторская задолженность	620	254 648	258 127
поставщики и подрядчики	621	203 227	187 760
задолженность перед персоналом организации	622	3 895	3 387
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	655	631
задолженность по налогам  и сборам	624	46 065	64 992
прочие кредиторы	625	806	1 357
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	2 861	3 472
Доходы будущих периодов	640	14	14
ИТОГО по разделу V	690	262 761	261 613
БАЛАНС	700	1 461 673	1 658 888