Анализ имущественного положения на предприятии

        

       Анализируя  данные таблицы 3.1, можно сделать вывод, что общая стоимость имущества предприятия возросла на 7146 млн. руб., или на 5,9%. Увеличение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о повышении организацией хозяйственного оборота.

       Это произошло в большей степени  за счет увеличения оборотных активов. На конец отчетного периода оборотные  активы увеличились на 12016 млн. руб., или на 30,7%. Увеличение оборотных  активов ведет к повышению  ликвидности предприятия.

       Удельный вес запасов снизился на 12,3%, а в абсолютном выражении запасы увеличились на 410 млн. руб. (1,9%).

       Наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 57,5% (в абсолютном выражении – 3752 млн. руб.). Эту статью баланса лучше рассматривать в совокупности с показателем выручки из формы 2 «Отчет о прибылях и убытках». Выручка компании возросла на 63,8%, поэтому соответственно увеличилась и задолженность покупателей.

       Доля  внеоборотных активов в составе всех активов снизилась на 7,6%, при этом общая сумма внеоборотных активов также уменьшилась (6,1%).

       Предприятие имеет положительную тенденцию развития, так как валюта баланса увеличилась. 

3.2 Анализ ликвидности баланса

       Ликвидность предприятия определяется как степень  покрытия организацией активами обязательств, срок погашения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств.

       В зависимости от степени ликвидности, активы делятся на 4 группы:

       1) А1 – наиболее ликвидные активы (ден. средства, краткосрочные финансовые  вложения);

       2) А2 – быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

       3) А3 – медленнореализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская  задолженность, НДС);

       4) А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы).

       Пассивы группируются по степени срочности  их оплаты:

       1) П1 – наиболее срочные обязательства  (кредиторская задолженность);

       2) П2 – краткосрочные пассивы  (краткосрочные обязательства);

       3) П3 – долгосрочные пассивы  (долгосрочные обязательства, доходы  будущих периодов, резервы предстоящих  расходов);

       4) П4 – постоянные или устойчивые  пассивы (собственный капитал).

       Для анализа ликвидности составляется следующая таблица. 
 

       Таблица 3.2

       Расчет  ликвидности

 

       Делее сравним полученные данные:

       На 01.01.2010

       А1 – 10142         <        П1 – 17333

       А2 – 5870           <        П2 – 83953

       А3 – 23049         <        П3 – 28165

       А4 – 80574         >        П4 – 9815

       На 31.01.2010

       А1 -17359          <         П1 – 21177

       А2 – 8778          <         П2 – 65556

       А3 – 24940        <          П3 – 52337

       А4 – 75704        >          П4 – 11921

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

       Анализируя  данные, необходимо отметить, что соотношения, полученные из расчетов противоположны стандартным соотношениям. Данная тенденция  наблюдается и на начало и на конец 2010 года. Это говорит о том, что баланс ОАО «АВТОВАЗ» абсолютно не ликвидный. Т.е. у данной организации проблемы с текущей ликвидностью, также наблюдается проблема с ликвидностью в перспективе и предприятие зависимо от заемных источников.

       Рассчитаем  следующие показатели:

       01.01.2010

       ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2) = (10142+5870) – (17333+83953) = - 85274

       Где ТЛ – текущая ликвидность.

       ПЛ = А3 – П3 = 23049 – 28165 = - 5116

       Где ПЛ – ликвидность в перспективе.

       31.12.2010

       ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2) = (17359+8778)-(21177+65556) = - 60596

       Где ТЛ – текущая ликвидность.

       ПЛ = А3 – П3 = 24940 – 52337 = - 27397

       Где ПЛ – ликвидность в перспективе.

       Из  полученных расчетов можно сделать  вывод, что ликвидность предприятия падает. Текущая ликвидность на начало отчетного периода была -85274 млн. руб., а на конец периода стала -60596 млн. руб., что на 28,9% выше, чем на начало. Это является для предприятия положительным фактором. Ликвидность в перспективе же на конец периода снизилась на 22281 млн. руб., стала равна -27397 млн. руб.   

3.3 Анализ платежеспособности организации

       Платежеспособность  – возможность организации своевременно и полно рассчитываться по всем своим  обязательствам.

       Для анализа платежеспособности организации  рассчитываются коэффициенты платежеспособности. Рассчитаем коэффициенты парами: на начало и на конец года (если фактическое  значение коэффициента не соответствует  норме, то оцениваем по динамике).

       Для анализа платежеспособности ОАО  «АВТОВАЗ» составим следующую таблицу. 

       Таблица 3.3

       Расчет  платежеспособности предприятия

 

       Анализируя  результаты, полученные в таблице, можно  сделать вывод, что общий показатель ликвидности ( показывает ликвидность баланса в целом) на начало года составлял 0,3, а на конец года возрос до 0,4, т.е. организация на конец года повысила ликвидность на 33,3%, что не соответствует нормативному значению, но приближается к нему.

       Коэффициент текущей ликвидности показывает количество рублей оборотных активов  приходится на 1 рубль краткосрочных  обязательств. На начало года коэффициент  составлял 0,4, а на конец года возрос на 0,3 и составил 0,7. Данный показатель также отличается от нормативного, но по сравнению с началом года коэффициент приближается к нормальному значению.

       Промежуточный коэффициент ликвидности на начало года был равен 0,2, а на конец составил 0,3, что на 0,3 отличается от нормативного значения.

       Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года был равен 0,1, и на конец года достиг нормативного значения и составил 0,2, что является положительным фактором для предприятия.

       Коэффициент маневренности капитала на начало и  на конец года остался неизменным.

       Коэффициент обеспеченности оборотными активами на начало года был равен -1,8, а на конец  года составил -1,2, что полностью  отвечает нормативному показателю.

       Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на начало года составлял 0,4,а на конец года возрос до 0,5, что  соответствует нормативному значению.

       Коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств на конец отчетного периода составил 0,2, что на 0,1 больше, чем на начало периода.

       В целом по данным показателям необходимо отметить, что большинство коэффициентов не отвечают нормативному показателю, что говорит о неустойчивом состоянии предприятия. Также важно, что все коэффициенты, которые отклоняются от нормативного значения, растут, то есть приближаются к норме. Это говорит о том, что данное предприятие постепенно набирает необходимые обороты. 

3.4 Анализ финансовой устойчивости организации

       Финансовая  устойчивость – характеристика стабильности финансового положения организации, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых средств.