Анализ и диагностика финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

    4. Основополагающие  положения. Бухгалтерская (финансовая) отчетность подчинена всецело российским стандартам (ПБУ). Управленческая информация может формироваться по любым учетным правилам в зависимости от их полезности.

    5. Временной характер. Не смотря на то, что данные финансового учета берутся за основу, при планировании они носят ретроспективный характер. Управленческая информация вкладывает в свою структуру сведения ретроспективного и перспективного характера.

    6. Формы выражения  информации. Финансовые документы, являющиеся конечным продуктом финансового учета, содержат в основном информацию в денежном выражении. В управленческом учете фигурирует информация как в денежном, так и в не денежном (натурально-вещественном) выражении. В управленческом учете отражается количество материала и его стоимость, количество проданных изделий и сумма выручки от их продажи и т.д.

    7. Степень точности  информации. Высшему эшелону менеджмента необходима своевременная информация. В связи с чем можно пойти на определенные ослабления требований к точности в пользу быстроты получения учетных данных.

    Поэтому в данной информации допустимы приблизительные  и примерные оценки. В бухгалтерской (финансовой) информации приблизительные оценки недопустимы.

    8. Периодичность информации. Финансовая информация составляется и подается в отчетные органы ежеквартально и ежегодно. Информация управленческого характера предоставляется руководству по мере надобности.

    9. Объект информации. Объектом бухгалтерской (финансовой) отчетности является вся финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. В управленческой информации основное внимание обращается на сравнительно небольшие подразделения предприятия : по видам деятельности, по организационным подразделениям предприятия, по ЦФО , по отдельным изделиям.

    10. Ответственность  за достоверность  информации. За достоверность финансовой информации отвечает руководитель и главный бухгалтер хозяйствующего субъекта.

 

II ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ

    Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчёты, которые  обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

    Финансовая  стабильность или устойчивость –  необходимое условие надёжной деятельности подрядной организации в рыночной экономической среде. Она подразумевает способность своевременного и полного выполнения обязательств предприятия по расчётам с бюджетом, потребителями, поставщиками, подрядчиками, кредиторами, словом, возможность предприятия осуществить все необходимые денежные выплаты, расчёты в полном объёме и согласованные сроки. [4]

    Главным показателям, характеризующим финансовую стабильность, устойчивость (независимо от кредиторов), служит удельный вес  собственного капитала фирмы в общей сумме всех средств (активов), авансированный ей для уставной деятельности. Такой показатель именуется коэффициентом автономии Ка.

    Ка = Собственный капитал/Валюта баланса

    Коэффициент автономии показывает, насколько  строительная организация независима от заёмного капитала. Считается, что, чем большими собственными средствами обладает фирма, тем больше шансов у неё справиться с непредсказуемыми ситуациями, возникающими в рыночной экономике, и тем менее рискуют её кредиторы. Стабильно высокое значение коэффициента автономии (0,5 и более) создаёт необходимое условие для получения предприятием кредита.

    Финансовая  стабильность строительной организации характеризуется не только долей её собственного капитала  в активах. Не менее важным показателем её финансовой «прочности» является платежеспособность, т.е. способность СО полностью выполнять свои обязательства по платежам при наступлении оговорённого срока, наличие у неё денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств.

    В общем случае, предприятие считается  платежеспособным, если его общие  активы (средства, имущество) превышают  внешние займы, т.е. чем больше общие активы превышают внешние обязательства, тем выше степень платежеспособности.[4]

    Платежеспособность  делят на три вида:

1. Платежеспособность по краткосрочным обязательствам, которая называется ликвидностью – это способность фирмы вовремя оплатить краткосрочные обязательства, а также наличие денежных средств или активов, которые можно легко преобразовать в наличные средства. Ликвидность предприятия оаределяется коэффициентом покрытия (Кпр).

Кпр – показывает, насколько оборотный капитал покрывает краткосрочные обязательства или сколько оборотного капитала приходится на рубль краткосрочной задолженности.

2. Платежеспособность по долгосрочным обязательствам – эта сторона финансового состояния оценивается величиной удельного веса заёмных средств (долгосрочных обязательств) в долгосрочном капитале. По западным меркам этот показатель не должен превышать 0,5.
3. Общая платежеспособность, которую отождествляют с финансовой устойчивостью (Ка)
4. В рыночной практике изучение экономического состояния строительной организации, анализ её финансовой устойчивости обычно сопрягаются с анализом структуры собственного и заёмного капитала и её изменения в отчётном периоде, а ткже анализом рациональности вложения собственного капитала в активы фирмы.[4]

    В последнем случае особое внимание уделяется выяснению того, какова доля собственного оборотного капитала предприятия в общей сумме собственного капитала. Это положение оценивается коэффициентом маневренности (Км), который характеризует, насколько интенсивно предприятие вовлекает собственные средства в оборот, придаёт им импульс движения. Собственный оборотный капитал – это величина разности между оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами.

 

    Км  = Собственный оборотный капитал/Собственный капитал

 

    Два следующих показателя диагностируют подрядную организацию со стороны её зависимости от заёмного капитала: коэффициент финансовой зависимости (доля заёмного капитала в авансированном) и коэффициент финансового риска (отношение заёмного капитала к собственному). Чем ниже уровень этих коэффициентов, тем выше оценивается финансовое состояние предприятия.[4]

    Рассмотрим  анализ финансового состояния предприятия  на примере ООО Новосибирское строительное управление «Х», на основе реального баланса которого (приложение 1) составим сравнительный аналитический баланс (табл. 2.1).

 
 
 
 
 
 

    2.1 Сравнительный аналитический  баланс

    Таблица 2.1 Сравнительный аналитический  баланс (тыс.руб.)

 
 
 
 

    Продолжение таблицы 2.1

    

    Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик финансового состояния строительной организации.

    К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества (активы) предприятия;
2. Стоимость иммобилизованных средств (основного капитала);
3. Стоимость мобильных средств (оборотного капитала);
4. Величина собственных средств (собственного капитала) предприятия;
5. Величина заёмных средств;
6. Величина собственных средств в обороте (собственный оборотный капитал).

Данные  сравнительного баланса представляют важнейшие общие характеристики финансового положения предприятия  в отчётном году по сравнению с предыдущим.

 
 

    Активная  часть баланса

1. Общая стоимость имущества предприятия увеличилась с 17785 тыс. руб. до 20787 тыс. руб. (прирост баланса составил 3002тыс. руб. – 43%).
2. Основной капитал уменьшился с 9283 до 8903 тыс. руб. (2%), относительно баланса увеличился на 42% и 56%, в том числе:

- основные  средства уменьшились на 380 тыс. руб. (6%) и составляют в балансе 54% и 76% .

         3. Оборотный капитал увеличился с 8502до 11884 тыс. руб. (57%), относительно баланса на 63% и 77%, в том числе:

             - количество запасов увеличилось с 6552 тыс. руб. до 8916 тыс. руб. (разница составляет 2364 тыс. руб. – 8%), относительно баланса запасы составляют 22 %. В стоимости запасов: стоимость сырья и материалов увеличилась на 1182 тыс. руб. (47%), затраты в незавершенном производстве увеличились на 1182 тыс. руб. (7%).

            - дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличились на 956 тыс.руб.

            - денежные средства также увеличились на 62 тыс. руб.

 

    Пассивная часть баланса

         4. Собственный капитал составляет 2730 тыс. руб. и 4746 тыс. руб., увеличение составляет 2016 тыс. руб. (9%), доля в балансе составляет

27%  и  20% , в том числе:

         - уставный капитал остались без  изменений;

         - добавочный капитал увеличился на 2019 тыс. руб.

         5. Краткосрочные обязательства составляют 15055 и 16011 тыс. руб. (доля в балансе составляет – 25% и 46%), увеличение составило 956 тыс. руб. (5%), в том числе:

         - появились займы и кредиты в размере 4374 тыс. руб. ;

         - кредиторская задолженность увеличилась на 956 тыс. руб. (25% и 46% баланса);

         - появились задолженность поставщикам и подрядчикам в размере 4487тыс.руб;

         - задолженность перед персоналом организации составила 433тыс.руб.;

        - задолженность перед государственными  внебюджетными фондами 383 тыс.руб.

        Заканчивая анализ сравнительного баланса, рассмотрим собственный оборотный капитал предприятия. Этот показатель вырос с -20,808 до 74,419  (0,2% и 0,4% баланса).

Предварительные выводы

1. Активы баланса увеличились на  43%, следовательно выросли его технические и экономические возможности, увеличилось его имущество, стала шире хозяйственная и финансовая деятельность.
2. Уровень основного капитала уменьшился незначительно на 2%.
3. Значительнее  вырос оборотный капитал на 57 %.
4. Собственный капитал увеличился всего на 9%.
5. Займы (краткосрочные обязательства) увеличились в 5%.
6. Уставный капитал не изменился.
7. Задолженность дебиторов увеличилась на 956 тыс. руб.
8. Появились краткосрочные финансовые вложения в размере 62 тыс. руб.
9. Убытков предприятие не имеет.
10. На основном капитале чуть больше средств (56%), чем на  оборотном капитале(44%)   . В рыночных условиях подобная структура имущества предпочтительна, но при этом следует учитывать и характер производства.
11. Краткосрочные обязательства увеличились на 956 тыс. руб.
12. Появились займы и кредиты в размере 4374 тыс. руб.) ,так же кредиторская задолженность в размере 5330тыс.руб., в том числе: поставщики и подрядчики 460 тыс.руб, задолженность перед государственным внебюджетным фондом составила 383тыс.руб.

 

  Таким образом, все рассмотренные показатели свидетельствуют об увеличении финансовой устойчивости предприятия, организация  наращивает собственный капитал, тем  самым снижая риск финансовых потерь в непредсказуемой рыночной экономике.

2. Анализ пассива баланса